Самая типичная ошибка новичка, которую я вижу: сесть «на хвост» более опытному инвестору и применить его стратегию к себе.
Сценарий обычно такой.
Человек пробует сам, ничего не выходит, дальше идет ютуб, книга или вопрос нейронке. Покупает по совету и все равно теряет деньги. И тогда приходит гениальная мысль: подсмотреть за чужой стратегией и повторить ее один в один.
Казалось бы, в спорте так и работает: посмотрел технику отжиманий у того, кто умеет, повторил, получил результат💪
Но структура мышц у людей плюс-минус одинаковая (надеюсь, читатели-врачи меня за эту мысль не осудят), и цель у всех одна. В инвестициях логика другая, потому что портфель это не техника выполнения, а ответ на конкретную задачу, и задача у каждого своя.
Пенсионный фонд работает с горизонтом в 20-30 лет, деньги не изымает и получает взносы каждый месяц. Просадка рынка на 30% для него не катастрофа, а возможность купить дешевле. Отсюда большая доля акций и спокойное отношение к волатильности.
У обычного человека горизонт 2-5 лет, деньги нужны на квартиру, образование ребенка или подушку, а пополнения зависят от зарплаты. Та же просадка на 30% означает продажу на дне, потому что откладывать покупку квартиры некуда.
Одна и та же бумага бывает правильным решением для одного и ошибкой для другого 👇
Длинные ОФЗ с доходностью выше 16% выглядят отличной идеей. Для человека с горизонтом десять лет так и есть: он фиксирует доходность на годы вперед.
Для того, кому деньги нужны через полтора года, та же бумага превращается в риск, потому что при досрочной продаже можно выйти дешевле покупки.
В 2022 году длинные ОФЗ проседали на 15-20% за считанные месяцы.
Что нельзя скопировать в принципе:
▪️Ваш горизонт, то есть через сколько лет деньги понадобятся и на что
▪️Сумму пополнений и ее стабильность
▪️Переносимость просадок: если минус 20% заставляет вас продавать, значит акций в портфеле должно быть меньше
▪️Вашу подушку, потому что человек без резерва при первой проблеме продает инвестиции
А копировать нужно логику: не список тикеров, а последовательность, где сначала подушка, потом защитная часть, потом акции и только в конце эксперименты.
Свой портфель и портфель Рады я показываю именно для этого. У портфеля дочери горизонт до совершеннолетия, поэтому там костяк из акций, а подушка нашей семьи лежит в фондах ликвидности, потому что нужна в любой момент. Один человек, две противоположные конструкции, и обе правильные.
Проверьте себя: возьмите любую бумагу из портфеля и ответьте вслух, зачем она там и когда вы ее продадите. Если ответ звучит как «Илья купил» или «вроде растет», позиция случайная, и в следующий шторм она вылетит первой.
Скажите, какой горизонт у ваших основных денег? 🐳