Bit.Future 🚀

⭐️ GRVT & Centrifuge partnership ⭐️

📌 GRVT интегрирует доходность от Janus Henderson Anemoy Treasury Fund / JTRSY (TVL $1,4b) через Centrifuge в свои Earn-продукты.
🔵️ Смысл: пользователь держит капитал на GRVT и потенциально может одновременно использовать его для торговли/маржи и получать доходность от токенизированных U.S. Treasuries. GRVT позиционирует это как переход от perp-exchange к onchain wealth platform с единым балансом для trading + investing + yield

▶️ Centrifuge:
🔵️ Одна из крупнейших RWA-инфраструктур в крипте с TVL более $1,8b и 1700+ токенизированных активов
🔵️ Coinbase выбрал Centrifuge как Preferred Tokenization Infrastructure и стратегически инвестировал в проект; фокус сотрудничества - вывод институциональных токенизированных активов на Base для eligible non-U.S. users
🔵️ JTRSY, powered by Centrifuge, получил $200m аллокацию в рамках Tokenization Grand Prix на $1B от Spark
🔵️ Запустил deSPXA - onchain-токенизированную экспозицию на S&P 500 с 24/7 торговлей
🔵️ Свежая версия Centrifuge V3.1 поддерживает уже 10 сетей, включая, помимо всех популярных EVM сетей, еще HyperEVM, Monad.

➡️ Регистрация GRVT

🤩 По GLP Vault сохраняется доходность на уровне ~8,5% APR. Можно пристроить от 20% до 60% занесенных на платформу средств (подробные условия)
🤩 Сравнить Vault доходности можно тут @cp0x_v2_bot

🤩 19 Мая должны быть обновлены условия и параметры доходности для обычного холда стейблов на платформе, на которые тоже сделаем разбор.
🤩 TGE ожидается в конце июня - тут пока изменений нет.

⭐️ APYX vs Saturn | Performance comparison ⭐️

📌 Продолжаем разбирать фарминг поинтов на APYX и Saturn. У обоих протоколов есть Pendle пулы на обычную и застейканную версию своего стейбла, поэтому пришло время сделать расчеты:

➡️ Видео-разбор смотри в посте (нажми на пост)
🗒 Excel таблица с расчетами (скопируй себе на ПК для редактирования)

🤓 Мои текущие выводы по Pendle-фармингу:

1️⃣ APYX:
🤩 Фарминг через покупку YT не выгоден:
🟦 При ожиданиях по FDV $300m, стоимость нафарменных поинтов не отобьет затраты на YT.
🟦 Текущие Pendle пулы заканчиваются ч/з 33 дн, Сезон 2 может длится еще 78дн до 01 Августа. Половину срока кампании фарминга не будет и/или придется рассматривать к покупке YT у новых будущих Pendle пулов
🟦 Дроп (4% supply) за Сезон 2 могут раздать после TGE или с более жестким вестингом.
🤩 Фарминг через LP apyUSD м.б. интересен, т.к. обеспечивает дох-ть ~15,8% без потери тела инвестиций.

2️⃣ Saturn:
🤩 Фарминг через покупку YT потенциально выгоден:
🟦 При сопоставимых ожиданиях по FDV $300m, стоимость нафарменных поинтов в х2,5 раза отобьет затраты на YT. Т.е. на сожженую $1000 в YT, расчетно получается $3500 в виде дропа.
🟦 Текущие Pendle пулы заканчиваются ч/з 103 дн, что полностью покрывает срок Сезона 1 (до 08 Августа или достижения $500m TVL).
🟦 Дроп (до 5% supply) за Сезон 1 должны раздать на TGE. Про вестинг/разлоки - инфы нет, но в любом случае дроп за Сезон 1 д.б. на наиболее комфортных условиях.
🤩 Фарминг через LP sUSDat также интересен, т.к. обеспечивает дох-ть ~14,9% без потери тела инвестиций.

⭐️ Saturn | Deep Research ⭐️

Saturn - еще один Dividend-Backed Stablecoin протокол, предоставляющий доступ к доходности DAT компаний - сейчас только к Strategy/MSTR.
🔵️ USDat - стейбл, обеспеченный U.S. Treasuries через M0 / $M. В дальнейшем резервы будут также смещать в сторону digital credit exposure;
🔵️ sUSDat - застейканная версия USDat получающая дох-ть префов Strategy (11,5% годовых при $100 par value) и сейчас составляет ~9,54%. При анстейке здесь вы попадаете в условную очередь без четкого срока, но по ответам админов сейчас это 3-7 дн. Но также можно выйти через пулы на Curve;
🔵️ SATURN - будущий governance/economic токен.
🤩 Сравнение APYX <> Saturn токенов - USDat от Saturn выглядит более надежным за счет 100% U.S. Treasuries Backing на текущем этапе.

➡️ Регистрация Saturn. Если на вкладке Portfolio введете реф-код SAT-ROMANSON получите еще +5% буст на поинты.

⚙️ Механика (подробная схема)

Краткая схема
MSTR → STRC (~11.5% div, BTC-backed)
↓
Saturn Offchain Fund → покупает STRC (overcoll)
↓
USDC / $M → mint USDat (~1$ stable, non-yield)
↓
USDat → Stake → sUSDat
↓
Реальные dividends → автоматически в sUSDat (target ~11.5%)
↓
DeFi: Curve LP + Pendle (PT/YT) + Other DeFi

🔍 Аудиты: Three Sigma, Certora от января/марта '26. Выглядят норм, все уязвимости пофикшены, но гарантий в текущее время это опять же не дает.
🤩 Риски: Аналогично APYX, основной риск в снижении цены STRC ниже паритетной/номинальной стоимости в $100 за акцию.

Справочно: STRC - это не BTC и не обеспеченная BTC бумага - более правильно - это привилегированная акция Strategy зависящая от баланса Strategy, ее доступа к капиталу, способности платить dividends и доверия рынка к ее Bitcoin treasury model. Если доверие падает и цена STRC падает, то в числе комплекса мер самого Strategy предусмотрена возможность повышения дивидендов, чтобы вернуть привлекательность.
Backing Ratio (BR) - основная метрика "здоровья" Strategy, показывающая соотношение: Стоимость накопленных BTC / Обязательства = 780900 BTC * $79730 / $9,59b = 6,56x

Минимизация рисков (основное):
🟦 Разделение слоев рисков внутри протокола: снижение STRC может привести к тому, что sUSDat будет торговаться ниже ожидаемого redemption value, но не должно привести к депегу USDat, обеспеченному Treasuries (а вот депег Apyx apxUSD более вероятен).
🟦 Dynamic reserve allocation: сейчас 100% sUSDat аллоцированы на STRC, но в случае снижения BR Strategy ниже 3,5 предусмотрено динамическое снижение аллокации в STRC

👥 Team: публичной инфы немного. CEO & co-founder Kevin Li - выходец из Artemis, Keo Plus Ai, M31 Capital. + также выходец из M31 Capital Ellis Osborn
💲 Invest: было 2 раунда инвестиций на совокупную сумму ~$2,8m. Seed в январе '26 на $800k от YZi Labs и Sora Ventures. В мае '26 привлекли еще $2m от Spartan Group, Anchorage Digital, Susquehanna Crypto.

