НЭП Инвест

🔥НОВОЕ ВИДЕО УЖЕ НА YouTube!

Друзья, вопрос к вам.

Вы уверены что ваши деньги работают правильно?

Не «работают» - а правильно. После инфляции. После налогов. С учётом реального риска.

Большинство людей, которых я слышу, именно так и думают. И дело не в том, что стратегии не работают. Дело в совсем в другом...

Снял видео. Три стратегии, конкретные цифры, суммы с примерами, никакой воды. Готовая инструкция, под разные профили. Это то самое видео, которые вы ждали. А я про него не забыл😉

👉 Смотреть видео: https://www.youtube.com/watch?v=mYNgbDeTtkI

Прошу поддержать видео лайком и комментарием🙏 - на вопросы отвечу под видео.

🔥НОВОЕ ВИДЕО УЖЕ НА YouTube!

Честный расчет по золоту. Да растет. Да прибыль. Но почему золото не всем подходит. И как нам покупать золото в российских реалиях. Все эти вопросы рассказал в моем новом видео. Обязательно всем к просмотру, если думали или держите позицию в металле.

👉 Смотреть видео: https://youtu.be/fwYksUiTBik

Прошу поддержать видео лайком и комментарием🙏 - на вопросы отвечу под видео.

Я постоянно везде читаю, что технологический/ИИ/и т.д. - это пузырь, который вот-вот лопнет.

Ок. Но тогда почему же инсайдеры из технологической сферы покупают?

Ответ простой: зарабатывать много можно только если идешь против толпы.

Является ли недавнее падение индекса S&P500 началом медвежьего рынка или просто здоровой коррекцией?

• Паттерн: индекс достиг 3-месячного минимума, официально завершив формирование паттерна вершины.

• Критическая отметка: удержание 200-дневной скользящей средней имеет решающее значение. Исторически такая ситуация дает 72% вероятность роста в течение следующего месяца, если поддержка удержится.

• Очищение рынка: менее 40% акций S&P 500 находятся выше своей 50-дневной скользящей средней. Дальнейшее падение может вызвать мощный отскок от уровня крайней перепроданности.

Хотя краткосрочное падение выглядит пугающе, а в социальных сетях еще вчера царила паника, исторические данные указывают на то, что это может быть просто здоровой очисткой рынка — при условии, что 200-дневная линия тренда не будет пробита.
—
Если нужна стратегия на глобальных рынках, доходность 14%: @advinvestUSA_bot

Быкам по золоту следует быть осторожными: более высокие показатели PPI, как правило, работают против бычьего сценария для золота.

Добавьте к этому сигнал о «пузыре» RenMac в 4 квартале, и $GLD выглядит уязвимым и вполне может сходить куда-то в район $4000.
—
Если нужна стратегия на глобальных рынках, доходность 14%: @advinvestUSA_bot

По сообщениям, Иран вчера вечером вывел из строя 17% экспортных мощностей Катара по добыче природного газа, а восстановление, как ожидается, займет от 3 до 5 лет.

Катар — крупнейший в мире экспортер СПГ. Вот 5 перспективных акций, за которыми стоит следить:

• NextDecade $NEXT - Строительство нового крупного терминала по экспорту СПГ в Техасе. Если Катар не может экспортировать газ, Америке нужно больше экспортных терминалов.

• FLEX LNG $FLNG - владеет флотом танкеров для перевозки СПГ. Сокращение поставок газа из Катара означает, что Европа и Азия закупают его у США. Более длинные маршруты, больше необходимых судов, более высокая прибыль.

• Gulfport Energy $GPOR — добывает природный газ в Аппалачах. Глобальный дефицит газа приводит к росту цен на газ в США. Они продают газ. Более высокие цены, большая прибыль.

• Comstock Resources $CRK — крупнейший независимый производитель природного газа в сланцевом месторождении Хейнсвилл, расположенном непосредственно рядом с экспортными терминалами СПГ на побережье Мексиканского залива. Ближайший источник газа для судов, направляющихся за границу.

