Биткоин упал до $65k 📉

Никогда такого не было и вот опять. Что происходит?

Вчера биткоин пережил крупное однодневное падение -14%. Снижение с начала года -30%, а с пиков октября ($125k) - почти на 50%.

Индекс страха и жадности на отметке 10 из 100. Это зона «экстремального страха». Рынок буквально парализован ожиданием дальнейшего обвала. Если верить Coinglass, последний раз такое было в июне 2022 года - тогда биткоин стоил $19k, и это было практически дном рынка.

Ужасный новостной фон. Эксперты в СМИ пишут о потере интереса крупных инвесторов и прогнозируют затяжной медвежий рынок и падение до $40–50k.

Фундаментальная ценность

Возможно, что медвежий рынок действительно наступил. О причинах можно только догадываться: от пересмотра ставки ФРС до самых диких теорий заговора. Но случилось ли что-то с самим биткоином?

Блокчейн надежен. Не было ни взломов, ни сбоев в работе сети.
Эмиссия всё так же ограничена (21 млн монет). Печатный станок не включить.
Свобода капитала. Биткоин остается самым простым способом переместить любую сумму мгновенно, без посредников и риска блокировок.
Легализация. Законы в США не изменились, ETF от крупнейших фондов мира (BlackRock, Fidelity) продолжают действовать.

Биткоин стал значительно дешевле, но не сломался.

Про стратегию, риски и долю в портфеле

Криптовалюта — это высокорискованный инструмент. Ее доля в активах должна быть такой, чтобы инвестор сохранял самообладание даже при обвале на 50-70%.

Пример. Допустим, доля биткоина составляет 10% (это немало). При такой доле падение биткоина на 50% снизит стоимость всего портфеля на 5%. Неприятно, но не катастрофа. Впрочем, отношение к риску у всех разное.

Не буду писать, что покупка сегодня принесет "иксы" в будущем. Покупка рискованного актива на падающем рынке – занятие не для слабонервных, а медвежий рынок может длиться долго. Поэтому считаю, что метод DCA (регулярные покупки на определенную сумму) остается единственным адекватным способом инвестирования.

В любом случае, действия инвестора должны быть частью продуманного плана, а не результатом паники или чтения новостей.