​​🧑🏻‍🏫Мы продолжаем разбирать главные тезисы из интервью топ-банкиров. Сегодня у нас интервью владельца Экспобанка Игоря Кима:
⠀
▪️Банковский рынок сегодня - волатильный и сложно прогнозируемый. Санации со стороны ЦБ усугубляют ситуацию. Это объясняет, почему активность в M&A снизилась. Сейчас нам интересны сделки, которые позволят получить синергию к действующему бизнесу, расширить клиентскую платформу, усилить определенные компетенции.
▪️M&A - это не только заработок за счет дисконта, но и за счет синергии. Самое простое в сделках M&A - это экономия на затратах, а самое сложное — синергия в бизнесе, поэтому выбор происходит очень и очень тщательно.
▪️Сейчас банки продаются дешевле капитала - средний дисконт 20-50%. Но важно понимать, что 0,5 от реального капитала и 0,5 от регуляторного капитала — это вещи разные. В результате due diligence покупатель выносит свою оценку.
▪️Банк с активами недостаточно хорошего качества не может стоить дорого. А если банк транспарентный, с обширной клиентской базой, то почему он должен продаваться с дисконтом.
▪️Многое зависит и от покупателя: если банк-покупатель хочет присоединить другой, ему не нужны все активы, поэтому он получает дисконт; если покупатель - это небанковская организация, которая хочет войти в сектор, то для нее важно всё: и операционная система, и технологические решения.
▪️В планах Экспобанка до 2023 года 10 млрд руб. чистой прибыли в год, около 50 тыс. клиентов. Это клиенты и массового сегмента, и affluent. Продолжится активная работа в секторе ипотеки и для залогового кредита.
▪️Экспобанк выходит на рынок Филиппин: пока это не банк, а финансовая компания с розничным онлайн микрофинансированием. В конце сентября планируется покупка Пойтахт банк в Узбекистане. Европейские банки стабильны, но влияние пандемии на них сильнее, поэтому Экспобанк следит за интересными предложениями.
▪️Мне важно инвестировать в те прорывные решения, которые меняют мир. Инвестиции - это не всегда капитал - я инвестирую в мирового монополиста по производству одностенных графеновых углеродных нанотрубок OCSiAl. Компания хочет на базе этих химических элементов сделать технологии, которые изменят техносферу Земли, помогут снизить материалоемкость, энергоемкость и улучшат окружающую среду.
▪️Целевая доходность фонда Expo Capital — более 15% годовых в валюте. Часть проектов приносит хорошую доходность, а часть проектов, мы рассчитываем, будет с экстрадоходностью (OCSiAl и ряд других).

@MarketOverview