Возможные методы, чтобы не терять в крипте(не про психологию) 🙏
(Кого ликвиднуло, читайте пост выше)
Представьте, что вы инвестируете в монету стоимостью 100 долларов. Вы покупаете одну монету и отправляете её на платформу, такую как Aave, которая предлагает проценты по вашим активам. Для примера предположим, что доходность составляет 10% в год. Через год у вас должно быть 1,1 монеты, стоимостью 110 долларов. Однако если цена монеты упадёт вдвое, ваши 1,1 монеты будут стоить всего 55 долларов. Несмотря на то что вы получили проценты, общая стоимость инвестиций уменьшилась.
Это и есть один из примеров, связанных с непостоянными потерями (impermanent loss), которые могут возникать при инвестировании в пулы ликвидности. Пулы ликвидности работают так: вы предоставляете два актива, которые используют трейдеры для обмена. За это трейдеры платят комиссионные, которые делятся между всеми участниками пула пропорционально их доле. Непостоянная потеря — это временное снижение стоимости ваших активов, возникающее из-за изменения цен между двумя токенами в пуле. Если один токен растёт в цене, а другой падает или остаётся неизменным, вы сталкиваетесь с непостоянными потерями. Оптимальный сценарий — когда оба токена сохраняют близкую стоимость или растут вместе. Существует несколько способов снизить риск таких потерь.
1️⃣ способ — инвестировать в пары стабильных монет. Поскольку стейблкоины обычно не меняются в цене, они менее подвержены непостоянным потерям. Однако такие пулы часто дают низкую доходность, а также существует риск обвала некоторых стейблкоинов, как это уже случалось ранее.
2️⃣ способ — избегать рискованных или волатильных монет. Чем сильнее колебания цены, тем выше риск потерь. Новые токены или активы с низкой ликвидностью часто подвержены сильной волатильности, поэтому стоит избегать таких инвестиций, несмотря на потенциально высокую прибыль.
3️⃣ способ — предоставлять ликвидность во время медвежьего рынка, когда цены на монеты уже упали. В этом случае вы сможете получать комиссионные и, при восстановлении рынка, увеличить общую стоимость активов.
4⃣ метод — выбирать платформы, предлагающие дополнительные бонусы или вознаграждения за майнинг ликвидности. Например, некоторые децентрализованные биржи предоставляют собственные токены за участие в пулах, увеличивая потенциальную доходность. Однако стоит учитывать, что такие вознаграждения нередко являются спекулятивными, так как цена бонусных токенов может резко упасть.
5️⃣ способ — использовать пулы ликвидности с неравным распределением токенов, например 80/20 вместо стандартных 50/50. Такое распределение снижает риск непостоянных потерь, особенно если один из активов более волатилен. Существуют платформы, где соотношение активов может автоматически изменяться со временем, подстраиваясь под рыночные условия.
6️⃣ способ — инвестировать в пулы, состоящие из более чем двух активов. В таких пулах риск непостоянных потерь распределяется между большим количеством токенов, что снижает влияние колебаний одной конкретной монеты. Несмотря на сложность расчётов, подобные пулы помогают стабилизировать результаты инвестиций.
В завершение стоит отметить, что любые инвестиции связаны с рисками. Даже при использовании всех перечисленных методов полностью избежать непостоянных потерь невозможно, однако понимание принципов их возникновения и применение стратегий снижения риска помогает сделать инвестирование в DeFi более безопасным и осознанным.