🏆 Reward Campaign:
1️⃣ Сезон 1 длится с 08 Апреля по 08 Августа или достижения TVL $500m (сейчас $160m).
🤩 На каждый USD в протоколе начисляют Gravity Points + есть мультипликаторы в различных DeFi. Максимальный в YT Pendle до х30
🤩 На Сезон 1 выделено до 5% токенов.

💡 Как фармить:
🤩Пока наиболее безопасным выглядит просто пристроить в LP Pendle: USDat или sUSDat. Инвестиция не сгорает, но фармите
🟦USDat: x15 поинты на каждый USD в LP + 4,79% native yield.
🟦sUSDat: x5 поинты на каждый USD в LP + 14,23% native yield.
🤩Также можно рассмотреть просто покупку PT, зафиксировав ~14,3% APY (PT sUSDat) или ~8,5% APY (PT USDat) на ~104 дн срока жизни Pendle пулов.
🤩 PT'шки USDat еще можно залупить на Morpho, раскрутив дох-ть на стейблы до ~70%+ APY

🤓 Пока Saturn мне чуть больше нравится чем APYX. Но в ближайшие 1-2 дн также постараюсь замерить дневной прирост поинтов и дать расчеты по YT фармингу

⭐️ APYX | Deep Research ⭐️

APYX - один из самых интересных RWA/yield-bearing stablecoin экспериментов текущего цикла.
Позиционируется как первый Dividend-Backed Stablecoin протокол и пытается превратить дивиденды по привилегированным акциям Digital Asset Treasury-компаний (в первую очередь STRC от Strategy/MSTR и SATA от Strive), в ончейн synthetic dollar и yield-bearing stablecoin.
🔵️ apxUSD - синтетический стейбл, обеспеченный акциями DAT;
🔵️ apyUSD - застейканная версия apxUSD получающая дох-ть (сейчас 9,10%). Анстейк 20дн или через пулы на Curve;
🔵️ APYX - будущий governance/economic токен.

➡️ Зарегаться в APYX
🤩 APYX экосистема

⚙️ Механика (подробная схема)

Краткая схема:
MSTR → STRC (~11.5% div, BTC-backed)
↓
Apyx Treasury → покупает STRC + SATA + DAT prefs (overcoll)
↓
USDC → mint apxUSD (~1$ stable, non-yield)
↓
apxUSD → Lock в Vault → apyUSD
↓
Реальные dividends → автоматически в apyUSD (target ~13%)
↓
DeFi: Curve LP + Pendle (PT/YT)

🔍 Аудиты: Quantstamp, Certora, Zellic от марта/апреля '26. Выглядят как норм, но гарантий в текущее время это не дает.
🤩 Риски:

Основной - кредитный риск DAT эмитента:
BTC / crypto market падает
↓
DAT-компании теряют premium / mNAV / доступ к капиталу
↓
рынок начинает сомневаться в устойчивости dividends
↓
STRC падают ниже par value (номинальная стоимость = $100 за акцию). Сейчас паритет есть, но в истории уже были краткосрочные падения до ~$88.
↓
collateral value Apyx снижается
↓
apxUSD может начать торговаться ниже $1
↓
apyUSD yield снижается или рынок требует дисконт
Минимизация риска: за счет overcollateral, диверсификации DAT и cash / short-term treasuries buffer (сейчас 58% от TVL)

🤩 Структура обеспечения и резервов
🟦 Текущий TVL: $390m, в т.ч. STRC - $140m (36%), SATA и др DAT - $21m (6%), Cash - $229m (58%)

👥 Team: публичные, 6 основных - выходцы из Kraken/Goldman/Binance/DFDV. CEO Joseph Onorati (ex-Kraken CSO)
💲 Invest: всего было 2 раунда инвестиций на совокупную сумму $3m. Seed в январе '26 по FDV $70m, Strategic в феврале '26 по FDV $300m. Крупных VC не было, всю сумму собрали командой.

🏆 Reward Campaign:
1️⃣ Сезон 1 длится с 27 Февраля по 22 Мая.
🤩 На каждый 1 apxUSD дают 1 поинт (Pips) в сутки, но также есть мультипликаторы в различных DeFi. Максимальный в YT Pendle до х32
🤩 На Сезон 1 выделено 5m $APYX (5% supply). Сейчас нафармлено 145b Pips, т.е. при FDV $300m 1m поинтов = $103 в токенах.
2️⃣ Сезон 2 длится с 22 Мая до ~ 01 Августа. Точной даты окончания нет, но в условия сказано, что после TGE стейкеры $APYX будут получать до 50% monthly reserve growth from August 1 onward.
🤩 Принцип начисления поинтов такой же, но ближе к началу могут скорректировать мультипликаторы
🤩 На Сезон 2 выделено еще 4m $APYX (4% supply). Участники Сезона 1 получат буст до 20%.

💡 Как фармить:
🤩Пока наиболее безопасным выглядит просто пристроить в LP Pendle. Инвестиция не сгорает, но фармите с x24 мультипликатором на SY часть + 7,66% native yield.
🤩Также можно рассмотреть просто покупку PT, зафиксировав ~15,5% APY на стейблы на ~35 дн срока жизни Pendle пулов. Это один из самых доходных вариантов пристройки стейблов на Pendle сейчас.
🤩 PT'шки еще можно залупить на Morpho, раскрутив дох-ть на стейблы до ~70%+ APY, но я бы наверное не рискнул ))

🤓 В ближайшие 1-2 дн постараюсь замерить дневной прирост поинтов и дать расчеты по YT фармингу.

⭐️ DeepSeek & A2DAO | Private Deal ⭐️

📌 У A2DAO появилось предложение поучаствовать в первом публичном Pre-IPO раунде финансирования DeepSeek. Как и мировые AI гиганты, DeepSeek строят чат, reasoning, coding, agents, API, open-weight модели. Главное ценностное предложение - дать очень сильные LLM по цене, которая в разы/десятки раз ниже западных закрытых моделей, плюс поддерживать open-source/open-weight культуру.

➡️ A2DAO & DeepSeek Offer
🔵️ Инвестиционный меморандум ENG, RU
🔵️ A2DAO TG Chat

📃 Структура сделки:
🤩 Партнерство с Китайским инвест-фондом. Инвест фонд создает отдельную SPV кампанию в юрисдикции Гонк-Конга для прямого участия в Pre-IPO раунде. A2DAO, наравне с другими инвесторами, выступает Liquidity Partner и владеет долей в создаваемой SPV пропорционально своего вклада. Права, обязанности, полномочия менеджеров - зафиксированы в SPV соглашении
🤩 После проведения IPO DeepSeek, совместным решением участников SPV может продать акции и распределить средства, либо напрямую зачислить акции на брокерские счета участников.
🤩 Ориентир по срокам IPO: 2 - 3 года
🤩 IPO - основной вариант выхода из сделки. Но альтернативными вариантами выхода может быть продажа доли другим фондам в ходе следующих раундов финансирования по более высокой оценке. Также можно будет рассматривать варианты OTC продажи.

