Когда истекают фьючерсные контракты и как определить время перехода между ними?

У каждого инструмента есть своя страница на биржевом сайте. К примеру ES https://www.cmegroup.com/trading/equity-index/us-index/e-mini-sandp500.html
На этой странице вы увидите все месяцы, которые открыты для этого инструмента на данный момент, что можно торговать.

Нажимаете в выпадающем меню Calendar и вы увидите там даты последних торгов каждого контракта. https://www.cmegroup.com/trading/equity-index/us-index/e-mini-sandp500_product_calendar_futures.html
Мы видим, что сентябрьский контракт у нас до 21 сентября 2018 года. Значит ли это, что переходить на следующий контракт нужно четко после 21 сентября? Нет. Смещение активности на следующий контракт зачастую происходит гораздо раньше даты экспирации.

Экспирация фьючерсов – это процесс окончания обращения соответствующего срочного контракта на биржевом рынке. Другими словами, экспирация фьючерсов– это день, когда исполняются обязательства по фьючерсу (т.е. в зависимости от типа фьючерса – расчетный или поставочный – происходят либо взаимные расчеты между участниками сделки, либо осуществляется поставка актива, лежащего в его основе).

Как уловить этот момент, когда уже пора переходить на следующий контракт?

Здесь на странице https://www.cmegroup.com/trading/equity-index/us-index/e-mini-sandp500.html в окне квотирования переместившись на колонку Volume вы увидите, какой из доступных контрактов наиболее активно торгуется. В настоящий момент мы видим, что наиболее активный самый ближний - сентябрьский. На декабрьском активность гораздо ниже. Не говоря уже про мартовский контракт.

Соответственно, вы отслеживаете это смещение активности на декабрьский контракт. Обратите внимание, что к середине сентября уже больше и больше будут смещаться на декабрьский. Будет момент когда соотношение станет 50/50 и для вас это сигнал, что можно торговать уже декабрьский контракт. И конечно абсолютный сигнал, когда уже большинство будет торговать декабрьский контракт. Не ориентируйтесь на конкретные даты. Ориентируйтесь на рынок. У Вас есть реальные данные, которые показывают где больше участников в данный момент, на каком контракте.