요즘 많은 사람들이 손익비 개념을 모르고 투자를 하거나 알아도 신경쓰지 않는다고 느껴진다. 하지만 아무리 그래도 손익비는 투자의 기본 아닐까하는 생각이 든다.
내가 비록 고수분들만큼 큰 돈을 벌지는 못했지만 그래도 비교적 오랜 시간(4년 쯤) 크게 잃은 적 없이 살아남았기 때문에 이 개념에 대해서 가볍게 얘기해보려고 한다
손익비란?
= 익절폭/손절폭
예를 들어 A 코인에 투자해서 10% 떨어지면 손절하겠다고 정하고, 30% 오르면 팔겠다고 정한다면 그 거래는 손익비 3의 거래가 된다
손익비가 왜 중요한데?
손익비는 쉬운 개념이지만, 투자에 있어 너무나도 중요하다.
1번) 예를 들어 50% 확률로 맞는 거래가 있다고 하자. 이 거래의 손익비는 1이다 (잃어도 10% 벌어도 10%). 그럼 이 거래의 기대 수익률은 0%이다.
2번) 근데 만약 30% 확률로 맞는 거래가 있는데 이 거래의 손익비는 5이다(잃으면 -10% 벌면 +50%. 그럼 이 거래의 기대 수익률은 8%가 된다.
1번 거래는 계속 반복해도 내 자산이 늘 수 없고 2번 거래는 반복하면 할 수록 거래당 평균 8% 정도의 수익을 낼 수 있다.
활용 방법
- 트레이딩: 거래 전에 손절가와 익절가를 정하고 손익비를 계산한다. 승률까지 고려한 기대값이 음수라면 하면 안된다.
(예시) 승률 60% 손익비 0.5 = 기대 수익 -1%
=> 맞을 확률이 높아도 손익비가 안 좋아 반복 시행시 결국 손실이 난다
- 밈코인: 밈코인은 언제 0원이 되어도 이상하지 않기 때문에 투입금 전부를 손실 가능 금액으로 계산한다.
(예시) 밈코인이 10배 이상 갈 것을 가정 = 손익비 9 (기대 손실 100%, 기대 수익 900%)
=> 이렇게 손익비가 높은 경우엔 승률이 좀 낮아도 반복하면 먹여준다.
- 에어드롭: 에어드롭도 아예 아무것도 받지 못할 수 있으므로 투입금 전부를 손실로 계산한다.
이 계산 방식은 어떤 투자든 마찬가지로 적용된다. 물론 손실에는 단순 손절액 뿐 아니라 “시간”과 “노력” 등도 포함될 수 있다.
왜 이렇게 해야되는데?
이렇게 안하면 발생할 수 있는 참사를 알려주자면
1. 조금씩 벌다가 한번에 잃음
개인적으로 꽤 잘못된 매매 중 하나가 승률 높고 손익비 낮은 거래라고 생각하는데, 항상 익절은 짧게 하고 잃을 땐 손절보단 존버와 물타기로 어떻게든 본전까지 버티는 경우가 여기에 해당됨. 이런 경우엔 오를 때까지 버티니까 일반적으로 승률이 높은데 그만큼 손익비가 최악임. 90% 확률로 1%씩 벌다가 운 안 좋은 날 한번에 100% 다 잃는 경우가 여기에 속함. (승률 90%, 손익비 0.01)
2. 영원한 존버
1번이랑 똑같음. 손절 없이 “무조건 오르겠지”라는 마인드로 매수했다가 영원히 못 빠져나옴. 손절, 익절 기준이 없으니까 손절 못하고 0원 될 때까지 팔 수가 없음. 근데 이러면 손절폭이 100%인거라 2배의 수익률이 나와야 겨우 손익비 1인 거래인거임.
3. FOMO에 빠질 수 있음
코스피 7천 8천 넘을 때 다들 포모로 무지성 매수 갈긴 경우가 꽤 있을 것 같은데, 실제로 손익비를 계산해봤을 때 유리하면 사고 아니면 안사면 되기 때문에 기준이 생긴다. 다른 더 손익비 좋은 기회들이 있으면 굳이 그 종목을 할 필요가 없다 이말임.
실전편 - 리스크 관리 활용
일반적으로 전문 트레이더들은 한 거래에서 전재산의 1% 정도의 리스크를 거는 경우가 많음. 예를 들어 1억이 있다면 한 거래에서 최대 100만원의 손실만 내는 거임. 이러면 5번 연속 틀려도 전재산 5% 밖에 안깎임. 나도 이런 방식을 활용하고 있음. 그런데 거래마다 손절폭이 다른데, 어떻게 항상 손실을 100만 원으로 제한할 수 있을까?
"포지션 크기=허용 손실액/손실폭"
만약 특정 거래의 손절폭이 20%라면, 해당 거래에는 500만원까지 투자할 수 있는 거임. 그래서 잃어도 100만원 밖에 잃지 않는 것.
마찬가지로 손절폭이 50%라면 200만원만 투입할 수 있고, 0.1%가 손절폭이라면 이론상 10억원을 넣어도 손실은 100만원이다. 그래서 레버리지는 사실 이럴 때 활용하라고 존재함
정리
투자의 종목이나 종류에 관계 없이 투자의 모든 것은 승률과 손익비다. 이걸 모르고 투자하는 것과 아닌 것은 하늘과 땅 차이다. 모르는데도 투자 잘하는 사람이 있다? 그건 본능적으로 이미 체득하고 있는 것