⚖️ RSI выше 70 - слабость или сила?

S&P 500 обновляет максимумы и выглядит перекупленным. На графике показана зависимость будущей доходности и просадок от уровня RSI - индикатора относительной силы.

RSI - это популярный осциллятор, который измеряет скорость и силу движения цены. Значения выше 70 традиционно считаются зоной перекупленности, ниже 30 - перепроданности.

Что видно:

• При низком RSI (<30), когда рынок "дешёвый", средняя доходность за следующие 12 месяцев около 7%, при этом средние просадки достигают почти -20%.
• По мере роста RSI доходность увеличивается.
• В зоне 65–70 и выше средняя доходность уже выше 9%, а средние просадки сокращаются до -13%.

Ключевой вывод: покупка на снижении в среднем уступает по соотношению риск/доходность следованию за трендом.