📉 Дивергенция в защитном секторе.

В понедельник S&P 500 снизился более чем на 1%, в то время как сектор товаров первой необходимости (XLP ETF) вырос более чем на 1%.

XLP ETF — это биржевой фонд на компании повседневного спроса. Продукты питания, напитки, бытовая химия, средства личной гигиены. То, что покупают вне зависимости от фазы рынка. Классический защитный сегмент, где выручка стабильнее, чем в циклических отраслях.

Когда индекс S&P 500 падает, а товары первой необходимости растут — это ротация в защиту.

С 2000 года подобная конфигурация возникала 12 раз:

— через 5 торговых дней S&P 500 был в плюсе лишь в 2 случаях из 12;
— через 4 недели положительная динамика наблюдалась только в 25% эпизодов;
— средняя максимальная просадка в горизонте 3 месяцев превышала −11%.