Здарова синдикатовцы 🧠💼

Узнали хоть? Это же я, @romstedi aka спекуля́нт. И сегодня мы с вами поговорим о старых добрых инвестициях в токены.

Но сначала закину пару тейков о себе.

- В crypto я варюсь с 2017 года. За это время я успел поковыряться почти во всех направлениях крипторынка, дорасти до зарплаты в web3, сделать несколько лайфчейнджей и конечно, несколько раз поделив свой деп, усвоить важность риск менеджмента.

- Все виды первичного распределения токенов, nft, gamefi и конечно, же спотовые инвестиции. Во все эти направления я успел запустить свои рученки и добиться определенных результатов.

- Месяцев 8 назад я начал вести медийную деятельность. За это время я организовал несколько комьюнити/подкастов/мастермаиндов. Трибуна, спекуляция, умом. Я думаю, ты встречал хотя-бы одно из этих названий.

- Ну и напоследок стоит сказать, что я занимаюсь консалтингом инвестиционных портфелей крупных ритейл инвесторов. Средний деп которых *******$. И именно поэтому сегодня я буду вам затирать про одну высокорисковую, но интересную инвест идею.

Сейчас мы разберем достаточно спорный nonEVM L1 блокчейн SUI.

Почему проект спорный?

1)Блокчейн SUI вышел в мейннет, игнорируя комьюнити, рынок, нарратив дропов, силу маркетинга и важность привлечения ликвидности в блокчейн.

2) Запуск Layer 1 блокчейна в эпоху несостоятельности решений масштабирования первого уровня и полного перехода инициативы к Layer 2 чейнам.

3) Запуск мейннета на 8 месяцев позже, чем у своего сводного брата ака близжайшего конкурента Aptos.
Почему сводного брата? Оба этих чейна созданы выходцами из Facebook, в прошлом работавшими над карманным FB чейном Libra (Diem) и написаны на одном языке программирования - Move. Из чего следует прямая конкуренция за ликвидность друг с другом.

Тогда какого черта мы рассматриваем его под инвест?

1) Цена входа фондов.
Это именно тот пункт, из-за которого я вообще обратил внимание на этот шлак. Немного поковырявшись в инфе о рейзах, мы можем узнать, что проект поднял во время закрытых раундов 336м$.
-36м$ по цене 0.045$ за токен в Seriеs A раунде. Лид инвестор a16z.
-300м$ по цене 0.5$ за токен в Seriеs B раунде. Лид инвестор FTX.

В последствии проект выкупил долю FTX. Что несомнено, является хорошим знаком.

Цена $SUI на момент написания поста 0.44$, а это уже ниже точки входа фондов из B раунда. И я жду цену еще ниже. Участники раунда А на данный момент имеют всего 9.5х, что тоже является не серьезной цифрой.


2) Ончейн метрики.
Если мы рассмотрим топ-50 блокчейнов по TVL, то заметим, что SUI один из немногих проектов с токеном в этом топе, имеет естественный положительный прирост общей заблокированной стоимости +30% за последний месяц. TVL SUI составляет 26м$ и постепенно подбирается к своему основному конкуренту в виде Aptos с его 43м$.

Капитализация SUI смешные 350м$ против 1.2b$ капы Aptos, а на пике это было 3b$. Даже не смотря на различие в циркулирующем саплае на рынке в данный момент, я предполагаю, что загнать суи выше 1b$ не составит особого труда.

3) Exit pump.
Прямо сейчас в рынке находится 8% (800м токенов) от общей эмиссии проекта. В течении следующего года это значение увеличится на 230%. Самый крупный разлок будет в июне 24года (почти х2 от циркулирующей эмиссии), там как раз и произойдет первый разлок сид инвесторов.

Идея следующая: исходя из моих ожиданий по рынку (поход бтс к 32-37к ближе к концу года) увидеть превосходство в росте данного гамнеца по сравнению с другой альтой. Исходя из общего нарратива рынка и предстоящими крупными разлоками фондов. В дальнейшее процветание проекта я не верю, поэтому ожидаю экзит памп от фондов. То шо деньги отбивать надо. Жду схожую с $APT картину.