📊 Оценки и метрики Private Deal:
🤩 Project Valuation: $10b (pre-money), в рамках которого планируется привлечь до $300m. Это текущий индикатив оценки кампании, по которой планируется проводить Pre-IPO раунд. Если на момент сделки DeepSeek увеличит оценку, то решение об участии будет приниматься заново. Если поднимут оценку до $30b то, скорее всего, наше участие сохранится. Если $50b+ - возможно выгоднее будет отказаться. A2DAO будут держать вкурсе и, я думаю, индивидуальный выход при неподходящей оценке будет возможен (пока планы дождаться финальной оценки раунда и всем совместно принять решение - продолжаем/выходим).
🤩 Текущие оценки конкурентов: OpenAI - $852b, Anthropic - ~$900b (аналогичная pre-money оценка по еще не закрытому раунду), xAI (Grok) - $230b.
🤩 Hard Cap: $1m (сейчас собрано $190k).
🤩 Min заявка участия: $2k (USDT в BSC Chain)
🤩 Комиссии: 10% flat fee от суммы участия + 20% carry fee - вычитаемая с фактической прибыли при выходе из сделки.
🤩 Deadline: прием заявок завершится в 15:00 МСК 11 Мая

🤓 Выводы:
В текущей структуре и при удачной реализации - имеем сделку на несколько десятков иксов, а в перспективе 2-3 года цифры могут быть еще выше. Но придется смириться с долгосрочной заморозкой средств, хотя по сборам - есть те кто к этому готов.

⭐️ Synth | AI Data в массы ⭐️
🧑‍💻 Сорри за долгое отсутствие, увлекся вайб-кодингом и, после сожжения всех возможных лимитов, по-тихоньку возвращаюcь в реальность. Сегодня расскажу что накопал:

📌 Synth - один из понятных real-utility сабнетов в экосистеме Bittensor (SN50). Протокол предоставляет вероятностные прогнозы цены / волатильности / распределений для трейдинга, prediction markets, options, LP range management и AI-агентов. В TradFi такой data-аналитикой занимаются крупные хедж-фонды, трейдинг компании, но в эпоху децентрализации Synth решили составить конкуренцию.

➡️ Synth: https://synthdata.co/

▶️ Available Data: crypto: BTC, ETH, SOL; commodities: XAU; equities: SPY, NVDA, GOOGL, TSLA, AAPL
▶️ Техническая часть:
1️⃣ Майнеры - AI/data-oriented протоколы поставляют прогнозы волатильности цен / probabilistic forecasts по crypto, commodities, equities на 1ч и 24ч прогноз. Сейчас таких поставщиков данных 200+, в теории участником может стать каждый.
2️⃣ Валидаторы Synth оценивают качество прогнозов после фактической реализации рынка
3️⃣ Скоринг майнеров - Synth использует CRPS метрику, которая оценивает одновременно calibration и sharpness вероятностного прогноза.
4️⃣ Rewards: лучшие майнеры получают эмиссию альфа-токенов сабнета Synth и распоряжаются ими как хотят в рамках Bittensor экосистемы.
5️⃣ Synth API: протокол превращает прогнозы в usable endpoints: percentiles, volatility, option pricing, liquidation probability, Polymarket comparisons, LP bounds

👥 Team: Во главе команды стоит James Ross - бывший фаундер Mode Network, который ранее многие фармили в эпоху рассвета L2 чейнов. По факту Mode и большая часть их команды просто пивотнулись в Synth.
🔵️ Я созванивался с фаундером и их CTO - производят приятное впечатление технических гиков с горящими глазами как от своего продукта, так и Bittensor экосистемы (правда это было как раз за пару дней до падения цены TAO).

📃 Use-cases:
1️⃣ Самый очевидный: стратегии на Polymarket / Limitless.
🔵️ Synth дает вам оценку движения цены BTC, ETH, SOL на 15m / 1h / 24h маркетах. Далее ее можно сопоставлять с Polymarket и в случае возникновения большого расхождения (edge) торговать "схлапывание" edge или просто ставить на конкретные исход в котором Synth гораздо более уверен.
🤩 Фаундеры тестировали свою стратегию и вот их результаты: https://polymarket.com/@synthdatadotco
🔵️ Я пытался получить от них сетап их бота или какие-то настройки, но они не разглашают под предлогом: "Полимаркет изменил условия по комиссиям, наш бот не актуален, надо все переделывать и вообще мы его запускали чисто ради теста и сейчас не торгуем. Но типа есть те, кто успешно использует".
🔵️ Но вариантов все равно много - достаточно скормить Claude/GPT их доки, попросить подключиться к их MCP и API и придумать свою стратегию/бота.
🔵️ Из минусов: API стоит $49 (100 API calls/month) / $199 (20k API calls/month) / $499 (1m API calls/month). Тарифа за $199 отсилы хватает на работу с 1h маркетами и для частых запросов может не хватить. Но часть data для бэктестов можно взять например на https://polybacktest.com/
2️⃣ Опционные стратегии:
🔵️ Options pricing требует распределения, а не single price forecast. Synth как раз предоставляет эти distributional forecasting
3️⃣ DeFi LP/risk management.
🔵️ LP range optimization, liquidation probability, VaR, tail risk - это то, что можно встроить в vaults, bots, Telegram agents, dashboards, onchain automation и т.п.

🤓 Выводы:
🔵️ У меня пока не получилось создать стабильно профитного бота, но может быть у вас получится или найдете другое применение data. Эксперименты продолжаю.

⭐️ MegaETH | Mega-TGE? ⭐️

📌 После проведенного токенсейла Mega ETH, условием для TGE токенов было выполнение одного из трех KPI по развитию сети (подробнее). 23 Апреля выполнено условие по запуску 10 полноценных приложений, в связи с чем TGE назначено на 30 Апреля
🤩 https://www.megaeth.com/token

📊 Токеномика:
🤩 Total supply: 10b $MEGA
🤩 Public TokenSale (Sonar): 500m (5%)
🤩 Bonus Pool (Reward Campaign): 250m (2,5%) [начнется в мае]
🤩 Echo round: 500m (5%)
🤩 Fluffle round (5k NFT Зайцев): 250m (2,5%)
🤩 Team & Advisors: 950m (9,5%), 1 год лок, 3 года вестинг
🤩 Foundation & Ecosystem: 750m (7,5%)
🤩 VC allocation: 1470m (14,7%)
🤩 KPI Staking Rewards: 5330m (53,3%)

1️⃣ Участники TokenSale (Sonar): 100% токенов на TGE
🔵️ FDV участия: $1b ($MEGA = $0,10)
2️⃣ Холдеры NFT зайцев (Fluffel NFT): 50% на TGE, далее 6-мес вестинг
🔵️ FDV участия: ~$520m (на сейле 1 заяц стоил 1 ETH = $2600)
3️⃣ Участники Echo раунда: 20% на TGE, дальнейший вестинг - еще не детализирован
🔵️ FDV участия: ~$222m

Итого Initial Supply д.б. минимум 7,25% + какую-то часть еще разлочат на начальную ликвидность

🤩 Тут калькулятор иксов, чекер аллоки, мост, приложения экосистемы и т.п.: https://www.fluffle.tools/math

