​​Торговый план

Ключевые события последнего времени – это геополитическая напряженность на Ближнем Востоке и заседания регуляторов. #тактика В связи с напряженностью буквально недавно делал ставку на золотодобытчиков и нефтегазовые компании. Золото считаю уже не столь интересным и большую часть позиций, связанных с ним, ликвидировал, т.к. есть фактор роста реальных процентных ставок в мире, который пока будет сдерживать подъем желтого металла. Облигации, как и планировал после заседания Банка России добрал. Нефтегазовые и финансовые акции пока держу, но в долгосрочном портфеле сейчас 80/20 в пользу облигаций. Короткую позицию в долларе сократил на 50%, т.к. добрались до первой цели в районе 94-95. Остальное планирую закрывать ближе к 91 (не является торговой рекомендацией)

По общей картине:
1.ЕЦБ ожидаемо оставил ставки на прежнем уровне, хотя там вариантов у него немного, экономика постепенно сползает в рецессию. Аналогично поступил и Банк Канады и ФРС 1 ноября поступит также, особенно учитывая неопределенность, связанную с Ближним Востоком, и высокой вероятностью приостановки работы Правительства США после 17 ноября.

2.Повышение ключевой ставки сразу на 2% Банком России стало для многих сюрпризом. Облигационный рынок на коротком и среднем конце ускорил снижение, а вот дальний конец (от 7 лет) напротив несколько скорректировался от годовых минимумов. Кривая ОФЗ стала инвертированной. Инверсия, как правило, не предвещает ничего хорошего для экономики в перспективе от года и выше, но краткосрочно экономика продолжит рост.

В целом жду продолжения турбулентности на рынках. Драйверов для роста при этом не так много. Поэтому на отскоках спекулятивно планирую открывать короткие позиции по отдельным историям. #торговыйплан