💰 МТС снова включает режим дивидендов: потенциал доходности до 35%

Акции МТС вновь привлекают внимание благодаря стабильной дивидендной политике и устойчивым финансовым результатам. Текущая цена бумаги находится около 227,5 руб., а ориентир на горизонте года оценивается примерно в 275 руб.

По итогам 2025 года компания показала уверенный рост бизнеса. Выручка увеличилась до 807,2 млрд руб. (+14,7% г/г) благодаря развитию телеком-услуг, а также сегментов AdTech и финтеха. Показатель OIBDA вырос до 280 млрд руб. (+13,5%).

Чистая прибыль сократилась до 38,6 млрд руб. (-24,7%), однако это связано в основном с разовыми факторами — убытками от неоперационной деятельности и эффектом продажи бизнеса в Армении годом ранее. При этом долговая нагрузка улучшилась: чистый долг снизился до 458,3 млрд руб., а показатель Net Debt/OIBDA — до 1,6x.

Согласно дивидендной политике на 2024–2026 годы, компания планирует выплачивать не менее 35 руб. на акцию ежегодно. При текущей цене это соответствует дивидендной доходности около 15%.

Дополнительным драйвером может стать снижение ключевой ставки, которое уменьшит процентные расходы компании и поддержит прибыль.

С технической точки зрения акции продолжают двигаться в восходящем канале, отталкиваясь от его нижней границы. С учетом роста цены и дивидендов совокупная потенциальная доходность на горизонте года может достигать около 35%.

▪️Идея Риком-Траст
#идея #MTSS