Метрики последнего падения

-Цена падает
-CVD падает
-Спот CVD падает
-Фандинг остаётся положительным
-OI растёт
-Ликвидаций почти нет

При сильном падении ОИ должен падать, потому что ликвидации закрывают позиции. Здесь наоборот, ОИ растёт значит ритейл открывает новые позиции пока рынок падает (как лонги так шорты) то есть не закрываются, а ждут движения.

Зеленый фандинг значит люди продолжают занимать лонги, рынок шортами не перегружен.

Нет больших ликвидаций = рынок падает без паники. Это давление не сверху ликвидациями, а снизу через чистые продажи.
И это реально важно.

Что из этого имеем?
То что нет ликвидаций, значит что нынешнее падение это НЕ ЛОНГСКВИЗ (не "выбивали лонгистов" на что любят сваливать любые падения).
Рост OI на падении = крупные игроки НАБИРАЮТ позиции. В какую сторону - уже другой вопрос.
Спотовый СВД падает = давление на цену идёт от спотового продавца, не от фьюча.
Это не обычная лонгсквиз коррекция. Здесь могу предположить 2 сценария.

1. Продолжим падение (60%~)

ОИ растёт на падении, это обычно означает что крупный участник набирает позицию против тренда. В данном случае — скорее крупный шорт, чем крупный лонг. Почему?
Потому что если бы он набирал лонг лимитками, Спотовый СВД выглядел бы иначе, не настолько равномерно вниз.
Нет сноса плеч = есть пространство для лонгсквиза.
Фандинг в плюсе = ритей продолжает лонговать. Шорты не перегреты. Есть пространство для снижения.

Есть немалая вероятность еще одного прокола вниз на 3-7% движения.

2. Аккумуляция лонгов (40%~)
А можно взглянуть с буллиш стороны))

Отсутствие ликвидаций говорит о том что крупный участник ЗАЩИЩАЕТ позиции и покупает каждое падение лимитками, не позволяя рынку глубоко провалиться.
ОИ растёт плавно, без всплесков, а значит это не толпа лезет в шорт, а один большой аккуратно входит.
Цена падает МЕДЛЕННО, тогда как краши всегда быстрые. А тут плавный даунтренд, что похоже на плановые продажи (от фонда или маркетмейкера), а не на паническое падение.
Ликвидности сверху больше, чем снизу. Рынку очень выгодно развернуть цену вверх на 5–10%, собрать стопы и шорты и поехать в боковик.


Ага, классика, либо вверх либо вниз, но скорее всего вправо.
Иногда бывает такое, что рынок максимально мутный и такие времена лучше пересидеть на заборе. Месседж в том, что челикам без позиций не стоит сейчас их набирать, а челикам с позициями лучше их захеджить. Ждите подтверждение движения, после этого можно смотреть статистику. Единственное чего стоит ждать - сильного движения, а вот гадать в какую сторону - гембл.

Так же, стоит наверное проговорить эту довольно очевидную мысль. Текущее падение ниже 90к, даже если мы пойдем ниже на 85-83к, это не признак смены Макро-цикла, то есть переход в медвежку. Я лично, не вижу никаких индикаторов знаменующих подобное. На падениях у людей всегда появляется медвежье настроение, те кто ждали ниже твх, сейчас боятся заходить потому что ждут ЕЩЕ НИЖЕ. Это страх, а не рациональное решение. Люди с профитами заходят в позиции исходя из данных, а не из своих эмоций и того что там кого-то должны побрить. Сохраняйте здравый смысл и свои депозиты.