График идёт вправо

🧠💵 Доллар: "умные деньги" делают ставку.

Крупные игроки вышли на самую крупную с 2021 года "лонговую" позицию по индексу доллара (DXY) . Тогда это стало началом одного из самых мощных ралли доллара за десятилетие.

Сейчас индекс держится под ключевой зоной поддержки 99–100, а позиционирование хеджеров намекает, что потенциал для разворота вполне реален. В случае прорыва зоны 99-100 движение вверх станет сильным и быстрым.

Похоже, доллару ещё есть что сказать рынку. 💚

📈🔥 S&P 500 взлетел более чем на 35% за последние шесть месяцев — одно из самых мощных ралли в истории!

📊 Всего пять раз с 1950 года рынок показывал подобную динамику. И каждый раз через год он был выше.

🐂✨ История не гарантирует будущего, но если верить статистике — быки пока чувствуют себя уверенно.

📈 Палладий, похоже, только начинает разгон.

График сезонности подсказывает, что впереди самый "вкусный" участок года.
Если прорыв подтвердится, у быков может быть ещё один заход вверх. А ведь с конца августа палладий (можно торговать им через PALL ETF) уже прибавил +23%.

Думаете, что покупать золото и серебро уже поздно? Тогда палладий для вас. Но, как говорится, не стоит делать ставку на одну лошадь, разумный стоп никто не отменял. 😉

📈 Быкам снова светит зелёный.

Здесь, здесь и здесь уже упоминалось, что исходя из результатов последних месяцев, четвертый квартал должен быть необычайно сильным (что не отменяет возможность коррекций до 5-7%). И вот еще одно доказательство в пользу потенциального роста.

🟩 Каждый раз, когда SPX (фьючерс на S&P 500) делал более одного рекорда в октябре, четвёртый квартал заканчивался в плюсе с вероятностью 90.5% с 1950 года. При этом, если в октябре было по крайней мере 3 рекордных закрытия дня, то четвертый квартал закрывался в плюс всегда.

🟩 Октябрь и декабрь тоже показывали лучшие результаты, чем обычно.

На сегодня 4 новых рекорда в октябре уже есть.
Если история хоть что-то значит, шансы на сильный финиш года выглядят неплохо.

🚀 Биткойн выходит из тени?

🔓 Почти 3 года BTC бродил внутри восходящего канала и теперь, судя по всему, начинает движение наружу.

📚 Если верить истории, именно такие выходы в прошлых циклах (2012–2013, 2016–2017, 2020–2021) становились отправной точкой для параболического роста.

🧐 Теперь 2024–2025 и всё складывается "как тогда". Неужели на этот раз всё по-другому?

x.com

📈📉 Впервые за 35 лет наблюдений.

S&P 500 растёт 5 торговых сессий подряд. Казалось бы, оптимизм? Но за те же 5 дней VIX (индекс страха) тоже растёт — причём на 1.36 пункта. Это нетривиальная связка.

📊 По данным Goldman Sachs, такого не было с момента появления VIX в 1990 году. Максимум, что наблюдали раньше — это 4 дня, когда рынок и волатильность росли вместе (в далёких 1995 и 1996 годах).

Такой расклад как если бы пассажиры бурно аплодировали взлетающему самолёту, но при этом усиленно искали ближайший аварийный выход.

👀 Для непосвященных: VIX это индекс волатильности, рассчитываемый на основе цен опционов на индекс S&P 500, а S&P это просто индекс.
Один из них полон опытных инвесторов, а другой — нет.
Таким образом, неопытные инвесторы подталкивают S&P вверх, в то время как более опытные инвесторы готовятся к его падению.

📊 S&P 500 и шатдауны: love story с перерывами.

За последние 6 приостановок работы правительства США индекс S&P 500 неизменно показывал положительную доходность. Текущий шатдаун не исключение: +0.8% за первые 6 дней и четыре новых исторических максимума на фоне технической паузы в работе госаппарата. 🤷‍♂️

В среднем за все такие эпизоды с 1976 года рынок рос на +0.3%, причём в 62% случаев показывал плюс. Даже когда вокруг не работают госучреждения и из-за этого не публикуется свежая экономическая статистика , рынок, похоже, продолжает работать… и делать своё дело.

📅 Текущий шатдаун — 21-й по счёту. Инвесторы, видимо, давно научились воспринимать такие "остановки" как фоновый шум.

📈 NASDAQ 100: шесть месяцев роста подряд.

Индекс Nasdaq 100 завершил шестой месяц подряд в плюсе. Это редкое явление — с 1986 года подобное происходило всего пять раз.

📊 Что было дальше?
В каждом случае индекс оказывался выше спустя 12 месяцев. Средний прирост при этом составил +18%. Через 3 месяца прирост составлял в среднем +9%.

