​​💥 7 дешевых акций роста для покупки (GARP)

🔖 Что такое GARP акции? Growth at a reasonable price - т.е. акции роста по доступной цене.
Акции GARP сочетают в себе рост и инвестирование в стоимость, объединяя лучшее и снижая риски инвестиций в рост.

👉🏻 В этом посте писал про ON Semiconductor
👉🏻 Здесь писал про Micron
Сегодня поговорим про..

🌟 Olin Corporation $OLN

Olin — американская химическая компания, которая производит и продает такие продукты, как боеприпасы, хлорно-щелочные продукты, винилы, эпоксиды и гидроксид натрия. В число ее клиентов входят правительство США, оборонные компании, оптовики, розничные торговцы и промышленные компании.

☝🏻Химические компании, как правило, хорошо работают в условиях инфляции, потому что они обладают ценовой властью. Об этом свидетельствует последний отчет OLN о прибылях и убытках, который показал, что прибыль компании на акцию выросла на 64% по сравнению с прошлым годом, а выручка выросла на 28%. И обе цифры превзошли ожидания аналитиков.

Аналитики считают, что этот импульс сохранится в течение всего 2022 года, что делает акции Olin интересными для покупки материалов в этом году . Согласно консенсус-прогнозу, OLN сообщит о годовой прибыли в размере 9,92 доллара на акцию и выручке в размере 9,9 миллиарда долларов, что означает увеличение на 22% и 11% соответственно.

📍Olin Corp. также, скорее всего, получит преимущество от ослабления конкуренции, поскольку европейские гиганты, такие как BASF и Сибур, сталкиваются с последствиями нестабильности в Европе.

🔋OLN также недавно заключила партнерское соглашение с Plug Power ( PLUG ), которое может открыть большие возможности для роста в будущем. OLN производит водород как побочный продукт одного из своих процессов, и такие компании, как PLUG, считают, что водород может стать источником чистого топлива для транспорта и производства электроэнергии. И, вероятно, будет больше интереса к такого рода инициативам, поскольку рост цен на энергию делает альтернативные источники энергии более жизнеспособными.

💸 Еще более привлекательно для инвесторов: в первом квартале компания выкупила 3% своих акций и планирует продолжать делать это как минимум в течение следующих четырех кварталов.

⚖️ В дополнение к перспективам роста, акция имеет достаточно низкую стоимость, Forward P/E = 6.6, что выглядит достаточно дешево. А P/FCF = 5.6, так что по денежному потоку компания тоже оценена очень дешево.

🎯 По мнению аналитиков, с горизонтом в 12 мес, акция должна стоить 76.5$, текущая цена 63.8$. Это апсайд в 20%. Из 15 аналитиков, покрывающих бумагу, 9 дают рейтинг Strong Buy, еще 3 за покупку и ни один не рекомендует продавать акции.

⚠️ Риски, разумеется есть. Olin работает в довольно цикличной отрасли. Если замедление экономики не будет компенсировано продолжением восстановления после COVID и мы все скатимся в рецессию, то покупки будут не оправданы.

Кроме того, в прошлом бизнес Olin оказался очень непредсказуемым — посмотрите, насколько снизилась маржа EBITDA во время карантина. Сегодня, благодаря сокращению доли заемных средств, этот риск уменьшился, но если сейчас произойдет что-то похожее на 2020-21 годы, OLN снова может пострадать больше других.

🚩Но даже несмотря на эти риски, с учетом мировой конъюнктуры, хороших финансовых результатов и прогнозов, сокращения долга и улучшения операционной стороны бизнеса, текущая оценка компании кажется достаточно низкой. И бумага может быть интересна в среднесрочной перспективе.

👉🏻 Другие акции ждите в следующих постах

#подборки #OLN