📊 Раздел для лудиков:
🤩 Polymarket: MegaETH airdrop by 30 June? [$0,50] - Тут ставка реально 50/50, т.к. официально заявлялось, что айрдропа не будет. Более-менее подходящим может стать дроп за Reward Campaign, но она еще на началась. Ну или ожидать чудо-насыпки.
🤩 Polymarket: Will MegaETH launch a token by 30 April? [$0,90] - deadline по ней 23:59 ET 30.04, что равно 03:59 UTC следующего дня. Формально, и по всем анонсам, ставка должна сработать. Пока не понимаю, почему рынок закладывает 10% на неуспех.
🤩 Polymarket: MegaETH market cap (FDV) one day after launch? >$1,5b [$0,61] - примерно соответствует ожиданиям на пре-маркетах.
🤩 Hyperliquid прайсит $MEGA по $0,18 (FDV: $1,8b)

🤓 Выводы:
Пока ощущаются нотки надежды на мини-успех, главное чтобы Трамп ничего не учудил до конца недели:
🔵️ участники сейла должны получить х1,5-х1,8 от заноса;
🔵️ у холдеров зайцев потенциально х3,5, что даже с 50% разлоком позволит окупить инвестицию и даже откупить обратно ЕТН, дешевле чем при заходе;
🔵️ участники Echo раунда - как всегда в самом жирном профите.
Холдить токен - думаю нет смысла.

⭐️ Printr | Опять сейлы гем? ⭐️

📌 Printr - лаунчпад площадка и white-label инфраструктура для запуска токенов. Основная фишка - предоставляют готовый стек для деплоя, минтинга, управления ликвидностью. Когда каждый второй в Твиттере хочет запустить свой мемкоин или утилитарный щиткоин, Printr предлагает «лопаты» для этой золотой лихорадки.
🔵️ В отличие от Pump.fun, LetsBonk и др., тут выделяют: every-chain launching, cross-chain swaps, creator revenue share, token buybacks, points/referrals, community chat и white-labelled SDK.
🔵️ После запуска v2 версии (неделю назад), достигнуты метрики: 3k+ создателей, 10k+ выпущенных токенов, $150m+ торгового объема, 2,1k SOL выплачено стейкерам.

💲 Инвесторы: проект incubated by Bybit Venture Studio и backed by Axelar & LayerZero - и это одна из основных причин текущего ажиотажа сейла.
🔵️ всего же в рамках pre-seed и seed раундов было привлечено $4,5m, где также инвесторами выступили Sui Foundation, Flow Blockchain, Draper Dragon, Mantle EcoFund, Mirana Ventures и др.
🔵️ Фаундеры: непубличные челы, но в socials ко-фаундерами называют: Fed и Shred. В анонсе v2 указан CEO - Jason Ma - бывший Head of Defi Axelar Foundation

📊 Токеномика: официально пока не анонсирована, но вроде д.б. до сейла опубликована.
🤩 Total supply: 100m $Printr
🤩 Выделено на сейл: 4m $Printr (4%) - 100% на TGE;
🤩 Investors: ??? - 6 мес лок, далее 2г линейный вестинг;
🤩 Айрдроп фармерам поинтов: ??? - вроде как 100% на TGE. Есть намеки на дроп 01 мая (или просто какую-то рандомную "пятницу").
🤩 TGE: запланирован на начало мая

📃 Токенсейл
➡️ Пройдет на: https://sale.printr.money/
🤩 Для регистрации потребуется KYC на Sonar, который уже можно проходить (полный гайд + КУС сервисы)
🤩 Timeline: подача заявок: 15:00 МСК 28 Апреля - 15:00 МСК 01 Мая. Время вашей подачи заявки - ни на что не влияет, т.е. можно податься к концу сейла
🤩 Аллокация: 4m $Printr (4%) по цене $0,50, т.е. собирают $2m по FDV: $50m.
🤩 Заявки: min $200, max $200k (в USDC - Solana Chain)
🤩 Сейл в формате классической переподписки. Т.е. если при целевых $2m в сейл накидают напр $10m, то ваша аллока тупо будет в х5 раз меньше. Излишки стейблов вернут в течение 24ч после сейла (автоматом пришлют на участвующий кошель).

📊 Раздел для лудиков:
🤩 Polymarket: ставка на total commitments. Сейчас ожидают больше $10m. Основной рост сборов ожидаю в конце сейла, поэтому возможно будет половить дно 29-30 Апреля. Ну или сейчас лимитками попробовать.
🤩 Polymarket: ставка на FDV ч/з 1 дн: Объемы пока около-нулевые, но все ставки предполагают только Upside к цене сейла
🤩 Aspecta: торгует 1 ключ = 1 токен = $0,97. Т.е. ожидают FDV в $97m или х2 от цены сейла. Т.е. можно уже сейчас захеджить свою аллокацию или ставку на полике.

🤓 По настроениям в socials чувствуется, что народ устал от ректов, не знает куда пристроить ликву и истосковался по нормальным сейлам. Успешный сейл $CHIP (USD.AI), который уже спустя неделю торгуется по $760m (x2 к цене сейла) - многим придал позитива.
🔵️ Долгосрочный успех Printr для меня под вопросом. Но с учетом нормальных инвесторов, шиллу и метрикам на пре-маркетах, шанс ректа вроде как небольшой. Не алл-инн, но часть стейблов на анти-фомо думаю занести.

⭐️ CHIP | TGE & Listing ⭐️

📌 Сегодня в 15:15 МСК ожидается TGE и листинг токена $CHIP от USD.AI.
🔵️ Оперативный старт торгов д.б. на Bybit, Binance, BingX + скорее всего добавятся и др. биржи.
🔵️ Листинг на Upbit и Bithumb анонсирован на 16:00 МСК

🖤 Для участников Level-UP Airdrop (выкуп айрдропа $CHIP по повышенному FDV $350m/$420m):
🤩 USDC уже отправили на ваш кошелек, чекаем на https://app.usd.ai/

💲 На Aspecta токен торгуется по $0,0376 (FDV $376m)
🔵️ На Bybit pre-market по $0,0395 (FDV $395m)
🔵️ На Binance Futures по $0,039 (FDV $390m)
🤩 Сейчас цена активно отыгрывает обратно вниз памп-анонс Upbit/Bithumb, поэтому не исключено что скоро уйдем обратно в <$300m зону.

📊 Polymarket ставочки:
🔵️ Выпуск токена: 21 Апреля - ~0,98;
🔵️ FDV ч/з 1дн после TGE: >$300m ~0,85

⭐️ GRVT | Updates ⭐️

📌 GRVT сообщили, что проблемы с Kelp и rsETH их не коснулись. Также большой ресерч по GRVT выпустили Messari, основные тезисы которого:

🤩 Отмечают отличительное преимущество в виде доп.дохода в 11% APY на маржу, внесенную для торговли. Если сейчас доходность обеспечивается преимущественно перераспределением торговых комиссий, то скоро будут добавлены другие источники, в т.ч. перераспределение большинства пользовательских депозитов во внешние DeFi-протоколы (первым стал AAVE)
🤩 TVL с начала '26 года держится на уровне $60m, средний дневной торговый объем в апреле ~$1b
🤩 Подтверждают запланированное TGE в июне '26.
🤩 После выпуска токена, для стейкеров будет ряд преимуществ: сниженные комиссии, повышенная аллокация и доходность в GLP Vault, страхование тела инвестиции в Vault, кэшбек в токенах при расчетах по GRVT Card.

