📊 Новая авторская колонка от Александра Ковтуна, создателя проекта о финансовой грамотности, Telegram-канала и аудиоподкаста «Горшочек, вари!». Будущие темы в данном посте.

🤔 Какие валютные стратегии работают?

Многих из нас интересовали подобные вопросы:

- Ну что там с рублем/долларом/евро?
- Пора уже покупать/продавать?
- А что будет дальше, курс упадет/вырастет?

Чтобы получить ответы, нам стоит ответить на следующие вопросы:

- Зачем мне валюта, что я собираюсь с ней делать?

Ответить на это не всегда просто. Рассмотрим 5 популярных вариантов ответов.

1️⃣ Хочу заработать на разнице курсов

Купить дешевле, продать дороже. Заработать на волатильности. А может создать/купить торгового робота?

Логичная и популярная, но очень опасная стратегия для частных инвесторов. Больше половины рынка – профессионалы, кванты, алгоритмы HFT (высокочастотной торговли), а прогнозируемость FX рынка настолько же низка, насколько высока его волатильность.

2️⃣ Хочу (и знаю на что) потратить

Сделать заказ в зарубежном интернет-магазине, купить автомобиль, накопить на долгожданный отпуск.

Здесь мы понимаем на что хотим потратиться, когда и в какой сумме. Если не знаем цель и споки покупки, то это спекуляция, пусть и ненамеренная. Сроки и суммы могут плавать, но они должны быть, а при большом желании мы можем их уточнить или зафиксировать. Обозримое будущее, где-то в пределах года или двух (если мы действительно планируем на такие сроки).

3️⃣ Хочу сберечь свои деньги

Отложить на будущее. Например, на обновление машины, обучение ребенку, а может быть даже на свою старость.

Наша цель в этом случае — не заработать, а сохранить.

4️⃣ Хочу заработать на инвестициях

Сберечь — хорошо, а заработать — лучше. Купить доллары, на них — иностранные акции или фонды. В депозиты, на крайний случай.

Тут мы стремимся заработать и поэтому готовы взять на себя дополнительные, но ограниченные риски. Ослабление рубля хорошо для валютных активов, но и активы тоже умеют расти. Поэтому не спекулируем на курсах, а вкладываемся.

5️⃣ Хочу захеджировать свой валютный риск

Впереди зарубежный отпуск и неизвестно, вырастет курс или упадет? Надо заплатить за иностранное обучение и не хочется переплачивать? Ждем новую машину, а ее цена привязана к рекомендованной цене по валютному курсу? Получаем доход в валюте, а тратим в рублях?

Особенность этого случая — мы осознаем свои валютные риски, стремимся ими управлять, устранять или минимизировать. Это часто используется компаниями, у частных инвесторов редко, но тоже встречается.

🙌🏻 Да, границы между некоторыми пунктами из этого списка бывают размыты. Но, так или иначе, наша цель лежит где-то среди них. А уже от нее зависит, что делать дальше. Или не зависит?

Об этом и поговорим в следующий раз.

@moex_school