​Урежьте риск наполовину — советы Брюса Ковнера

Брюс Ковнер — успешный трейдер, управляющий капиталом в сотни миллионов долларов. И главный принцип управления этими гигантскими суммами — жёсткая трейдерская дисциплина. Этому правилу Ковнера научила жизнь.

В начале карьеры Ковнер едва не прогорел на соевых бобах, переоценив рост рынка. Его спасло умение признавать ошибки: когда тренд переломился и рынок лавиной понёсся вниз, Ковнер успел выхватить остатки. За день он потерял больше половины капитала: было $45 000, осталось $22 000.

Ковнер был так потрясён, что даже не мог есть несколько дней. После этого он выработал для себя чёткие правила риск-менеджмента, которым стал следовать неукоснительно. Новичкам Ковнер советует: урежьте риск наполовину!

Вот его основные рекомендации:

- Новички, по наблюдению Ковнера, обычно торгуют в 3-5 раз мощнее, чем им позволяет капитал. Поэтому какой бы размер позиции ни выбрал начинающий трейдер, Ковнер советует уменьшить его хотя бы наполовину. Главная задача новичка — овладеть наукой управления рисками.

- Не забывайте о рычаге. (В истории с соевыми бобами резкая просадка возникла в том числе и потому, что, как признаёт Ковнер, рычаг был безумным.)

- Не персонифицируйте рынок, он бездушен. Не смотрите на него, как на врага. Не боритесь с ним. Вам не нужно победить рынок, вам нужно заработать.

- Вычеркните из лексикона слово «надеюсь». Оценивайте ситуацию трезво, оперируя конкретными фактами, а не своими надеждами.

- Если вы не понимаете, что происходит с рынком — притормозите. Ковнер использует технический анализ, но не забывает и о фундаментальном. Если поведение рынка странное (данные теханализа не находят поддержки в текущих экономических процессах), он предпочитает наблюдать за развитием событий.

- Не надейтесь на интуицию. Трейдинг — это труд. Ковнер приводит пример трейдера, который быстро заработал $27 000 000 и так же быстро их спустил. Разовая удача ничего не значит, если вы не знаете, как её удержать.

@MonsterTraders