➡️ Регистрация GRVT

🤩 По GLP Vault сохраняется доходность на уровне 9,5% APR. Можно пристроить от 20% до 60% занесенных на платформу средств (подробные условия)

🤩 По стандартному холду стейблов на остаток на балансе начисляют до 11%, при выполнении ряда условий по объему и числу трейдом (подробный пост).
🔍 Сегодня 21 Апреля условия должны быть обновлены и, т.к. TVL за последний месяц немного просел, я допускаю их могут немного упростить.

🤓 В общем пока у GRVT сохраняются относительно конкурентные условия для холда стейблов + можно надеяться на еще немного дополнительного APR при монетизации поинтов.
🤩 Сравнить Vault доходности можно тут @cp0x_v2_bot

⭐️ Kelp rsETH | Разбираем взлом ⭐️

📌 В 20:35 МСК 18 Апреля произошел один самых крупных за последнее время эксплойтов. Целью стал рестейкинг протокол Kelp и его обертка rsETH (хорошая статья-разбор).

⚙️ Механика:
🤩 Злоумышленник сминтил 116 500 rsETH (около 18% от total supply rsETH и ~$292m) на мейннете Ethereum. Далее внес фальшивые rsETH в качестве залога на Aave и занял под них реальные активы (WETH и wstETH) на сумму ~$177m.
🤩 Важно понимать, что эксплойт был именно на кросс-чейн messaging layer LayerZero по конкретному rsETH . Мост получил поддельное сообщение от настоящего DVN KelpDAO (Decentralized Verifier Network - или простыми словами - сеть верификаторов) и выдал rsETH. А проверять обеспечены выпускаемые rsETH или нет - LZ уже не должен.
🤩 Далее уже под настоящие rsETH, другие Defi протоколы (AAVE, Compound, Euler и др.) выдали WETH, wstETH.
🤩 Т.е. проблема не в самом LayerZero, не в контрактах рестейкинга EigenLayer, не в AMM или Lending-механиках, не в ошибке оракула, а в подделке сообщения от DVN.

🔍 Почему это произошло?
🤩Протокол использовал стек верификаторов «1 из 1», т.е для подтверждения транзакции требовалось одобрение только от одной сети верификаторов (DVN)
🤩 В LayerZero предусмотрено, что протокол сам определяет сколько независимых сетей (DVN) должны подтвердить транзакцию. Можно например выбрать DVN от Google Cloud, Polyhedra, Animoca, Axelar или саму LayerZero Labs.
🤩 Критическая ошибка: Для протокола с TVL более $1b стандартной практикой является использование мультиподписи (напр 3 из 5 различных DVN), что не было реализовано. У других протоколов: EtherFi (2 DVN), Ethena (3 DVN), USDT0 слой от Tether (2 DVN), ZRO (2 DVN)

☠️ Последствия для рынка и Aave
Основной удар пришелся на Aave, где образовался плохой долг в примерно $177m.
1️⃣ Модуль Aave - Umbrella: Убытки будут покрыты за счет стейкеров WETH в модуле безопасности Aave. Ожидается автоматический слэшинг (списание) активов стейкеров на ~60–70%

Aave Umbrella - это обновленная система управления рисками и страхования, специально предназначенная для автоматического покрытия «плохих долгов» без необходимости долгого голосования управления (Governance).
🔵️ Umbrella формируется за счет стейкинга a-токенов (aTokens) и GHO. Пользователи вносят свои aUSDC, aUSDT, aWETH, GHO в модули Umbrella. По сути, это те же средства, что уже лежат в Aave и приносят доход от кредитования, но тут они дополнительно получают Safety Incentives.
🔵️При возникновении дыры протокол просто уничтожает часть этих активов, тем самым моментально схлопывая плохой долг. Конкретный актив страхует именно этот актив. Если дыра возникла в пуле USDC, стейкеры WETH не пострадают.
🔵️ До эксплойта, WETH-хранилище Umbrella на Ethereum и Arbitrum оценивалось в $260m (отсюда ожидания по списанию 60-70%)

2️⃣ Заражение L2-сетей: Поскольку rsETH на Ethereum теперь частично (~18%) не обеспечен, все «обернутые» версии токена на Arbitrum, Base, Linea и других L2-сетях потеряли свою стоимость (депегнулись). Держателям rsETH в этих сетях может грозить «стрижка» (haircut) балансов на 15–20% (будут жить с депегом)
3️⃣ Приостановка сервисов: Проекты Ethena, Pendle, Yearn и др. заморозили рынки и хранилища, связанные с rsETH

* указанные "стрижки" и потенциальные убытки - пока расчетные и не подтверждены. Нужно ждать конкретных анонсов от Kelp, Aave и др.

📃 Текущие пользователи AAVE:
🤩 Скорее всего до стрижки балансов текущих стейкеров ETH на AAVE не дойдет. Средств текущего Safety Module + Treasury достаточно.
🤩 Кто делал лупинг: supply ETH → borrow WETH. Ликвидация не грозит, но подскочила стоимость borrow WETH, т.к. луперы rsETH массово делевереджатся и выходят из позиций. Если вы тоже захотите выйти - м.б. высокий Slippage из-за недостатка быстрой ликвидности
🤩 Кто supply ETH → borrow Stables. Фундаментально позиция никак не пострадала: ставка borrow по Stables не зависит, WETH можете выводить (м.б. потребуется подождать ликвидности). Гипотетические риски есть только если средств AAVE не хватит для покр убытков.
@aave_eth_exit_bot - комьюнити бот мониторинга ликвы

⭐️ Binance + $USD1 | Дроп за холд, Сезон 4 ⭐️

📌 17 Апреля Binance и WLFI анонсировали четвертое продолжение кампании по холду USD1.
Прошлая кампания приносила около 4%-5% APR и завершилась 17 Апреля. Кампания вцелом зашла, поэтому было решено ее продолжить на очередной 4 Сезон:

📝 Условия:
🤩 Для участия, нужно просто держать $USD1 на Spot, Funding, Margin, USDⓈ-M Futures аккаунтах (если USD1 лежит на Futures или Margin аккаунте, то будет х1,2 буст)
🤩 Взятые в займ $USD1 на Binance через VIP loans, Margin loan за счет других стейблов - получают только 30% "вес". Но если в обеспечении были ликвидные активы (ETH, BTC) - то "вес" 100%.
🤩 Кампания длится 4 недели: c 17 Апреля по 15 Мая.
🤩 На каждую неделю выделено $3,75m в $WLFI токенах (в сумме $15m), которые будут начисляться напрямую на ваш Spot баланс каждую пятницу
🤩 Снепшоты баланса каждый час, но для учета берется минимальный баланс каждого дня. Т.е. если занесли средства только сегодня, то часть снепшотов уже упустили и один текущий день полностью выпадет из расчетов.
🤩 Есть ограничения по KYC: РФ и многие страны Европы - не подходят (подробнее в анонсе)

📃 Экономика:
🤩 Total supply USD1: 4,20b;
🤩 Допустим мы заносим 100k USD1

▶️ На Binance сейчас занесли 3,50b USD1:
🤩 Наша доля: 100k / 3,50b = 0,00286%
🤩 Награда: $3,75m * 0,00286% = $107 в неделю или $430 за 1 мес кампании
🤩 Доходность: ~5,6% APR

🤓 Выводы: доходность конечно так себе, специально заносить стейблы ради этой кампании думаю уже нет смысла.