• Golar LNG $GLNG — строит плавучие терминалы природного газа, расположенные в океане. Когда наземная инфраструктура разрушается, плавучие терминалы являются самой быстрой заменой. Один из них уже работает в открытом море.
—
Если нужна стратегия на глобальных рынках, доходность 14%: @advinvestUSA_bot

За последние три недели инсайдеры финансового сектора активизировали свои покупки

Когда за три недели рост инсайдерских покупок превышал 10%, индекс S&P 500, как правило, показывал гораздо лучшие результаты в последующие месяцы.

Исторически сложилось так, что во всех предыдущих случаях индекс демонстрировал рост через 12 месяцев.
—
Если нужна стратегия на глобальных рынках, доходность 14%: @advinvestUSA_bot

Литий новое золото?

Долгосрочное исследование относительной силы 25 крупнейших компаний по производству лития:

Из этого не следует, что данный сектор в целом силен.
Более интересный вывод заключается в том, что внутреннее лидерство начинает формироваться раньше, чем это четко отражается в самом секторе.
Крупные компании, такие как ALB или SQM, не являются лидерами.
Наиболее сильные относительные показатели наблюдаются у начинающих производителей и опытных разработчиков.

Это то, что мы часто наблюдаем в начале товарных циклов, когда крупные инвесторы начинают занимать позиции там, где видят наибольшую бета-коэффициент и потенциал роста.
В то же время, несколько из этих лидеров в настоящее время находятся в коррекциях вблизи важных технических уровней, что больше похоже на коррекцию в рамках перестройки структуры, чем на структурный сбой.

Есть еще одна важная деталь: этот ETF тоже не лидирует.

Это обычно означает, что рынок лития по-прежнему является рынком для тех, кто выбирает отдельные акции, а не рынком для пассивной торговли.

На мой взгляд, это исследование указывает на очень конкретную идею:

Литий, возможно, еще не находится на этапе экспансии, но он вполне может заложить основы лидерства, которое обычно этому предшествует.

И даже когда это происходит, сектор зачастую по-прежнему выглядит слабым…
прямо перед тем, как оно перестанет быть слабым.

📊 Вероятность убытка на S&P 500 падает со временем:

1 день — 46%
1 год — 25%
10 лет — всего 6%!

Долгий горизонт инвестиций — главный щит от потерь. 🚀

Ситуация ужасная, настроения просто отвратительные

Индекс настроений инвесторов NDR находится на худшем уровне с четвертого квартала 2025 года и Дня освобождения.

Когда настроения настолько негативны, исторически это бычий контрциклический сигнал с ожидаемой доходностью $SPX в среднем +23% годовых. (Ned Davis Research).

Важно быть в рынке!

Когда восстановится $QQQ?

Индекс денежного потока находится в таком же перепроданном состоянии, как и коррекция 2023 года и минимум 2025 года. Он находится НИЖЕ уровней обвала, вызванного COVID-19, превзойденных только минимумами медвежьего рынка 2022 года. Большая часть медвежьего движения уже завершилась, но нестабильность на Ближнем Востоке пока не дает повода для полного восстановления.

Открытый интерес по фьючерсам на золото упал до минимума за более чем 5 лет, что свидетельствует о том, что спекулянты и слабые игроки в основном покинули рынок.

Незначительная позиция по бумажным активам делает цены более чувствительными к маргинальному спросу, где геополитические потрясения, такие как тарифы или шоки ставок, могут вызвать чрезмерные колебания.

О чем могут говорить инсайдерские сделки

$MSFT Директор покупает акции на сумму 2 млн долларов за 200 недель.

Первая покупка акций инсайдерами с апреля прошлого года.

Это говорит о нескольких вещах:

Сигнал уверенности изнутри. Директор вкладывает собственные деньги, а не просто держит акции по опционам. Это более весомый сигнал — человек, который видит компанию изнутри, ставит на её рост личный капитал.

Долгосрочная позиция. 200 недель — это почти 4 года. Это не спекуляция, а стратегическая ставка.

Такой подход говорит о том, что инсайдер не ждёт быстрого роста, но уверен в долгосрочной стоимости.

Пауза с апреля прошлого года настораживает и одновременно интригует. Почти год инсайдеры не покупали — это могло означать неопределённость, высокую цену или ограничения на торговлю.

