Даже если перемирие США и Ирана не окажется нарушено и Ормузский пролив будет открыт для прохода судов, к отопительному сезону в Европе и Азии поставки газа на рынок полноценно не восстановятся.
✔️ По мнению Ивана Тимонина, которым он поделился с «Российской Газетой», открытие Ормузского пролива снизит ценовую и логистическую напряженность, но не снимет сразу дефицит предложения.
Для нормализации рынку нужно не только перемирие, но и восстановление безопасного судоходства, страхования, графиков погрузки и стабильной работы катарской инфраструктуры. Риск-премия в ценах может снижаться быстро, но физический баланс будет восстанавливаться неделями, а по части объемов - годами
— рассказал старший менеджер.
Все это не отменяет последующий бурный рост мощностей производства СПГ. Но Иван Тимонин считает, что меняется логика спроса. До кризиса отрасль уже входила в новую волну предложения: строятся и заявлены крупные мощности в США, Катаре, Канаде, Африке и других регионах. Но выбытие 17% катарской экспортной мощности на 3-5 лет означает, что в краткосрочном периоде избытка предложения ждать не стоит: в 2026 году рынок, скорее всего, останется напряженным.
Главный вывод для покупателей - нужна не только диверсификация поставщиков, но и диверсификация маршрутов. Поэтому могут усилиться позиции проектов вне зоны Ормуза и интерес к альтернативной логистике, включая Северный морской путь для российских арктических проектов
— указал он.
Старший менеджер консалтинговой компании "Имплемента" ожидает, что долгосрочный дефицит СПГ на мировом рынке может сохраниться как минимум до 2028 года, а вот после мир рискует столкнуться с избытком предложения и структурным снижением цен.