MarketScreen

#инфляция

Инфляция в США – 3,3%

Индекс потребительских цен в мировом гегемоне, который не смог в мирового гегемона, резко выросла, достигнув самого высокого уровня за почти 4 года.

Основной причиной ускорения инфляции стал скачок цен на энергоносители на 12,5% из-за войны в Иране. В том числе бензин подорожал на 18,9%.
Стоимость продуктов питания увеличилась на 2,7%, одежды и обуви - на 3,4%. Подержанные автомобили снизились в цене на 3,2%. Медицинские услуги подорожали на 3,7%, жилье - на 3%, транспортные услуги - на 4,1%.


Пока не могу найти картинку «сравняшек», но там всё пока идет как надо. Будет смешно, если история повторится.

А может Дональд Фредович тоже следит за «сравняшками»? И с кем-нибудь поспорил?

Как только найду обновлённую картинку, немедленно в канал.

MarketScreen | Sponsr | Boosty | Max

#нефть

Просто для кругозора. Просто глобальный экспорт нефти. Просто экспорт нефтепродуктов

Красный – это, понятно, текущий 2026 год.

Мировой экспорт сырой нефти: - 9 млн баррелей в сутки.
Мировой экспорт нефтепродуктов: - 4 млн баррелей в сутки.

Серая зона – 2019-2022 годы.

MarketScreen | Sponsr | Boosty | Max

Другое исследование, "Стабильность в азартных играх: влияние ставок на спорт на домохозяйства" (Gambling Away Stability: Sports Betting's Impact on Vulnerable Households), подготовленное в 2024 году на основе данных о транзакциях более чем 60 миллионов американцев в период с 2010 по сентябрь 2023 года, изучило постепенную легализацию онлайн-ставок на спорт в каждом штате после решения Верховного суда от 2018 года, чтобы выявить причинно-следственное влияние доступа к азартным играм на финансовые результаты. Когда онлайн-ставки на спорт стали доступны в штате, количество участвующих в них стало быстро расти. Выявлен не только рост числа новых пользователей, но и закономерность, при которой проигравшие участники со временем увеличивали свои ставки. Важно отметить, что увеличение расходов на азартные игры произошло не за счет других развлечений, например, посещения ресторанов, концертов. Это произошло за счет сбережений и инвестиций. На каждый доллар, потраченный на ставки на спорт, чистые инвестиции в акции и другие финансовые инструменты сократились чуть более чем на два доллара. Деньги, поступающие на эти сайты азартных игр, не были случайными расходами на досуг.

А могли бы собирать «детский» портфель ОФЗ.

MarketScreen | Sponsr | Boosty | Max

#инвестиции #азарт

Наткнулся на статью у Швабов (Schwab)

Печаль игрока: ставки – это не инвестиции

Рассказывается в ней о росте популярности азартных игр и размазывании границы между ставками и инвестированием. Между тем основа философии долгосрочного создания богатства – это владение. Когда вы инвестируете в акции, облигации или диверсифицированный портфель, вы получаете право на будущие денежные потоки и производственные активы. Вы не наблюдаете за происходящим. Вы не ставите на результат и не уходите либо с неожиданной прибылью, либо ни с чем. Вы являетесь участником продолжающегося процесса создания богатства, и это различие имеет большое значение.

Азартные игры основаны на совершенно иной логике. Игрок надеется. Инвестор владеет. И то, и другое предполагает неопределенный исход, и оба подхода требуют принятия возможности проигрыша. Но архитектура, лежащая в основе каждого из них, принципиально отличается. Диверсифицированный портфель акций и облигаций (и других альтернативных классов активов для некоторых инвесторов), удерживаемый в условиях цикличности и волатильности, исторически вознаграждал терпение и дисциплину реальной, растущей доходностью, хотя прошлые показатели не являются гарантией будущих результатов. Игорный дом в казино, букмекерская контора или рынок прогнозов структурированы таким образом, чтобы гарантировать, что в целом они выигрывают, а участники – нет.

