Неделю назад в Приорбанке появилось новое доверительное управление "по приказу" на рынки Китая, Японии и Гонконга.
Минимальная сумма для открытия счета - от 1,500$. Сумма весьма доступная, чего не скажешь о комиссиях.
ДУ по приказу — это упакованные брокерские услуги, только дороже и менее прозрачные. До 2022 года Приорбанк и другие банки предлагали ДУ на рынок США, но новые счета уже давно не открывают. Сейчас можно открыть ДУ только на российский рынок, а теперь вот появилась азиатская новинка от Приора.
Над этим постом прикрепил pdf-презентацию ДУ. Посмотрел, что там внутри, и делюсь с вами самым важным:
1. Доступ дают к трем китайским биржам (Shanghai SSE, Shenzhen SZSE и Hong Kong HKEX) и одной японской (JPX)
Это одни из крупнейших бирж в мире. Крупнее наверно только NYSE и Nasdaq в США.
Здесь торгуются не только локальные (то есть китайские и японские) акции и ETF, но и иностранные - США, Индия, а также золото, серебро. В презентации перечислены крупнейшие доступные ETF - список там приличный.
Вопросов к биржам у меня нет. Зато есть к тому, как именно даётся доступ:
Какая цепочка владения, через каких брокеров? Кто является держателем - банк или физлицо?
Вопросы скорее риторические. По моей информации цепочка длинная. Конкретно банк это нигде не раскрывает. Хотя в разделе "Риски" упомянут Санкционный. То есть банк предупреждает, что есть риск санкций, которые могут ограничить активы и деньги клиентов.
В известной истории с Альфа-Банком номинальным держателем оказался банк, от чего и пошли проблемы. Но в ДУ иначе и не бывает.
2. Комиссии
— 40 руб за сделку + 27$ брокеру
Ого, ну это только даже для супер пассивных инвесторов многовато.
— 1% годовых от стоимость активов.
1% в принципе стандартная ДУ-комиссия. Но это еще не всё: есть минимум 20 руб в месяц. Значит если завести на счет меньше 24,000 руб, комиссия получится больше 1%.
— Валюта ДУ-счета: материковый юань CNY. Все сделки проходят через юани, поэтому с некитайскими активами будут двойные конвертации.
В общем предложение не имеет смысла для небольшого капитала. Навскидку это имеет смысл от $20,000.
3. Совершение сделок
Открыть счет и подать распоряжение можно через приложение Prior Online. Фактически это отправка сообщений в свободной форме. Исполнение далеко не мгновенное и может занимать несколько дней. Отчет о состоянии портфеля по email раз в неделю.
На самом деле, это не так страшно, если инвестируешь пассивно и на долгий срок. Написать один раз в месяц, а то и реже, несложно.
4. Налоги.
При выводе с ДУ налог в РБ снимут налог 13% от прибыли. В самой Азии налога на продажу нет, есть только на дивиденды.
Как и в других ДУ, вся возня с налогами на банке. Инвестору ничего делать не нужно, и это плюс.
***
Диверсификация это хорошо, и с действительно большим капиталом это предложение можно рассмотреть на часть портфеля.
В моем случае пока пройду мимо. Услуги дорогие, а риск санкций все-таки есть. Для моего капитала диверсификации аля Капиталика мне пока достаточно.
А как вам предложение Приора?