эту идею регулярно начали предлагать юзеры самим себе в последнее время после того как проекты переняли мету ретродропов от Арбитрума и стали выходить в рынок с раздачей какого-то числа (условно) бесплатных токенов, а идея "сливать Celestia по 2 и вот почему..." превратилась в fomo от преждевременной продажи токенов.
поэтому интересной задачей стал поиск потенциальных закономерностей динамики цены от момента анонса раздачи — что можно отслеживать по сделкам на популярных ОТС, так и со временем после листинга на биржах.
предлагаю начать с сухих цифр наиболее классических представителей выхода с ретродропом, которые идут в следующем формате:
проект - цена закрытия часовой свечки (1ч после старта торгов) - цена закрытия дневной свечки через неделю - цена закрытия дневной свечки через месяц - цена сейчас | средняя цена на ОТС до листинга (
2020
Uniswap 1h 3.03 7D 4.4 1M 3.05 N 6.07 |
1inch 1h 2.58 7D 1.36 1M 2.35 N 0.4 |
2021
DYDX 1h 13.5 7D 11.6 1M 21.8 N 2.75 | OTC 3.74
ENS 1h 57.66 7D 48.17 1M 42.16 N 19.19 |
Biconomy 1h 6.49 7D 4.10 1M 3.66 N 0.35 | OTC 1.08
2022
Optimism 1h 1.6 7D 1.1 1M 0.53 N 3.1 | OTC 1.24
Aptos 1h 8.49 7D 8.78 1M 4.62 N 9.28 | OTC 3.6
Hashflow 1h 1.32 7D 0.63 1M 0.48 N 0.32 | OTC 0.96
2023
Blur 1h 0.59 7D 1.24 1M 0.66 N 0.61 |
Arbitrum 1h 1.33 7D 1.34 1M 1.34 N 1.85 | OTC 1.05
SpaceID 1h 0.44 7D 0.46 1M 0.75 N 0.28 |
Maverick 1h 0.57 7D 0.5 1M 0.3 N 0.59 |
Arkham 1h 0.75 7D 0.53 1M 0.4 N 0.53 | OTC 0.209
Connext 1h 0.085 7D 0.059 1M 0.036 N 0.3 | OTC 0.14
Celestia 1h 2.42 7D 2.36 1M 7.09 N 17.8 | OTC 1.35, kOTC 1.95
Meme 1h 0.02 7D 0.0194 1M 0.03 N 0.023 | OTC 0.019
Pyth 1h 0.32 7D 0.34 1M 0.34 N 0.4 | kOTC 0.23
2024
Manta 1h 2.30 7D 3.24 N 3.74 | OTC 2.18, kOTC 2.45
AltLayer 1h 0.31 7D 0.43 | OTC 0.19
какие можно сделать выводы:
стадия OTC: четко вырисовывается деление ценообразования на два периода, 2020-2022 и 2023-2024, когда в первый период покупатель на ОТС всегда стабильно (5/5) с огромным отрывом (1.3-6х) "выигрывал" сделку из-за недооценки проекта получателем на ОТС.
во второй же (2023-2024) период, которому дал толчок Arbitrum и который привел огромные массы людей, смысл продажи своих полученных на ОТС практически теряется - ценообразование в 6/8 случаев на стороне покупателя ОТС/того, кто НЕ продавал свои токены на ОТС, но при этом процент прибыли для покупателя ОТС кратно снизился.
важно! для желающих откупать ОТС - цена указана средняя всех продаж и для понимания когда наиболее выгодная цена и какой проект откупать необходим опыт.
стадия рыночных торгов: общей закономерности нет, ценообразование напрямую зависит от состояния рынка в момент выхода, так и какая фаза будет в ближайшие полгода. при этом холд вышедшего проекта в момент растущего рынка (см. прикрепленный график) (Connext-AltLayer) оправдался в 6/6 раз. проекты выходившие во флэт рынка (Arbitrum-Arkham) на текущий момент стоят дороже первой часовой свечки в 2/4 раз.
при этом холдить проект больше одного целого цикла (UniSwap-Optimism) практически не имеет смысла если вы фундаментально не изучили проект, из-за статистики в 2/5 и большого срока времени, который давит ментально.
заключение
в первую очередь в вопросе фиксации средств стоит руководствоваться собственными убеждениями, анализом проекта и вашим финансовым и психологическим состоянием. общая рекомендация это фиксировать лесенкой в случае восходящего рынка и фиксировать полностью если вы считаете что рынок перегрет.
так же стоит держать в голове что после Arbitrum выходят дропы, которые большое число людей не делало целенаправленно, как LayerZero или StarkNet, поэтому на старте цена может быть ниже ожидаемой из-за давления и в дальнейшем она не даст слишком большого роста (прим. Arbitrum).
феномен интенсивного роста Celestia является исключением и математически ожидать его невозможно.
и помните, что идеальные точки выхода существуют только в прошедшем времени.
