⭐️ ENSO | Оцениваем сейл на Coinlist ⭐️

📌 ENSO - решают проблему фрагментации, когда разработчикам какого-либо dApp при масштабировании на новые чейны/протоколы, приходится посути заного интегрироваться и переписывать код, тратить время на аудиты и поддержку на каждом из них. Enso делают универсальный “engine” действий (Actions) + набор Templates, который абстрагирует всю эту рутину и даёт “one-click” ончейн-функции.

💲 Инвесторы: $5m в 2021 от Polychain и Dfinity | $4,2m в 2024 от IDEO CoLab Ventures и др. по оценке $140m.
🔵️ Интересно, что в 2021 они строили платформу для создания и автоматизации DeFi стратегий с функциями копитрейдинга. Именно на эти цели собирали первый раунд, но позднее изменили позиционирование.

✅ Аудиты: от MixBytes, ChainSecurity, но последний из них сделан во 2 кв 2023, по коду за 2022г. Свежих аудитов нет.
🟦 Тут есть риски, т.к. использование templates и автоматическое исполнение логики контракта сразу на нескольких сетях требует повышенного внимания к уязвимостям. Enso делают интеграцию на Monad, Berachain, Movement и др. новые сети, хотя аудитов для них не опубликовано. Старые аудиты для сетей типа Gnosis, Aurora - уже не актуальны.

📝 Параметры сейла:
🔘 Период покупки: с 20:00 МСК 12 июня по 20:00 МСК 19 июня
🔘 FDV: $125m, цена токена: $1,25 (на 10% дешевле последнего инвеста)
🔘 Продают на сейле: 4,0m (4%), но при наличии спроса увеличат до 8,0m (8%)
🔘 Разлок: 100% токенов будут доступны на TGE, который запланирован на 3 кв 2025
🔘 Лимит покупки: $100 - $2,5m в USDT / USDC / USDe
🔘 Формат сейла: заполнение в приоритете от мелких заявок к более крупным. Подробнее читайте тут.

📊 Токеномика:
🔘 Total supply: 100m токенов
🔘 Initial supply: точно не понятно, но судя по токеномике 10%-15%.
⬛ Команда + Инвесторы: 56,3m (56,3%), линейный разлок начиная с TGE в течении 24 мес;
⬛ Advisors: 1,5m (1,5%), линейный разлок начиная с TGE в течении 24 мес;
⬛ Foundation + Treasury: 38,2m (38,2%), разлок начиная с X% на TGE и далее в течении 48 мес;
⬛ Coinlist sale: 4m (4%) c возможностью увеличения до 8m, 100% на TGE;

🔍 Монетизация и Utility токена:
🟧 Governance, Staking, fee-share (часть платежей за использование API), In-app credits (скидки для тех, кто платит комиссии в их токене)

😑 С 01 по 07 августа 2024г проект уже проводил Community Auction на CoinList. Тогда хотели продать 5m ENSO по цене от $1,50 до $8,0 за токен, т.е. по FDV $150m-$800m. Тогда аукцион не состоялся и был приостановлен из-за "неблагоприятной рыночной конъюнктуры".

❓ Востребован ли вообще:
🔵️ Сейчас поддерживается около 200 DeFi протоколов
🔵️ Наиболее востребован был в период запуска пре-депозитов в Berachain. Bedrock и Royco бриджили свои активы через Enso, сделав его топ-2 протоколом по объемам в Berachain.
🔵️ Текущие интеграции: Infinex (web3 кошелек), Virtuals (позволяет агентам обращаться к dApps), Royco (депозиты теперь уже в Sonic) и несколько других. Каких-то топов индустрии не видно.

🤓 Вывод:
- Для меня спорных моментов по проекту очень много: начиная от аудитов, заканчивая востребованностью продукта и токена.
- Проект менялся по мере смены нарратива на рынке, но как будто всегда опаздывал. Готовы ли разработчики доплачивать и доверять надежность пакетному-менеджеру от Enso - не уверен. Для AI агентов - да, это м.б. удобно, но в то же время в Eliza большинство этих интеграций уже есть бесплатно.
- Ну и токеномика намекает, что абсолютно все будут лить токен начиная с TGE. Больших апсайдов по FDV я не вижу.
➡️ В общем я планирую скипнуть, рефку кидать не буду.