AI와 몇 시간 동안 치열하게 논쟁한 결과를 공유합니다.
결론부터: 비이성적으로 비싸지 않습니다. 하지만 "풀매수"할 가격도 아닙니다.
🧮 기대값 계산
확증편향까지 교정한 냉정한 기대값:
AI 가속 확률 50~60% 가정 시: 2년 기대 수익률 +34~38%
연환산 약 15~17%, 무위험 대비 약 4~5배
이건 양의 기대값(+EV) 게임입니다.
📋 실전 전략
"102만원에 전부 넣어라"가 아닙니다.
지금 시작하되, 분할 매수. 한 번에 넣지 않고 6~9개월에 걸쳐 투입
그리드 가속. 95만원대 → 매수량 2배, 85만원대 → 3배
thesis 무효화 조건. 빅테크 2곳 이상 capex 감축 시, 또는 분기 영업이익 컨센서스 20%+ 미달 시 재검토