И действительно, финансовая модель, что казино, что букмекерской организации рассчитывается на вероятностях с учётом выигрыша площадки в долгосрочном периоде. А рынок, даже спекулятивная его часть, подобных расчётов в своей базе не имеет. Здесь нет закольцованности мероприятия. Нет окончания события. Нет зеро. Нет крупье, у которого «нет игры». Ну а уж про долгосрочные инвестиции я и вовсе молчу. Как кому бы смешно не показалось, но это таки действительно право на будущие денежные потоки. Избитый пример старика-хитрована Баффетта – он в большей степени не про курсовую разницу между покупкой и продажей. А про те самые потоки, которые реализуются в виде дивидендов. Хотя и элементарная (не в смысле сложности) работа с курсовой разницей имеет место быть. Громадные фонды, эксплуатирующие высокочастотную торговлю тому пример.

«Рынки предсказаний» растут в геометрической прогрессии. Это не просто ежемесячный рост объема продаж, который, по данным Dune, с 2024 года превысил 25 миллиардов долларов. Это и общее количество транзакций, резко возросшее с примерно 240 000 до более чем 200 миллионов, в то время как количество активных пользователей в месяц выросло с примерно 4000 до почти 900 000. В то же время, отчет Citizens JMP Securities за март 2026 года, охватывающий период с июля 2025 года по середину марта 2026 года, показал, что пользователи рынка прогнозирования понесли более высокие убытки, чем пользователи других продуктов для азартных игр, при этом средний убыток составил 8% по сравнению с 5% для игроков, делающих ставки на спорт.

«Рынки предсказаний» - это платформа, которая в последние годы становится все более популярной. Участники этих платформ торгуют контрактами, основанными на событиях, цены на которые отражают коллективные прогнозы будущих результатов. Эти рынки, основанные на блокчейне, используются для прогнозирования выборов, экономических тенденций и результатов бизнеса.

В течение пяти лет, вплоть до 2023 года, школа менеджмента Калифорнийского университета в Сан-Диего Rady изучила более 700 000 игроков, которые играли онлайн, отслеживая данные о цифровых платежах в 32 штатах. Обнаружено, что менее 5% игроков в спортивные онлайн-игры сняли со своих игровых приложений больше денег, чем внесли на депозит. Давайте перевернем это предложение: более 95% участников со временем оказываются в проигрыше.

MarketScreen | Sponsr | Boosty | Max

#трежериз

Объемы трежериз

Американскую общественность в американских интернетах пугают страшными картинками. Ну да, у них то же есть свои финансовые эксперты и экономические аналитики. Как и у нас с вами. В общем, суть картинки в объёмах долговых бумагах их казначейства, которые предстоят к гашению в текущем и будущих годах.

Ну и основной упор на ужасные 9 трлн денег, которые предстоит заплатить инвесторам в 2026 году. И нет, я не защищаю американское правительство. Я просто говорю о цикле. Ведь такую же тему могут качать и здесь.

Да, 9 трлн $. Просто держатели текущих 9 трлн будут вкладываться в новые выпуски, которые казначейство будет выпускать. Обратите внимание на 2026. Основной объем казначейских бумаг – это T-Bills. Краткосрочные бумаги до года. Поэтому такие страшная структура с триллионными выплатами в ближайший год будет иметь место регулярно.

MarketScreen | Sponsr | Boosty | Max

​​#доброеутро

Сегодня

🇷🇺 В России:

Росстат опубликует данные о производстве и использовании ВВП в 2025 году и об индексе потребительских цен в марте.

Совет директоров ПАО "Полюс" рассмотрит рекомендации по размеру дивидендов.

Последний день торгов акций МКПАО "Т-Технологии" в стакане T+1 на "Московской бирже". Биржа приостановит торги акциями компании в связи с предстоящим сплитом. 14 апреля допустимыми кодами расчетов являются Т0 и Z0, 15-16 апреля нет допустимых кодов расчетов. С 17 апреля доступны все коды расчетов.

