【首发】摩根大通称存储股回调带来买入机会，三星电子、SK 海力士列为核心超配标的

10 月 15 日，摩根大通亚太股票研究团队表示，韩国三季度财报季将于 10 月 19 日当周启动，近期存储芯片股大幅回调正创造中期买入机会。该行将当前阶段称为存储股的「预期重置季」，认为市场对 AI 支出可持续性的担忧与存储芯片供需基本面之间存在认知分歧，情绪超调为押注存储行业上行周期「更长、更高」提供了有利的风险回报窗口。

摩根大通数据显示，存储股近一个月和近三个月分别下跌约 6% 和 15%，同期费城半导体指数分别上涨约 10% 和下跌约 4%。该行未来六个月的核心超配标的包括三星电子、SK 海力士、铠侠、三星电机、ISU 和 ISC，覆盖存储芯片及相关配套产业链。

摩根大通将从 10 月 19 日起的财报季视为关键验证窗口，重点关注企业盈利表现、存储现货价格、AI 相关订单及资本开支变化。若存储供需持续走弱、催化剂迟迟未出现，或企业盈利普遍下修，该行将重新评估上述判断。