🧠 Конечно, история не даёт гарантий. Но статистика на стороне быков.
📍 Рынок остаётся на траектории вверх и пока это подтверждают цифры.
📆 Время покажет, повторится ли сценарий. Но статистика на стороне быков.

📈 Быки подтверждают: четвертый квартал начался по учебнику.

Август — новые максимумы.
Сентябрь — снова максимумы.
Октябрь? Уже 2 из 3 торговых дней — с рекордным закрытием по S&P 500.

Такой сетап — редкость. За последние 70 лет похожее случалось всего 7 раз. И вот в чём фокус: все 7 раз четвёртый квартал закрывался в плюсе.
Средний результат +6.8%, медиана +7.2%. Ни одного отрицательного исхода.

Для сравнения: обычный год — это всего +4.2% и куда более скромная вероятность роста (80% против 100%).

🔮 Если сезонность и правда работает, то четвертый квартал 2025 обещает быть бодрым.
И, похоже, рынок уже начал выполнять свою часть сделки.

📉 S&P 500: рынок оптимистов.

Каждый год рынок временно падает. Иногда — совсем чуть-чуть, иногда — с драмой и шлейфом новостей, как в 2008-м (−49%) или 2020-м (−34%).

С 1928 года в среднем:
🔻 внутригодовое падение −14%
📈 годовая доходность +10%

Ирония в том, что эти обвалы почти всегда кажутся концом света… но потом почему-то оказываются просто частью маршрута наверх.

📉 Серебро на грани? RSI шепчет: "Пора вниз". 🧐

Индикатор индекса относительной силы (RSI, 14 недель) по серебру превысил отметку 82 — в шестой раз за последние 40 лет. И каждый раз, когда это происходило, через 9 месяцев серебро было ниже. Без исключений. 100% случаев.

Вот как это выглядело ранее:
📅 1987: +30.5% через месяц, но -5.4% через 9 месяцев
📅 2011: эйфория на хаях — и затем -32% через полгода
📅 2020: снова мощный отскок — и снова минус через 9 месяцев

Среднее падение через 9 месяцев после такого сигнала: -11.56%
А через год — минус 7.43%
Причём только в 2 случаях из 5 цена оказывалась выше через год.

⚠️ Конечно, это всего лишь статистика, базирующаяся на ОЧЕНЬ небольшой выборке. Но трейдеры, которые умеют слушать рынок, не игнорируют такие перегретые значения RSI.

Так что вопрос открытый:
📌 это настоящий прорыв или последний выдох перед разворотом?
🔨 Кто не в позиции — подождать откат?
💸 Кто в лонге — может, пора думать о стопах?

x.com

🎯 Золото — повторение пройденного?

117 торговых дней с апрельского пика и вот она, медвежья свеча! Почти как под копирку с октября 2024.

Важные уровни 3722 и 4007. Закроемся ниже 3722 — можно ставить крест на продолжении роста в этом году. Цикл замкнулся?

📅 Цикличность: 117/117/120/117 дней.

x.com

🚀 Октябрьские рекорды — предвестники рождественского ралли?

Когда индекс S&P 500 обновляет исторические максимумы в октябре, это почти всегда сулит бычий финал года.

📊 Сухие факты:
— В такие годы рынок рос в 4 квартале в 90.5% случаев
— Средний прирост в четвертом квартале: +4.9%
— Для сравнения: в среднем по всем годам (с 1950-го) только +4.2% с вероятностью роста 80%

🔥 А если смотреть только на октябрь:
— Средний рост: +1.3%
— Вероятность закрыть месяц в плюсе: 71.4%

Октябрь 2025-го уже отметился двумя новыми хайями и он ещё не закончился. Если история хоть что-то значит, то 4 квартал может быть весьма щедрым.

📌 Для тех, кто держит лонг: просто не мешайте рынку делать своё дело.

💵 Доллар пора подбирать с пола?

Индекс доллара (DXY) ушёл под уровень 100 и теперь топчется в районе 97.50. Вроде бы пробой, но…

📈 Коммерческие хеджеры — те самые, кого принято считать «умными деньгами» — нарастили чистую длинную позицию до максимума с 2021 года. А тогда, на минуточку, началось мощное ралли с уровня 90 вплоть до 115. Доллар подорожал более, чем на 25%!

🔍 Технически — зона 100 работала как поддержка трижды. Сейчас уровень 100 прорван, но если это ложный пробой, то мы можем быть на пороге разворота вверх.

📊 Когда те, кто должен хеджироваться от падения доллара, внезапно ставят на его рост это не просто статистика. Это повод задуматься.

🧠 "Умные деньги" снова в игре. Осталось выяснить: это точка входа или ловушка для доверчивых долларовых быков?

📅 Биткоин и правило 152 недель.

В прошлом два бычьих рынка по BTC длились ровно по 152 недели от дна до вершины. Удивительное совпадение!

