Перегрет ли рынок?
Мысли по рынку твиттерянина ApewoodX

Я не особо переживаю по поводу «перегретости» рынка сейчас, в отличие от многих.

Не было какой-то безумной розничной мании или глупого риска (да, кое-что подросло, но ничего абсурдного).

В феврале-марте нас, по сути, отправили в ад на фоне панических опасений по поводу рецессии.

Люди боялись структурной рецессии из-за более жёсткой бюджетной политики, жёсткой риторики ФРС, сосредоточенной на инфляции, и серьёзных проблем в глобальных цепочках поставок из-за тарифов.

Дополнительно переоценили ситуацию с DeepSeek, решив, что пузырь вокруг ИИ закончился.

Все очень быстро поменяли свое мнение и ии полетел вниз, чтобы заложить в цену весь этот негатив.

С тех пор стало ясно: бюджет будет продолжать «печатать» (причём больше обычного), денежно-кредитная политика, по сути, будет под контролем Трампа и они будут «перегревать» экономику, а неопределённость по тарифам осталась, но в основном уже отыграна (эта администрация в основном играет в доброго и злого полицейского, чтобы заключать сделки).

Что касается крипты — нас, естественно, отправили в чистилище, потому что мы на самом дальнем участке кривой риска.

НО сейчас мы возвращаемся к уровням, где были в декабре-январе (некоторые вещи ещё немного отстают), но:

У нас сейчас гораздо больше институциональных покупателей, не только биткоина, но и альтов.

На подходе больше ясности по регулированию (закон Genius).

Администрация продолжает подчеркивать, что крипта и цифровые активы — это приоритет и останутся им.

Я считаю, что фундаментальная ситуация сейчас даже лучше, чем была в ноябре-январе (когда рынок перегрелся и был переоценён), но при этом цены всё ещё подавлены, если не брать топ-3 — BTC / ETH / XRP. Реальные попутные ветры, больше покупателей на грани входа, в то время как акции остаются выше исторических максимумов.

Конечно, будут откаты, но лично я сейчас не переживаю по поводу «перегретости». Такое время придёт, но, на мой взгляд, это — не сейчас.

https://x.com/apewoodx/status/1947318451573252493?s=46