💰 Как получать доход с активов, которые лежат на торговом счете?

Обычно USDT на фьючерсном или маржинальном аккаунте просто ждут следующей сделки и одновременно служат обеспечением позиции. Но некоторые биржи научились использовать этот капитал для получения дополнительного дохода, не выводя его из торгового счета.

Один из примеров - Auto Earn+ на OKX. Подключенные USDT и USDC могут автоматически передаваться в займы другим трейдерам, а ETH, SOL, DOT, TRX и ADA используются для стейкинга.

При этом механика не означает, что весь баланс автоматически начинает приносить процент.

Для стейблкоинов доход появляется только на той части средств, на которую действительно нашелся спрос со стороны заемщиков. OKX регулярно сопоставляет предложение капитала со спросом на займы. Из полученного процента 85% направляется владельцу средств, 15% остается площадке.

Например, если на торговом счете находится 100 тыс. USDT, в Auto Earn+ может учитываться максимум 70 тыс. USDT. Но если заемщикам требуется только 40 тыс., доход будет начисляться именно на эти 40 тыс.

Поэтому два трейдера с одинаковым балансом вполне могут получить разный доход.

⚠️ И есть важный нюанс для трейдеров с плечом

Доходность не защищает позицию от ликвидации. Если часть USDT используется как обеспечение, вывод средств или изменение стоимости позиции может ухудшить показатели маржи.

Другие биржи используют несколько иной подход. Binance предлагает доходные активы вроде LDUSDT и BFUSD, которые одновременно могут использоваться в качестве обеспечения. Bybit использует BYUSDT, который объединяет доход от Flexible Earn с возможностью применения баланса в торговом аккаунте.

Получается интересная тенденция: биржи постепенно пытаются превратить неиспользуемую ликвидность на торговых счетах в работающий капитал.

Но смотреть только на заявленный APR здесь недостаточно. Важно понимать, на какой объем средств начисляется доход, откуда он берется, какие действуют лимиты и насколько свободно актив можно использовать в торговле.

По сути, следующий этап развития биржевой инфраструктуры - когда деньги на торговом счете могут одновременно работать как маржа и приносить доход.