​​#познавательное #инвестидея

Вчера Альфа-инвестиции закрыли свою инвестидею по фьючерсу на юань/рубль по достижению цели с доходностью 28%. Всего за 13 дней. В чём тут подвох?

В том, что это доходность от гарантийного обеспечения. Они это, конечно, пишут. Но не все понимают. Объясняю.

Итак, 10 июня публикуется идея о покупке фьючерса на пару CNY/RUB за 10 800. С целью 11 250. Вчера сообщается о реализации плана: продажа по 11 300. Прибыль в пунктах – 500.

Немного теории. На фьючерсах есть такая штука – гарантийное обеспечение. Когда вы покупаете фьючерс, к примеру, на пару CNY/RUB, то вы не платите всю стоимость бумаги (10 800 в нашем примере). Вместо этого на вашем счёте блокируется часть от стоимости фьючерса. К примеру, если вы имеете категорию КНУР (если на пальцах, то это такой совсем неопытный инвестор, по категориям проведу отдельный ликбез позже), то у вас сейчас (при цене 11 287) заблокируют 2 458 ₽.

Что это дает? То, что если у вас депозит в размере стоимости фьючерса (11 287), вы вместо 1 фьючерса сможете купить 4,59 (т.е. 4, поскольку фьючерсы не дробятся).А стоимость 4 фьючерсов составит 45 000 ₽. Своих у вас 11 287, а купить можете на 45 000.

Так вот. Прибыль, полученная по инвестидее составила 500 пунктов. Это 4,63% от цены входа. Не 28! А инвестиционная компания сообщает о 28%. Давайте посчитаем, от какой цены 500 рублей составят 28%. От 1785,7 ₽. Это гарантийное обеспечение. Про что, собственно, и пишет Альфа. Такое гарантийное обеспечение соответствует уже категории КСУР. И она доступна не всем.

Но главное. Чтобы получить такую доходность фактически, необходимо войти позицией, стоимость которой будет в 6 раз больше депозита (10 800 / 1785,7). Если бы вы вписались в эту инвестидею нормальным размером позиции, то ваш доход получился бы 4,63%.

Если же вы, имея категорию КСУР, вошли бы на весь возможный размер, который превышал бы ваш депозит в 6 раз, то да, получили бы прибыль в 28%. Но тут надо иметь в виду, что движение цены против вашей позиции на 1%, дало бы убыток в 6%.

Да, кстати, данная инвестидея была опубликована в 18:14. А цена 10 800 была последний раз за 8 часов до этого. И больше туда не опускалась. Я допускаю, что во внутренних торговых приложениях компании сей совет был выдан вовремя, но для тех, кто прочитал его в 18:14, инвестидея так и осталась инвестидеей.

В общем, всё вроде верно. Но есть нюансы. Обращайте на них внимание. Чтобы потом не удивляться: где мои 28%?

MarketScreen | Sponsr | Boosty | Max