Возобновление покупок сейчас может сигнализировать, что они считают текущую цену привлекательной.

Важный нюанс: покупки инсайдеров — позитивный, но не гарантийный сигнал.

Инсайдеры тоже ошибаются, и у них могут быть свои мотивы. Но в совокупности с фундаменталом Microsoft — это скорее бычий знак.​​​​​​​​​​​​​​​​

Есть ли у кого-нибудь убедительное объяснение тому, почему, согласно данным анализа динамики цен акций, инвесторы переплачивают за защиту от падения, но при этом фьючерсы на индекс VIX находятся в почти рекордно коротких позициях?

Эти данные кажутся противоречивыми.
На самом деле, противоречие только кажущееся. Вот что происходит:

Речь идёт о двух разных группах игроков с разными целями.
Институциональные инвесторы — управляющие крупными портфелями — покупают put-опционы напрямую на акции и индексы. Это их стандартное хеджирование. Им не нужна экспозиция на волатильность как таковую — им нужна защита конкретных позиций. Отсюда и завышенная стоимость downside protection.

Одновременно с этим спекулянты и трейдеры волатильностью продают фьючерсы на VIX — то есть делают ставку на то, что реализованная волатильность останется низкой. Это отдельная стратегия, никак не связанная с первой.

Проще говоря: одни платят за страховку от пожара, другие продают прогнозы погоды. Это разные рынки, разные мотивы, разные участники.

Настоящее противоречие возникнет тогда, когда рынок действительно упадёт — и окажется, что все одновременно хотят одного и того же.

На текущих RRG-графиках видно, что золото и ETF золотодобывающих компаний начинают смещаться обратно в лидирующий квадрант.

Для тех, кто работает с относительной динамикой, это важный момент. Лидирующий квадрант означает не просто рост, а опережающую динамику относительно бенчмарка. Актив не только растет сам по себе, он делает это сильнее рынка.

Текущее движение указывает на формирование более высокого минимума по относительной силе. Это классический бычий сигнал. После фазы ослабления актив не обновляет предыдущие минимумы и разворачивается вверх, подтверждая восстановление импульса.

Если ротация продолжится и траектория в RRG сохранит направление в зоне Leading, можно ожидать усиления интереса институциональных инвесторов к сектору. В таком случае золото и золотодобытчики могут стать одним из драйверов защитной части портфеля на ближайшие месяцы.

Ключевое сейчас - подтвердится ли относительная сила на фоне макрофакторов: динамики доллара, реальных ставок и ожиданий по денежно-кредитной политике. Без этого устойчивого тренда не будет.

Наблюдаем…

Почему большинство инвесторов не обгоняют индекс

На графике показано, сколько компаний из индекса S&P 500 ежегодно опережают сам индекс по доходности, начиная с 1990 года.

Среднее значение за период — около 239 компаний из 500. Это меньше половины. То есть в типичный год более 50% акций внутри индекса показывают результат хуже самого индекса.

Есть годы с широким ростом, когда индекс «тащат» многие бумаги. Например, в конце 1990-х и в 2021–2022 количество компаний, обгоняющих S&P 500, превышало 280–320. Но есть и противоположные периоды. В 1998, 1999, 2023 и 2024 годах лишь около 140–155 компаний смогли превзойти индекс. Это означает экстремально узкий рынок, где рост концентрируется в ограниченном числе лидеров.

Ключевой вывод: индекс — это не «среднее по больнице». Часто его доходность формируется узкой группой крупнейших компаний. Если вы выбираете отдельные акции, статистика работает против вас. Вероятность попасть именно в тех немногих, кто тянет рынок, существенно ниже 50%.

Именно поэтому пассивные стратегии на широкие индексы в долгосрочном горизонте регулярно переигрывают большинство активных инвесторов. Рынок редко растет равномерно. Чаще он растет за счет немногих.

А наши стратегии, обгоняют😉

Искусственный интеллект обеспечивает исторически высокую прибыльность рынка

Чистая маржа прибыли компаний, входящих в индекс S&P 500, без учета финансовых показателей, достигла рекордных 13%.

