Концепция
SIPS представляют собой бессрочные синтетические финансовые инструменты, отражающие долю интеллектуальной собственности в общей стоимости акции компании. Они позволяют инвесторам напрямую получать доход от изменений в стоимостной ценности интеллектуальной собственности, минуя необходимость владения акциями самой компании или получение согласия эмитентов.
Основные характеристики:
Тип инструмента: Бессрочный структурированный продукт.
Особенности:
Отсутствие срока погашения.
Нет купонных выплат.
Без выплаты основной суммы.
Расчёт исключительно денежными средствами.
Возможность реализации как токенизированных, так и традиционных форматов.
Экономический смысл: Цена SIPS отражает рыночную стоимостную оценку доли интеллектуальной собственности в общем капитале публичного предприятия.
Как работают SIPS?
При расчёте цены SIPS используется оценка рынком влияния интеллектуальной собственности на общую стоимость акции конкретной компании. Эта доля определяется путём торговли SIPS с возможным влиянием публикуемых исследований (например, Ocean Tomo, Brand Finance). Оценка носит рыночный характер и не привязана к балансовым показателям или бухгалтерской отчётности.
Что такое Европейский стандарт оценки интеллектуальной собственности?
Европейский стандарт определяет методику измерения доли интеллектуальной собственности в рыночной цене акций компаний, использующих IP-доминантные модели бизнеса. Этот стандарт служит основой для формирования справедливого восприятия рыночной стоимости IP-компоненты, позволяя сопоставлять разные отрасли и рынки.
Роль биржевого рынка
Биржи играют ключевую роль оценке IP через торговлю SIPS, предлагая стандартные механизмы управления рисками и инфраструктуры маржинального обеспечения. Инструмент воспринимается биржевым сообществом как традиционный бессрочный контракт с новым экономическим нарративом, связывающим торговлю акциями и оценку IP-активов.
Таким образом, SIPS предлагают уникальный способ извлечения прибыли из роста или падения оценки стоимости интеллектуальной собственности публично торгуемых компаний, делая процесс торговли прозрачным и доступным для широкого круга инвесторов.