Ситуация на Ближнем Востоке вышла за рамки энергетического рынка. Остановка поставок из Катара (второй производитель гелия в мире, ~30% рынка) спровоцировала физический дефицит этого критически важного газа.
По нашим оценкам, ежемесячный дефицит на рынке уже составляет ~5,2 млн м³. Это не просто цифры: гелий критичен для производства полупроводников, медоборудования и ракетной техники.
Кто под ударом?
Основной удар пришелся по азиатским хабам: Южной Корее, Тайваню и Японии. Южная Корея, обеспечивающая ~20% мирового выпуска чипов, критически зависима от катарского гелия. Крупные производители пока расходуют собственные запасы, но если блокировка Ормузского пролива затянется, рынок полупроводников ждут задержки и рост цен
— отметила аналитик «Имплементы» Елизавета Ци.
Это, в свою очередь, может отсрочить планы ИИ-гигантов по строительству новых центров обработки данных – «полупроводниковая база» для ИИ должна быть стабильной.
Возможности для РФ:
На этом фоне укрепляются позиции России как альтернативного поставщика. В 2025 году РФ произвела ~10% мирового объема (около 18 млн м³), но проектные мощности значительно выше:
▪ Амурский ГПЗ («Газпром») - до 60 млн м³/год;
▪ Оренбургский ГПЗ - ~5 млн м³/год;
▪ Завод ИНК на Ярактинском месторождении - ~7 млн м³/год.
При условии выстраивания логистики и дозагрузки мощностей Россия имеет все шансы заместить выпадающие объемы Катара, особенно на азиатском направлении