🧠 Модели мышления в криптовалюте
#Менталка

Давайте посвятим сегодняшний день нашей адаптации-переводу треда про типы мышления в крипте.

Очень полезно знать, особенно последние 2.

1. Рефлексивность

- Концепция: действия участников рынка влияют на сам рынок. На рынках убеждения и действия трейдеров могут влиять на цены активов, а цены в свою очередь влияют на эти убеждения и действия.

Сложно?...

- Пример: если трейдеры считают, что определенный актив недооценен, они будут покупать его, повышая цену. Это повышение цен подтверждает их веру и приводит к дальнейшим покупкам. В экстремальных ситуациях рефлексивность может привести к появлению пузырей и крахов в зависимости от настроений.

- Применение в крипте: рефлексивность особенно актуальна в криптовалютах, где у нас гораздо более высокая волатильность и где нарративы и настроения быстро меняются. Нужно, чтобы люди ознакомились с активами и начали их сравнивать. (например, SOL vs ETH, AVAX vs SOL, SUI vs SOL WIF против DOGE и SOL...).

Рефлексивность работает в обоих направлениях, в какой-то момент участники больше не могут обосновывать оценку (обычно она ближе к локальным / глобальным пикам) и у них нет сопоставимых показателей, которые можно было бы сравнить, например, WLD на уровне 100b FDV был = личный рейтинг OpenAI, который с тех пор снизился.

2. Теория подражания

- Концепция: предполагает, что поведение человека в значительной степени определяется подражанием. Люди желают чего-то не потому, что они этого хотят по своей природе, а потому, что видят, что этого хотят другие. Такое поведение может привести к формированию стадного мышления на рынках, где трейдеры следуют примеру других, заключая сделки, основанные на предполагаемом успехе или популярности актива, а не на независимом анализе.

- Пример: на рынках это часто приводит к тому, что трейдеры имитируют действия других, заключая сделки, основанные на предполагаемом успехе или популярности, а не на собственном независимом анализе.

- Применение в крипте: один из наиболее распространенных примеров - это инфлы в социальных сетях и розничные трейдеры. Когда крупный инфл, пользующийся доверием подписчиков, поддерживает проект или монету, другие спешат присоединиться к нему, не до конца понимая или анализируя ситуацию.

Подобная динамика ежедневно проявляется в крипто-твиттере и была широко распространена в течение последнего цикла, например, благодаря знаменитостям, продвигающим NFT, или влиянию Илона Маска на DOGE. Раннее распознавание и извлечение выгоды из такого подражательного поведения может принести высокую прибыль. Однако мы бы посоветовали соблюдать осторожность в текущих рыночных условиях.

3. Теория "Большего дурака"

- Концепция: эта теория в области поведенческих финансов предполагает, что можно получить прибыль от покупки переоцененных активов, потому что всегда найдется кто-то ("больший дурак"), готовый заплатить еще более высокую цену. Цены на активы могут продолжать расти до тех пор, пока участники рынка считают, что они могут продать актив кому-то другому по более высокой цене.

- Пример: На спекулятивных рынках это может создать цикл, при котором цены растут исключительно из-за веры в то, что всегда найдется "больший дурак", которому можно продать, что приводит к росту стоимости актива без какой-либо фундаментальной поддержки.

- Применение в крипте: На крипторынке часто наблюдаются резкие скачки цен, вызванные спекулятивными покупками. Важно спросить себя, не покупаете ли вы у еще "большего дурака" и найдется ли за вашей спиной кто-то, кто захочет купить по еще более высокой цене. Такой подход поможет вам оценить свое текущее портфолио и избежать импульсивных действий, вызванных FOMO (или под влиянием теории подражания). Если вы уже держите актив, будьте осторожны - выбор времени для выхода имеет решающее значение, чтобы не оказаться "большим дураком", оставшимся с носом. Прежде чем покупать, убедитесь, что за вами, вероятно, стоит спрос.

🟣️ Подпишись на Moni Talks