📝 Комментарии к идеям брокеров от 26 августа
 
🔷 Идея:
Альфа-Инвестиции: Мосбиржа MOEX, покупка до января 2027. Апсайд – 16%
 
♦️ Мнение:
Адекватный апсайд. Биржа продолжает компенсировать уменьшающийся процентный доход комиссионным. Обороты на ключевых рынках – денежном и срочном – растут двузначными темпами.
 
🔷 Идея:
Сбер Инвестиции: Самолет SMLT, покупка до августа 2027. Апсайд – 50%
 
♦️ Мнение:
Апсайд выглядит завышенным. Во-первых, есть проблемы с ликвидностью и своевременностью сдачи объектов. Пока не приходится говорить об ускорении запуска новых проектов. Объем текущего строительства с начала года не вырос. Во-вторых, оценка без особого дисконта. Есть девелоперы и дешевле по EV/EBITDA.  Казахстанский фонд бизнес не улучшит.
 
🔷 Идея:
Финам: Магнит MGNT, покупка в шорт до сентября 2026. Апсайд – 18%
 
♦️ Мнение:
Апсайд тоже завышенный. Котировки могут упасть на ожидаемом слабом отчете и продлении операций РЕПО с акциями на балансе дочки, чтобы не выкупать их. Но реализация такого апсайда на коротком горизонте возможна только при возобновлении продаж заблокированных активов.
 
#комментарии