Банк "Санкт-Петербург" начинает обратный выкуп акций (buyback). Кредитная организация планирует выкупить 9 млн обыкновенных акций по цене 340 рублей за бумагу. Дата окончания действия программы - 22 мая.

На канале "Т-Инвестиции" пройдет прямой эфир с топ-менеджментом компании "В2В-РТС", посвященный предстоящему IPO. Трансляция: https://rutube.ru/video/9e71da5c77bb618fad6b3c62d8b033d5/. (10:00)

Стоимость проезда по Московскому скоростному диаметру в критически загруженные часы по будням будет проиндексирована с 10 апреля на 4 рубля и составит 19 рублей за участок; проезд по МСД останется бесплатным 70% времени суток в будни.

🌏 В мире:

В Европе начнет полноценно работать автоматизированная система въезда/выезда (EES), которая направлена на контроль прибывающих в страны Шенгенского соглашения из третьих стран, в том числе из России.

******************************

Платные проекты: Sponsr | Boosty

Мы на интернет-площадках: Дзен, Пикабу, АфтерШок, ВК, Смарт-Лаб

❗️Касса взаимопомощи каналу MarketScreen (карта Сбера): 4817 7602 4369 7194

MarketScreen | Sponsr | Boosty | Max

#бензин

Бензин в США

Бензин в США продолжает набирать вес. К 9 апреля средняя стоимость галлона поднялась до 4,166$.

Дональд, так Конгресс не взять!

MarketScreen | Sponsr | Boosty | Max

#офз

Кривая доходностей ОФЗ

Еще положительный момент по итогам марта – кривая доходностей ОФЗ приобрела свой правильный вид.

Что значит правильный? Значит выпуклый. Согласитесь, если вы одалживаете кому-то деньги, то будет совершенно логично взять процент больше при расставании с деньгами на больший срок? Ведь деньги будут находиться в чужих руках дольше, а значит, больше риск каких-либо неприятных событий.

Собственно, кривая доходностей ОФЗ как раз и показывает, какие ставки на каких сроках. И ситуация, при которой короткие облигации дают ставки ниже чем облигации длинные, классическая и правильная.

«Неправильную» кривую, где у коротких выпусков ставки выше, чем у длинных, называют инвертированной.

MarketScreen | Sponsr | Boosty | Max

#доходность

Доходность инвестиций в марте 2026
А также с начала года

Пришёл апрель, а значит время собирать камни. Раскиданные в марте. Ну, в общем, сюрпризов тут нет. Вложения в нефтегазовые инструменты финансового рынка принесли в марте наибольшую доходность – 9,3%. Под данными инструментами подразумеваются акции нефтегазовой отрасли. Дальше идут инструменты, номинированные в валюте – депозиты, замещающие облигации. И здесь всё понятно – тот же юань за март вырос к рублю на ~4,7%.

Вложения в фонды денежного рынка уходят в середину таблицы – ключевая ставка снижается. Скоро надо будет перекладывать подобные инвестиции в более интересные инструменты.

MarketScreen | Sponsr | Boosty | Max

#крипта

Помните такую банковскую державу Швейцарию?

Шесть швейцарских банков объединили усилия для тестирования стейблкоина с привязкой к национальной валюте, сообщил в среду UBS. В рамках совместного проекта банки UBS, PostFinance, Sygnum, Raiffeisen, Zurcher Kantonalbank и BCV, а также компания Swiss Stablecoin создадут защищенную цифровую среду для тестирования в реальных условиях различных способов интеграции блокчейн-решений со швейцарским франком.

В настоящее время в Швейцарии нет регулируемого стейблкоина с привязкой к нацвалюте, который имел бы широкое применение.

Заварили какаву, сели у камина, смотрим на отечественный стейблкоин А7А5 с привязкой к рублю, созданный в обстановке действия максимального количества санкций со всего мира, второй по объёму переводов среди всех токенов в блокчейне TRON, улыбаемся.

