Как выйдет Lighter?

В тг и Twitter активно разгоняют скорый выход Лайтера. Нам попался интересный материал на тему потенциальных cценариев после TGE. Делаем разбор + делимся своими мыслями.

Какие ожидания: премаркет сейчас торгуется около 3.5 млрд. FDV. Fair value оценивают примерно в 20% от HYPE, то есть около 5b FDV.

Плюсы:

- Имеет потенциал стать одной из топ-3 perp-DEX;
- Привлек значительное внимание;
- Дроп составляет солидный % от предложения токена.

Минусы:

- Фонды на борту могут создавать потенциальный sell pressure;
- Ревенью слабее, чем у Hyperliquid,
- Байбеки заявлены, но не агрессивные.

Сценарии после TGE:

1. Негативный: Цена после листинга уходит вниз, спрос не формируется, рынок не принимает оценку. FDV < 1 млрд;

2. Базовый: после TGE будет давление от дропа и общего сентимента рынка. Cформируется "плато", из которого токен выйдет при улучшении рыночных условий до отметок в 5–7b млрд. FDV;

3. Эйфория: Быстрый старт до 6-10 млрд. FDV, затем постепенный слив по мере окончания FOMO и cнижения спроса;

4. Агрессивно бычий: рынок посчитает TGE недооцененным. Цена сразу входит в ап-тренд и переоценивается выше текущих ожиданий. FDV 10 млрд.+.

В большинстве сценариев есть возможность выйти около или выше цены TGE, поэтому план действий может быть следующий:

- купить при TGE в 3,5 - 4 млрд FDV;
- cделать переоценку по мере приближения к Fair value (20% от HYPE);
- продавать в случае реакции от этого уровня.

Что мы думаем: VC сигналят, что фактический процент дропа может быть ниже ожиданий, однако сами фонды выглядят сильными. Ключевое после TGE — cила продавцов и работа байбеков. Далее, смотреть что будет с комиссиями, платными аккаунтами и ревенью в целом

Общее состояние рынка тоже важно. Сейчас фаза консолидации. Если базовый сценарий — движение вверх в ближайший месяц, это повышает вероятность базового и бычьего сценариев.

Cама архитектура Lighter на раннем этапе вторична. Целевая аудитория — не ритейл, а ММ и платные аккаунты (high-value traders). Поэтому главный вопрос не в дистрибуции новых продуктов для широкого круга юзеров, а в удержании и предоставлении максимально удобного сервиса для ЦА, чтобы уже на них накручивать новых юзеров.

Важно: Lighter целится не в “самый быстрый клик” и не в “самый большой объём любой ценой”, а в низкую “эффективную стоимость сделки”. Для продвинутого трейдера это важный сигнал, который говорит о том как именно пойдет Lighter в своей попытке завоевать долю рынка.

- Hyperliquid: скорость и единая ликвидность;
- RFQ / OTC: размер и скрытность;
- Lighter: баланс цены, аккуратности и контроля для продвинутого трейдера.

Касаемо сценариев выше: 2 и 3 выглядят реальными, но все упирается напрямую в ревенью, sell pressure и кондиции рынка.

Если будете подбирать $LIT - держите руку на пульсе в этих моментах.

Moni Talks [основа] | Чат | Лобби [альфа]