⭐️ Plasma One | Новый нео-банк ⭐️

📌 Вчера Plasma анонсировали запуск Plasma One в Июне '26. Plasma One - это «необанк», запущенный в рамках экосистемы блокчейна Plasma. Т.е. если сам протокол Plasma - инфраструктура, то Plasma One - это пользовательское приложение и платежная карта.
🔵️ По заявлениям CTO Plasma - их основной tradfi конкурент - Revolut. Команда понимает, что сделать продукт просто на 10% лучше конкурентов - недостаточно. Нужны кратные преимущества. Plasma One должна стать именно таким disruptor и быть настолько интуитивно доступной, чтобы ей могли пользоваться даже пенсионеры.

🤩 Что нас ждет:
1️⃣ Доходность при тратах (Earn while spending):
🤩 Доходность до 5% на остаток средств на балансе (кстати ранее заявлялось 10%). Средства не замораживаются и могут тратиться в любой момент. Доход генерируется за счет интеграции с DeFi в сети Plasma

2️⃣ Дебетовая карта Plasma One:
🤩 Кэшбэк: До 3% за покупки в токенах XPL. Будет система тиров, где 3% - макс уровень.
🤩 Глобальное покрытие в 150+ странах. Карта формата VISA, т.е. принимается везде - в 150m+ торговых точек + доступна в Apple / Android pay
🤩 Карту можно пополнять различными стейблкоинами, которые автоматически конвертируются в фиат при оплате.

3️⃣ Нулевые комиссии за переводы
🤩 За счет архитектуры блокчейна Plasma, поддерживающей бесплатные транзакции для USDT, стейблы можно будет бесплатно переводить с карты-на-карту.

4️⃣ Преимущества от собственного блокчейна Plasma
🤩 Отсутствие платы за «газ»: Рядовым пользователям не нужно покупать нативный токен сети (XPL), чтобы оплачивать комиссии за перевод USDT - сеть берет эти расходы на себя через систему встроенных paymasters
🤩 Высокая скорость: Транзакции подтверждаются почти мгновенно (sub-second finality)
🤩 Безопасность Bitcoin: Блокчейн Plasma периодически фиксирует свое состояние (state roots) в сети Bitcoin, наследуя его устойчивость к цензуре и безопасность.

5️⃣ Быстрый онбординг (KYC)
🤩 Обещают максимально быстрый и простой KYC и доступность карты (виртуальной) уже через несколько минут после регистрации. РФ может быть в бане, а может быть нет - пока 100% инфы нет 👀

🤩 Плюс очень много классных ништяков от партнерских сервисов.

💡 Сейчас Plasma One находится в финальной стадии закрытого тестирования и доступна только для команды и отдельных одобренных участников. Но я бы не писал этот пост, если бы не нашел возможность податься в Early Access за который обещают: Secure early access and unlock unique rewards.

🤩 Загнать пару акков и указать почту можно тут: https://www.plasma.to/one

⭐️ Polymarket | Кто зарабатывает? ⭐️

📌 07 Апреля Высшая школа экономических и коммерческих наук ESSEC Business School и Европейский институт корпоративного управления ECGI выпустили большую статью "Кто выигрывает и кто проигрывает на Prediction markets". Исследование охватывает данные Polymarket с 2022 по 2025 г, более 1,4m пользователей и $20b объема торгов. Основные инсайты:

🤩 https://papers.ssrn.com

💲 Феноменальная концентрация прибыли:
🤩 70,8% пользователей теряют деньги;
🤩 Топ-1% трейдеров забирает 84,1% всей чистой прибыли платформы;
🤩 Топ-0,1% — ультра-элита — удерживает 58,5% всех профитов.

📊 Мастерство или везение?
Чтобы ответить на этот вопрос, ввели показатель Excess Hit Rate (EHR) — разница между реальным исходом и ценой входа.
🤩 У топ-2% трейдеров этот показатель стабильно положителен (около +0,15), тогда как у худших игроков он зеркально отрицателен (-0,15). Это доказывает, что прибыль на Polymarket - это результат навыка находить неэффективности в ценах, а не простое везение.

🥴 Ошибки, чаще всего приводящие к убыткам:
🤩 Ставки на «лонг-шоты»: Покупка дешевых акций (ниже $0,10) или сверхдорогих (выше $0,90) повышает вероятность убытка. Пользователи часто переоценивают маловероятные события (favorite-longshot bias).
🤩Роль «Тейкера» (Taker): Самый сильный предиктор успеха - предоставление ликвидности. Переход от стратегии рыночного игрока (тейкера) к маркет-мейкеру снижает вероятность убытка на 35,9 процентных пункта.
🤩 Овертрейдинг: Чем больше сделок совершает пользователь, тем выше шанс, что его итоговый PnL будет отрицательным (признак избыточной самоуверенности).
🤩 Отсутствие диверсификации: Игроки, концентрирующиеся только на одной категории рынков, проигрывают чаще, чем те, кто распределяет активность

📊 Эффективность рынка:
🤩 Несмотря на убытки большинства, цены на Polymarket на удивление точны. Если контракт стоит $0,35, событие действительно происходит примерно в 35% случаев.
🤩 Рынок эффективно агрегирует информацию, но именно эта эффективность делает его опасным для непрофессионалов: чтобы заработать, нужно знать больше, чем «коллективный разум», который уже заложил в цену всю доступную информацию.

В общем не лудим и ищем какие-нибудь инсайды при принятии решения об открытии сделки. Ну или ждем дроп от Polymarket, который отобьет все убытки 😨

⭐️ Virtuals | AI Arena ⭐️

📌 После падения хайпа вокруг мемкоинов, Virtuals решили адаптировать под нарратив AI агентов.
🔵️ 12 февраля была запущена масштабная программу вознаграждений до $1m в месяц для пользователей и разработчиков ИИ-агентов. Правила распределения наград регулярно модернизируются и устанавливаются на каждый очередной Сезон.

🗒 Суть программы:
С 13 Апреля начался Сезон 3, под общим названием Copy-trading. Каждую неделю (эпоху) Virtuals Protocol выделяет банк в $100k USDC для копи-трейдинга за лучшими ИИ-агентами.
🔵️ Совет ИИ, состоящий из передовых ИИ моделей (GPT 5.4, Gemini 3.1 и Claude 4.6) анализируют историю торгов и логику агентов, выбирая Топ-10. Пропорционально распределяется банк для копи-трейдинга в $100k на текущую неделю (Эпоху)
🔵️ ТОП-10 агентов на Эпоху определяются каждый пн., а копи-трейдинг выделенного банка запускается в 03:00 МСК вторника на 7 дн.