🔍 Сейчас с момента лоу ноября 2022 прошло 149 недель. Если 152-недельный цикл проявит себя третий раз, то биткойн достигнет пика на неделе 20–26 октября 2025.

🚦Сегодня произойдет приостановка работы правительства США — страшно, но не для рынка.

Грядёт шатдаун правительства США. Первый с 2018 года. Паника? Возможно. Но если судить по истории, то рынок на это реагирует... вяло. Даже скучно.

📊 Ключевые цифры:
— В среднем во время шатдауна S&P 500 показывает нулевую динамику (0.0%).
— Но спустя 12 месяцев после окончания: +12.3% в среднем, причём в 86% случаев (!) рынок оказывается выше.
— Самый длинный шатдаун (34 дня) — конец 2018 года. Что сделал рынок через год? +23.7%.

📅 История знает 20 шатдаунов с 1976 года.
Рынок снижался только в 9 из них. А через год падения были всего дважды. То есть, пока политики ломают копья, рынок делает своё дело.

🧐 Интерпретация:
Шатдауны — это больше про заголовки в СМИ и короткий шум в ленте. Важно следить, но паниковать — точно нет смысла. S&P 500, судя по данным, предпочитает игнорировать политический театр.

🎭 Политика добавляет драмы, но рынок остаётся прагматиком.

📈 Завтра 1 октября, начнется четвёртый квартал.

Согласно данным с 1950 по 2024 год, четвертый квартал исторически лучший период для индекса S&P 500.

📊 Ключевые цифры:
Средний рост в четвертом квартале: +4.2%
В 80% случаев квартал закрывается в плюсе.

Для сравнения:
Первый квартал: +2.2% (64% положительных исходов)
Второй квартал: +2.0% (63% положительных исходов)
Третий квартал: всего +0.7% (61% положительных исходов)

Интерпретация:
Если рынок это сериал, то финал года стабильно держит рейтинг. Осенью инвесторы будто вспоминают, что у них остались незакрытые цели по доходности и включаются по полной.

🔔 Да, прошлое не гарантирует будущего. Но игнорировать такую статистику — всё равно что спорить с калькулятором.

📊 S&P 500: зелёный сентябрь после +10% с начала года — сигнал для 4 квартала?

На сегодня S&P в 2025 году показывает +12.96% за 9 месяцев, сентябрь +2.84%. Подобная конфигурация редкость. С 1950-го было всего 20 лет, когда и доходность с начала года +10% и более, и сентябрь зелёный.

Что происходило в 4 квартале в таких случаях:

Октябрь здесь слабое звено: среднее изменение –0.4%, рост был лишь в 9 из 20 лет.

Ноябрь и декабрь — почти безошибочно вверх:
📈 в 18 из 20 случаев они закрывались в плюсе;
🔻 лишь 2 года дали суммарное снижение.

При этом, если брать движения хотя бы на ±1% —
во всех 16 случаях (где такие движения были) — это был рост.

🧭 Вывод: история подсказывает осторожность в октябре и смелость ближе к ноябрю. Сезонный паттерн работает — но вход по таймингу важен.

Источник: Wayne Whaley

♟ Осталось два торговых дня сентября - самое время окинуть взглядом фигуры на шахматной доске.

Что имеем: когда SPX (фьючерс на S&P 500) каждый день с июня по сентябрь держится выше 100‑дневной скользящей, а сам сентябрь закрывается в плюс, то октябрь–декабрь исторически закрывались в плюс всегда. Да‑да, всегда!

📊 Ключевые цифры:
· Октябрь сам по себе: среднее -0,56%, медиана -1,14% (рынок отдыхает, излишне впечатлительные инвесторы продают).
· Ноябрь–декабрь: среднее +6,24%, медиана +6,30%.
· Весь Q4: среднее +5,62%, медиана +5,44%.
· % положительных исходов по ноябрю-декабрю и четвертому кварталу целиком: 100% в выборке.

🔍 Интерпретация:
· Паттерн «слабый октябрь → ралли в ноябре–декабре» повторяется как по учебнику.
· Потоки хедж‑фондов, идущие по тренду, своими покупками только подливают топлива - рынок любит там, где уже растёт. 📈

Разумеется, статистика это не гарантия. Но если шахматная доска та же, фигуры стоят так же, то исход игры угадываются из предыдущих партий. 😉

📉 BTC и верхняя граница канала: дежа вю?

Каждый раз, когда биткоин приближался к верхней границе этого долгосрочного восходящего канала, он встречал там не эйфорию, а распродажу.

2018: -85%
2021: -77%
2025: уже «там». 💥

Что будет дальше - вопрос 2.17 триллиона долларов. Именно такая сейчас капитализация биткойна.

🤷‍♂️ И если вдруг в портфеле на пике всё ещё «ходл», а не стоп - не говорите потом, что не видели этот график.