#ruonia #rusfar #познавательное

Я уже писал про различия в индексах RUONIA и RUSFAR. Вот тут: https://t.me/marketscreen/19065

А вот график из последнего отчёта ЦБ РФ. Здесь все: Никита, Стас, Гена, Турбо и Дюша Метёлкин RUONIA, RUSFAR, Ключевая ставка Банка России и процентный коридор. Можно заметить, что один индекс от другого практически ничем не отличается. Т.е. ставки по межбанковским овернайтам без обеспечения равны ставкам по РЕПО с ЦК, т.е. по краткосрочным займам под залог добротных бумаг. Ну иногда бывает, что РЕПО таки перебиваает на какую-то долю процента.

Зачем это нам? Затем, что именно эти ставки являются базой для ставок по различным долговым инструментам – фонды денежного рынка или облигации с переменным купоном. К примеру, долговые бумаги «нефинансовых организаций» с переменным купоном в качестве базового показателя в основном использую КС ЦБ РФ. А фонды денежного рынка РЕПО, т.е. RUSFAR. Точнее, они не используют в качестве базы, а тупо репуют средства клиентов на ночь.