MarketScreen | Sponsr | Boosty | Max

#спг

Россия предлагает санкционный СПГ нуждающейся в энергии Азии со скидкой

Дикое, абсолютно нерыночное коварство со стороны нашей с вами Федерации.

На прошлой неделе поставки предлагались со скидкой в 40% от спотовых цен через малоизвестные компании-посредники, базирующиеся в Китае и России, сообщили источники, попросившие не называть их имен, поскольку они не уполномочены общаться со СМИ.

Это этот, как его. О! Демпинг!

Совестливо и гадливо стало на душе.

MarketScreen | Sponsr | Boosty | Max

#нефть

Заметки с нефтяных полей

Пока нефть не может точно определиться, смог Альфач или не смог. Вчера была по 90, сегодня 99.

Как там было? Поможем Даше найти маршрут?

MarketScreen | Sponsr | Boosty | Max

#нефть

«Россия не смогла полноценно отыграть высокие нефтяные цены»
Из вчерашней информационной рассылки одного из отечественных брокерских домов

А поэтому Россия зарабатывает на экспорте нефти больше, чем когда-либо с первых недель войны на Украине, ибо резкий рост цен и увеличение объемов поставок двигают выручку до максимального уровня с июня 2022 года. Ну так, по крайней мере, пишет породистое агентство Блоомберг.

Короче, денег опять нам перевалило за 2 млрд $ за прошлую неделю. Объёмы отгрузок снова пытаются преодолеть 3 млн баррелей в сутки.

Танкеров из Усть-Луги не было, хотя мы уже слышали, что начинают загружать. Из Приморска количество грузов увеличилось с 4 до 9. Козьмино отпустило 9 танкеров вместо 6 неделей ранее.

MarketScreen | Sponsr | Boosty | Max

#цфа

Обзор новых размещений ЦФА. И почему взбесили МТС

Сегодня одна новинка, если не считать традиционного ежедневного овернйта от Альфа-Банка. Новинка также с платформы Альфа-Банка.

ВИС-5
ЦФА на денежное требование
Доходность – 17,5% годовых
Выплаты – ежемесячные (размер зависит от количества дней в месяце)
Дата завершения сбора – 13 апреля 2026 года
Дата погашения – 13 апреля 2027 года
Сделки на вторичном рынке возможны с 14 апреля 2026 года

Об эмитенте
Группа «ВИС» (АО)
Рейтинг Эксперт РА: ruA+ Прогноз : стабильный
Рейтинг НКР: AA-.ru Прогноз: Стабильный

Подробности про эмитента в утреннем посте на Sponsr и Boosty.

А также печальная история про то, как я попытался попасть на торговую платформу ЦФА-ХАБ от МТС, но не смог. Юзерфрендли экосистемы уровня Бог. Нет, попасть можно, конечно, но как там было в клипе ВИА «Звери»? «Пока не хочется». А кому хочется, подписывайтесь и читайте – пояснение от службы поддержки. Ибо иногда МТС – это не МТС.

MarketScreen | Sponsr | Boosty | Max

​​Сегодня

🇷🇺 В России:

Сбербанк России опубликует финансовые результаты по РСБУ по итогам марта.

Истекает срок, до которого власти Великобритании выдали лицензию на осуществление транзакций с ПАО "Транснефть" (отвечает за экспорт более 80% российской нефти).

Совет директоров МКПАО "Озон" рассмотрит вопросы о проведении общего собрания акционеров и дивидендах. Также в повестке - годовой отчет за 2025 год.

Росимущество подведет итоги аукциона по продаже принадлежащих ему 100% долей изъятого в доход РФ зернотрейдера "Родные поля" (прежнее название - ООО "Торговый дом "РИФ"). Начальная стоимость лота установлена в размере 11,7 млрд рублей.

Red Wings начнет выполнять рейсы по маршруту Пермь - Минск. Полеты запланированы до конца сентября 2026 года.