🔍 В прошлых Сезонах 1 и 2 были немного другие правила, но интересные для понимания происходящих изменений:
🤩 Сезон 1:
🤩 Чтобы претендовать на долю прибыли от торгового пула ($100k), участник должен был подписаться на конкретного агента. Единая цена подписки = $10 USDC.
🤩 Если агент, на которого ты подписался, попадал в Топ-10 и торговый пул закрывал неделю в плюсе, прибыль распределялась напрямую в кошельки подписчиков. Это был сезон сверхдоходов для тех, кто угадал фаворитов. Например, подписчики агента TaXerClaw превратили свои $10 в $179 (x18)
🤩 Система была сложной из-за «эпох», снепшотов баланса и окон участия
🤩 Сезон 2:
🤩 Также действовала система индивидуальных подписок за фиксированную плату. В этом сезоне ИИ-совет (Council) начал более жестко оценивать не только доходность (PnL), но и логику (Rationale). Агенты были обязаны публиковать объяснение каждой сделки
🤩 В Топ-3 вышли Fat Tiger, ButlerLiquid и TaXerClaw. Держатели их подписок также получали выплаты в USDC по итогам торговых сессий пула. Но ключевое - стало понятно, что модель подписок отпугивает новичков, т.к. трудно объяснить, за что именно они платят $10 и когда ждать выплату.

▶️ Сезон3: Copy-trading
🤩 Каждый агент теперь напрямую торгует через API Hyperliquid (ранее через отдельный слой), что делает возможным высокочастотные стратегии (скальпинг, арбитраж)
🤩 Полный отказ от подписок. Вместо этого, если выделенный банк уходит в плюс, 50% прибыли идет на байбеки и сжигание токенов агента, 50% - в фонд следующей Эпохи. Если банк в минусе, убытки покрывает сам Virtuals Protocol

🤩 Текущие ТОП-10 и распределение копи-трейдинг банка: https://degen.virtuals.io/pot
🤩 Global AI bot Arena: https://degen.virtuals.io/

💡 Профит для участников:
🤩 Для трейдеров и разработчиков ИИ ботов: возможность построить верифицируемый трек-рекорд и получать доход от торговый комиссий вашим агент-токеном + прибыль от роста самого агент-токена от байбеков банка и спроса комьюнити.
🤩 Для обычных участников (supporters): просто покупаем токен перспективного агента и в случае его успеха - получаем профит от роста цены. Также можно самому запустить копи-трейдинг через любой сторонний сервис.

🤓 Сезон 3 только стартовал, поэтому наверное лучше понаблюдать какое-то время за результатами. Если вы уже что-то торговое навайбкодили, то можно попробовать зарегать своего бота и доказать его эффективность. Ну и в ближайшем будущем появятся еще и соревнования на Prediction markets.

⭐️ WLFI & Dolomite | Lending Campaign ⭐️
В продолжение предыдущего поста:

📌 WLFI совместно с Dolomite анонсировали свой лендинг и промо-кампанию. Лендинг чем-то похож на AAVE: такие же базовые активы: USDC, USDT, ETH, cbBTC + USD1, WLFI; такой-же e-mode режим.

➡️ https://markets.worldlibertyfinancial.com/markets
🔵️ Сайт не доступен в Европе и ряде других стран, поэтому если не пускает - используйте прокси.

🤩 При размещении в Supply USD1, вам будут обеспечивать повышенную доходность:
🤩11,51% - за предоставление в Supply
🤩11,47% - бонусная доходность в WLFI. До 13 Апреля ежедневный пул, распределяемый на всех участников ~140k WLFI ($13,5k) в день
🤩Итого сейчас: 22,98%, но вцелом вся доходность плавающая и может снизиться по мере наполнения Supply-лимита.

▶️ Supply-лимит = $1b и сейчас выбран на 17%
🔵️ Тут же можно сделать лупинг, но текущая утилизация уже >90%, поэтому ставка выйдет не дешевой ~16%+

▶️ Клеймить WLFI часть можно будет на Merkl, а награды за Supply будут в разделе rewards на сайте WLFI

🤓 Вцелом неплохая кампания, но как долго продлится высокая доходность - пока не понятно. Можно пробовать кидать, но надо будет следить за дальнейшими изменениями.

⭐️ Stable Vaults | Updates ⭐️

📌 Куда пристроить стейблы? Если честно - я сам ХЗ, на текущем рынке вариантов не так много, особенно с умеренным риском.
▶️Решил обновить доходности и условия по биржевым Vaults через @cp0x_v2_bot:

1️⃣ GRVT [GRVT link]
🤩 До 11% APY на остаток на торговом балансе при активной торговле (подробнее в прошлом посте)
🤩 Без активной торговли (как сделал я), комфортно добиться 5,5% APY (3,5% за 5 любых трейдов, +1% за 1 реферала с депом $1k, +1% за объем в $50k).
🤩 + 10%-60% от баланса можно занести в GLP Vault (условия), где сейчас 10,14% APY
🤩 + начисляют поинты

2️⃣ Backpack [Backpack link]
🤩 Запустили Vault c внутренним токеном (vault share) $BLP. Вся доходность аккумулируется в цену токена.
🤩 Текущий APR: 9,6%, но размер Vault ограничен $500k и сейчас внести средства нельзя. Можно следить за анонсами по расширению в X и/или discord.
🤩 В ближайшем будущем $BLP можно будет торговать, использовать как обеспечение при займах, брать в займ под другое обеспечение и при все этом будет сохраняться доходность от Vault.

3️⃣ Vest Markets [Vest Markets link]
🤩 До 40% APR по данным cp0x бота за последние 7дн, но доходность и метрики Vault крайне волатильны.
🤩 За последние 90дн APR составил -27%, а Vault TVL снизился с $4,6m до $2,8m.

4️⃣ Extended [Extended link]
🤩 До 7,9% по боту, но она складывается из Базовой части - 1,1% и Бонусной 6,7%. Бонусная часть дается в зависимости от вашего Ранга (tier) по торговому объему среди других трейдеров.

5️⃣ DYDX [DYDX link]
🤩 ~7% APR по боту, но с декабря '25 Vault не принимает новые депозиты и не открывает новые позиции. Запустили режим закрытия из-за просадок в прошлом, завершения программы грантов и ухода управляющего стратегией.

6️⃣ Lighter [Lighter link]
🤩 По боту: 21% APR за 7 дн., но только 1,7% за 30 дн. По данным самой платформы, за последние 3 мес дох-ть на Vault составила 1,64%, т.е. это ~6,5% APR.
🤩 Но главное ограничение - необходимость стейкать $LIT для размещения стейблов в Vault. Дают занести 10 USDC на 1 застейканный $LIT.

🤓 Ну в общем как-то так... если есть идеи по размещению - делитесь в комментариях, также рассмотрим.

⭐️ Polymarket | Upgrade ⭐️

📌 Polymarket вчера тоже анонсировал масштабное обновление технологического стека (CTF + CLOB v2), которое будет реализовано в течение ближайших 2 - 3 недель. Это затронет контракты, книгу ордеров и используемый залоговый токен.

