Иран нанес удары по двум крупным алюминиевым заводам в ОАЭ и Бахрейне (EMAL и ALBA), связанным с промышленностью США, усилив панику на рынке. Так, перекрытие Ормуза уже остановило экспорт 75% алюминия из Персидского залива, создав дефицит в 8,5% доли мирового рынка.

Для России открывается окно возможностей вернуться на рынки Азии (Японии и Южной Кореи), чей автопром и так испытывает давление Китая, а высокие цены на алюминий могут добить его окончательно. В оптимистичном сценарии и европейским странам придется идти на попятную, снимая санкции с России, ведь до 20% их закупок ранее шло из Ближнего Востока.

Однако есть и потенциальные сложности. Мы производим алюминий при низкой себестоимости (спасибо ГЭС), но сырье в виде глинозема ввозим из-за рубежа (Китай, Индия, Гвинеи). Его цена тоже растет, так что львиная доля сверхприбыли уйдет на закупки. Кроме того, алюминиевый бизнес работает по долгосрочным контрактам, перенаправить тонны металла новым клиентам сразу не получится.

Но самое главное: для авиационной и автомобильной отраслей в самой России рост экспорта означает подорожание алюминия и на внутреннем рынке. И здесь нужно найти правильный баланс между прибылью компаний и стратегическими проектами (алюминий для самолетов МС-21 является ключевым компонентом).

Подписывайтесь на Мейстер в MAX