******************************

Платные проекты: Sponsr | Boosty

Мы на интернет-площадках: Дзен, Пикабу, АфтерШок, ВК, Смарт-Лаб

❗️Касса взаимопомощи каналу MarketScreen (карта Сбера): 4817 7602 4369 7194

MarketScreen | Sponsr | Boosty | Max

#ставка

Пролетела новость, что ЦБ может взять в паузу в снижении процентной ставки. Слово советнику председателя Банка России Кириллу Тремасову:

ЦБ долгое время снижал ключевую ставку (с июня 2025 года). На апрельском заседании ЦБ РФ будет оценивать целесообразность снижения ставки, могут звучать предложения и о паузе

Почва для разговоров понятна – повышенные показатели инфляции последние 3 недели. А что говорят крупные деньги? Если смотреть через индексы RUSFAR, то они сейчас в районе 14,5-14,6. Обычно, когда ставку снижали, индексы RUSFAR находились ниже новых значений. Но туда они смещались менее чем за две недели до решения по ставке. Ждём следующей недели.

Сохранение ставки, безусловно, сыграет на руку нам - бояринам денежных фондов и любителям ОФЗ. Не грустим, дорогие друзья. Но готовим маковку. Ибо стоит только не опустить, как вам расскажут, что Россия всё.

MarketScreen | Sponsr | Boosty | Max

#бюджет #дефицит

А в бюджете США дефицит
А, ну да, это же не новость

То, как известно, богоугодный дефицит. Надо понимать разницу и глубину. В общем, в феврале 2026 недобор бюджета получился в 308 млрд денег. При доходах 313 млрд денег. Расходы же составили 621 млрд.

Если посмотреть весь фискальный год (который, как известно, в США начинается с октября) накопленным итогом, то доходы составили 2 098 млрд $, расходы 3 102 млрд $. Таким образом, дефицит получился 1 004 млрд $.

Справедливости ради отмечу, что в этом году пока что годовой дефицит меньше, чем в прошлом. В ноябре неплохо собрали.

«Да мне какая разница, как там, главное, что у нас, рряряряря11!!!»

MarketScreen | Sponsr | Boosty | Max

#инфляция

ИНФЛЯЦИЯ В РФ С 31 МАРТА ПО 6 АПРЕЛЯ СОСТАВИЛА 0,19% ПОСЛЕ 0,17% С 24 ПО 30 МАРТА - РОССТАТ

На продовольственные товары цены выросли на 0,17% (после роста на 0,09% неделей ранее), в том числе на плодоовощную продукцию на 0,18% (после снижения на 0,25%), на остальные продукты питания темпы роста цен составили 0,17% (после роста на 0,12% неделей ранее). В сегменте непродовольственных товаров темпы роста цен умеренные (0,07% после 0,05% неделей ранее), в секторе наблюдаемых услуг - снизились до 0,39% (с 0,51% неделей ранее)

Цены на бензин автомобильный и дизельное топливо выросли за неделю на 0,2%.

Отмечу, подобные недельные цифры более чем в 2 раза превышают значения, необходимые для выхода на целевой годовой уровень.

MarketScreen | Sponsr | Boosty | Max

#дефолт #евротранс

Глядя на последние выкрутасы с техдефолтами в облигациях ЕвроТранса, которые в тот же день купируются и на ценовую динамику этих самых оближек, начинают приходить в голову дурацкие мысли, что как бы они там всё это не под выкупы по дешману делали.

Объёмы на проливах дикие. И тут я напомню, что в любом объёме две стороны – одна продает, другая покупает.

Практика для богоугодной компании не очень хорошая, поэтому и не обвиняем. Но кто-то тазики там расставляет удачно.

Конкретно этот экземпляр (что на картинке) гасится в марте 2027. За год только на курсовой разнице можно 33% забрать. Плюс 13,6% годовых в купонах. Правда, там амортизация по четверти начнётся с июня. Так что 13,6 не получится. Но тем не менее.

MarketScreen | Sponsr | Boosty | Max