📝 Основные изменения:

1️⃣ Обновление CTF Exchange V2
🤩 Оптимизация биржевого контракта: Упрощена структура ордеров (Order struct) и ускорен процесс их сопоставления (matching).
🤩 Поддержка EIP-1271: Добавлена поддержка подписей для смарт-контрактов.
🤩 Для разработчиков: Внедрены специальные builder codes для ончейн-атрибуции ордеров, а также оптимизирована система сбора и распределения комиссий.

2️⃣ Новый токен - Polymarket USD
🤩 Платформа переходит с USDC.e (Polygon) на собственный токен Polymarket USD, который обеспечен USDC в соотношении 1:1.
🤩 Для обычных пользователей: Переход будет бесшовным через фронтенд (потребуется лишь разовое подтверждение/approval).
🤩 Для API-трейдеров: Необходимо будет вручную конвертировать USDC/USDC.e в Polymarket USD через функцию wrap() в контракте Collateral Onramp.

3️⃣ Обновление SDK и API
Для тех, кто использует ботов или интеграции, переход потребует технических правок:
🤩 Необходимо обновить SDK до последней версии.
🤩 Потребуется заново подписать ордера с использованием новой структуры.
🤩 Клиенты будут автоматически определять момент миграции через специальный эндпоинт версии.

4️⃣ Процесс миграции
🤩 Очистка стака: В день обновления все существующие книги ордеров будут очищены.
🤩 Техническое окно: Ожидается кратковременный перерыв в работе сервиса (maintenance window).
🤩 Уведомление: Точная дата и время будут объявлены минимум за одну неделю до запуска.

▶️ В ближайшее время команда обещает опубликовать подробный гайд по миграции, changelog API и документацию с примерами кода для разработчиков.

⭐️ Ethena | Upgrade ⭐️

📌 06 Апреля Ethena выпустили большой анонс по изменениям в структуре обеспечения и доходности протокола.

▶️ USDe исторически опирался на классическую базис-трейд схему: спотовое крипто-обеспечение + короткие perpetual-фьючерсы. Простыми словами: на споте держали ETH и на аналогичную позу вставали в шорт на фьючах, а доходность формировалась за счет funding. Сейчас такая схема приносит около ~3,5% APY.

▶️ Теперь команда хочет быть менее чувствительными к периодам, когда crypto funding становится слабее, и заранее расширяют набор источников доходности и типов обеспеченных позиций:

1️⃣ Институциональное кредитование с избыточным залогом: Кредитование через таких партнеров, как Anchorage Digital, Maple и Coinbase. В качестве залога принимаются только высоколиквидные активы (BTC/ETH)

2️⃣ Реальные активы (RWA): Помимо казначейских облигаций США (через USDtb), планируется включение высококачественных кредитных продуктов, таких как CLO (обеспеченные долговые обязательства) с рейтингом AAA и корпоративные облигации инвестиционного уровня.

3️⃣ Базис-трейдинг на акции и сырьевые товары: Применение проверенной дельта-нейтральной стратегии (спот + шорт) на рынках золота, серебра и фондовых индексов

4️⃣ Prime Lending: Обеспеченные кредиты торговым фирмам, где риски биржи перекладываются на контрагента, а залог хранится у сторонних кастодианов

📊 Основные аргументы:
🤩 Захват доп. доходности: Ставки финансирования на традиционные товары (напр золото на Binance) в марте '26 года достигали 24,6%, что делает стратегию выгодной даже при сжатии крипто-доходности
🤩 Управление рисками: Все новые активы и лимиты проходят проверку Комитета по рискам Ethena (Risk Committee). Устанавливаются строгие коэффициенты переобеспечения и пороги ликвидации.

🔍 Что остается неизменным:
🤩 Фундаментальная архитектура USDe и механизм выкупа (redemption) не меняются.
🤩 Протокол продолжает использовать Proof of Reserves для обеспечения прозрачности.
🤩 Базис-трейд остается, но перестает быть единственным источником дохода.

🤓 В общем Ethena трансформируется из чисто крипто-нативного протокола в более сложный фонд, комбинирующий DeFi и TradFi для обеспечения стабильной доходности USDe в любых рыночных условиях. М.б. опять будет выгодно стейблы держать в USDe и не париться куда их размещать.

⭐️ Aligned | Восстание из мертвых? ⭐️

📌 Aligned - никому не нужный слой верификации на базе Eigenlayer, который должен ускорить и обеспечить шифрование на уровне текущих Ethereum валидаторов. Пздц как актуально, но в первую очередь проект попал в поле зрения, т.к. в декабре 2024 пообещал дроп пользователям почти всех популярных тогда протоколов (прошлый подробный пост).

▶️ В декабре '24 дроп обещали всем холдерам $50 в токенах: MINA, STRK, POL (Polygon), EIGEN, ZK (ZKsync), SCROLL, TKO (Taiko) на дату их минимальной цены.
🔵️ В последствии дроп надо было подтверждать на их сайте (начальная страница уже не доступна), а всего наподтверждали 160k кошельков.
🔵️ Вспомнить свои старые Eligible кошельки поможет бот Проминта: @ProMint_Checker_bot

⚠️ Подвох в том, что если вы были eligible в '24, то далеко не факт что вы eligible сейчас. Команда сказала, что делала несколько снепшотов в т.ч. после подтверждения дропа 🤡
🤩 Самый актуальный чекер после всех сбривов: https://community.alignedlayer.com/

▶️ В общем проект подал признаки жизни и анонсировал токеномику и токенсейл:

1️⃣ Токеномика & Airdrop:
🤩 Total supply: 10b $ALIGNED;
🤩 Initial TGE supply: 1,6b, 16%
🤩 Airdrop: 874m $ALIGNED 8,74%, из которых на TGE доступно 3,88%
🤩 Дроп от '24г в сумме до 10k токенов - 100% на TGE, а часть превышающая 10k токенов - в 12 мес вестинге. По другим категориям дропа см. токеномику

2️⃣ Токенсейл:
🤩 При поддержке Sonar будет тут: https://sale.alignedlayer.com/
🤩 Продают 100m $ALIGNED (1%) в формате Английского аукциона (пример тут);
🤩 Цена токена: $0,01 - $0,10, т.е. по FDV $100m - $1b;
🤩 Сейл пройдет с 13 по 16 Апреля, а сейчас пока можно пройти KYC;
🤩 Токены будут на 100% доступны на TGE. Обещают раздать 12 Мая, видимо тогда и будет TGE.

☠️ Инвест раунды или кто попал на бабки:
🔵️ Pre-seed: FDV $30m
🔵️ Echo + Seed: FDV $100m
🔵️ Series A: FDV $210m
🔵️ Coinlist 1 и 2 опции: FDV $300m и $400m соответственно (пост про Coinlist и прошлые раунды)

🤓 Выводы:
🔵️ В сейле минимальную оценку предлагают в $100m, но даже она выглядит завышенной. Поэтому сейл - скип.
🔵️ Если вы чудом остались Eligible на дроп, то в лучшем случае стоит рассчитывать на цену 1 токена = $0,01 (FDV = $100m). Реально, думаю, будет еще в 2 раза меньше.