🔼 Аренадата растет на проблемах Яндекса. Рынок нашел нового бенефициара?

После серии атак на дата-центры Яндекса рынок внезапно начал разгонять Аренадату. В понедельник акции DATA прибавили 7,6%, сегодня рост продолжился и в моменте превышал 9%. При этом, Аренадата не владеет дата-центрами и не является прямым конкурентом Yandex Cloud.

💭 Тогда почему акции растут?

После повреждений трех дата-центров Яндекс начал переносить часть клиентской инфраструктуры к другим провайдерам — VK Cloud, Selectel и K2Cloud. Вот они получают прямой эффект.

Для Аренадаты эффект скорее второго порядка. Последние события резко напомнили крупному бизнесу, зачем нужны резервирование, географически распределенные системы и возможность не зависеть от одной площадки или одного облака. А это как раз то, с чем работает компания. Решения Arenadata позволяют компаниям хранить и обрабатывать данные сразу в нескольких контурах — например, в своем ЦОДе и облаке. Если одна площадка недоступна, нагрузку можно переключить на резервную, поэтому бизнес меньше зависит от одного дата-центра.

То есть рынок сейчас ставит на вполне понятную идею: после истории с Яндексом компании могут активнее тратить деньги не просто на хранение данных, а на их отказоустойчивость и распределение между несколькими контурами, что может принести DATA новых клиентов.

📊 И сам бизнес сейчас выглядит неплохо

За первое полугодие выручка Аренадаты выросла на 86%, до ₽2,5 млрд. Чистый убыток сократился почти втрое, а на балансе оставалась чистая денежная позиция около ₽1,6 млрд. На весь 2026 год компания обещает рост выручки минимум на 20%.

Но бизнес очень сезонный. Основная часть продаж традиционно приходится на четвертый квартал, поэтому сильные +86% за полугодие еще нужно подтвердить полноценным годовым результатом.

👀 Так есть ли идея в акциях?

Фундаментально Аренадата выглядит интересно: компания растет быстрее рынка, не имеет чистого долга и работает в сегменте IT, спрос на который после последних событий может усилиться. Но за несколько сессий акции уже прибавили почти 20%, хотя пока нет подтверждений, что ситуация с Яндексом принесет Аренадате дополнительные контракты. То есть рынок пока отыгрывает скорее ожидания, чем реальные изменения в бизнесе.

Поэтому для новой позиции мы бы не спешили догонять рост, а дождались отката или результатов за 9 месяцев. Они помогут понять, насколько благоприятная ситуация в отрасли действительно отражается на продажах компании.

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.

@IF_Stocks