Самострахующиеся вкладчики при поддержке FDIC

Panos Konstas
Levy Economics Institute · Working Paper № 419
https://www.levyinstitute.org/publications/fdic-sponsored-self-insured-depositors/

Перевод аннотации:
У застрахованных вкладчиков нет причин заботиться о том, насколько хорошо работают их банки и насколько они надёжны. Такой стимул есть лишь у незастрахованных вкладчиков. В этой работе предлагается план замены части застрахованных депозитов незастрахованными. План заключается в следующем: Федеральная корпорация страхования депозитов (FDIC) гарантировала бы кредитные договоры при условии, что заёмщики размещают полученные средства исключительно на незастрахованных депозитах и обеспечивают эти депозиты собственным капиталом. Это гарантировало бы, что заёмщики могли бы разделить вероятные издержки в случае банкротства любого из банков, где размещены их средства. Кредиты, выданные под гарантию FDIC, требовали бы уплаты процентов лишь по безрисковой ставке. Таким образом, заёмщики могли бы предлагать полученные средства по более низким ставкам, чем ставки, выплачиваемые по нынешним депозитам. В результате банковское финансирование сместилось бы к новым депозитам, а поскольку у новых «самострахующихся» вкладчиков был бы поставлен на карту собственный капитал, у них не оставалось бы иного выбора, кроме как должным образом контролировать свои банки и требовать премии к ставке, соответствующие присущему каждому банку риску. Благодаря этим реформам были бы устранены некоторые весьма дорогостоящие несовершенства нынешнего страхования депозитов: у FDIC появилась бы программа, удерживающая банки от морального риска и принятия высоких рисков и закладывающая основу для более дисциплинированной, безопасной и экономически эффективной банковской системы.

Дата публикации: 08.03.2005
@levyecon