В то же время чистая маржа индекса S&P 500, за исключением компаний «Великолепной семерки» и технологического сектора, снизилась до 9%.

Это означает разрыв примерно в 4 процентных пункта между технологическим и нетехнологическим секторами, самый большой за всю историю наблюдений.

Рентабельность компаний, входящих в индекс, за исключением технологического и финансового секторов, снизилась на 2 процентных пункта за последние 4 года.

Искусственный интеллект трансформирует прибыльность.

Этот индикатор оказался невероятно точным, и, судя по предыдущему сообщению, паттерн показал себя очень хорошо, с уверенным отскоком.

Аналогия предполагает потенциальное снижение цен до конца месяца. Посмотрим, подтвердится ли это.

Идеального показателя не существует, но некоторые работают лучше, чем другие.

А мы сегодня перестроили портфели: частично ушли от риска в защиту. Наша задача помимо доходности обеспечить защиту клиентских счетов!
—
Если нужна стратегия на глобальных рынках, доходность 14%: @advinvestUSA_bot

На Уолл-стрит началась паника: инвесторы сбрасывают любые акции, попавшие под угрозу ИИ

Рынок столкнулся с новой реальностью: вместо поиска компаний-победителей от внедрения искусственного интеллекта, инвесторы теперь спешно избавляются от акций любой компании с малейшим риском быть вытесненной новыми технологиями .

Что происходит:

Последняя волна распродаж началась во вторник, когда малоизвестный стартап Altruist представил инструмент для налогового планирования. Акции Charles Schwab, Raymond James и LPL Financial рухнули более чем на 7% . Это стало самым глубоким падением для некоторых из этих бумаг с апрельского обвала из-за торговых войн.

Неделей ранее аналогичная паника охватила софтверные компании после анонса инструментов Anthropic для автоматизации работы юристов. London Stock Exchange упала на 13%, Thomson Reuters обвалилась на 21% . Аналитики Jefferies окрестили происходящее “SaaSpocalypse” — апокалипсис для SaaS-компаний.

Масштаб:

164 акции в секторах софтвера, финансовых услуг и управления активами потеряли $611 млрд капитализации за неделю . Менеджер фонда Gabelli Funds отметил: “Любая компания с потенциальным риском разрушения продается без разбора” .

Новая ментальность:

Трейдеры Jefferies описывают торговлю как “стиль продаж ‘уберите меня отсюда’” . CEO Graniteshares признается: “Я понятия не имею, что будет дальше. История прошлого года была о вере в ИИ и поиске применения. Теперь, когда мы находим все более мощные применения, это ведет к разрушению”.

Даже глава Altruist был удивлен масштабом реакции рынка, но отметил: “Обычно такие задачи выполняют целые команды. Теперь их будет выполнять ИИ фактически за $100 в месяц” .

Фокус сместился с покупки акций выигравших от ИИ компаний на избегание любых потенциальных жертв новой технологии. И пока никто не знает, какая индустрия станет следующей.​​​​​​​​​​​​​​​​

ЭКОСИСТЕМА ИСКУССТВЕННОГО ИНТЕЛЛЕКТА

Если смотрите себе в портфель акции этого сектора:

Высший уровень

• EDA, IP и инструменты проектирования | $ARM, $CDNS, $SNPS
• Полупроводниковое оборудование | $ASML, $AMAT, $LRCX, $KLAC, $TER

Средний уровень

• Литейное производство и передовые технологии упаковки | $TSM, $INTC, $GFS, $AMKR
• Вычислительные системы | $NVDA, $AMD, $AVGO, $MRVL
• Межсоединения | $CRDO, $ALAB, $COHR, $CIEN, $APH, $LITE
• Память и хранение данных | $MU, $WDC, $SNDK, $STX
• Электропитание и аналоговые устройства | $TXN, $ADI, $STM, $ON, $MCHP, $MPWR

Нижняя часть цепочки поставок

• OEM-производители и ODM-производители | $SMCI, $DELL, $HPE
—
Если нужна стратегия на глобальных рынках, доходность 14%: @advinvestUSA_bot