Telegram планирует IPO

Инвестиционная компания БКС разослала инвесторам презентацию PRE-IPO Telegram. В документе брокера говорится, что Telegram планирует провести IPO во 2-3 квартале 2025 года.

В рамках PRE-IPO БКС предлагает квалифицированным инвесторам через свой кипрский филиал конвертируемые облигации Telegram Group Inc, минимальная сумма покупки $9 500. Облигации с доходностью 7% годовых и погашением 22 апреля 2026 года предусматривают опцион, который дает возможность конвертировать облигации в акции на IPO с дисконтом:

• 10%, если IPO будет до марта 2024 года.
• 15%, если IPO будет до марта 2025 года.
• 20%, если IPO будет до марта 2026 года.

В документе также отмечены новые методы монетизации, к которым Telegram может прибегнуть в будущем:

• Реклама в историях.
• Premium для команд в 2023 (расширенные совместные папки, совместные рабочие пространства, увеличенный объем хранилища и т.д.).
• Fintech для Индии (платежный сервис для проведения P2P и P2M транзакций. Сейчас идут переговоры с одним из крупных местных игроков).

Напомним, что в 2021 году Telegram уже выпускал облигации на общую стоимость в $1.75 млрд, а в июле 2023 года Павел Дуров рассказал о дополнительном выпуске облигаций ещё на $270 млн.