Обычно про ребалансировку рассказывают на условных примерах.
А мы с вами разберём на реальных — на цифрах одного из модельных портфелей Подписки IF+, за которым аналитики ведут историю сделок уже три года.
Портфель «Экстремал» в первоначальном составе — без единого изменения за три года — принес бы 51% доходности за 3 года
Портфель «Экстремал» с регулярными ребалансировками — уже 112% доходности за те же 3 года
💁♂️ Что такое ребалансировка
Допустим, вы собрали портфель из десяти акций.
Каждой акции в портфеле отведена равная доля в 10%.
Проходит полгода. Две бумаги выросли вдвое, три просели, остальные примерно на месте. И теперь два лидера занимают уже треть портфеля, а не пятую часть. Вы ничего не делали, а структура изменилась сама: результат всего портфеля теперь зависит в основном от двух компаний.
Ребалансировка возвращает доли к целевым: продаете часть выросшего, докупаете отставшее.
❗️ Как и почему это работает
Контроль риска.
Портфель без пересмотра постепенно превращается во что-то другое. Доля одной удачной бумаги разрастается, и она начинает определять результат целиком. Если с ней что-то случится — пострадает весь капитал.
Дисциплина вместо эмоций.
Ребалансировка механически заставляет делать то, что психологически трудно: продавать растущее и покупать подешевевшее. Без правила почти никто так не поступает — рука тянется докупить то, что уже выросло.
Фиксация части прибыли.
Вы регулярно снимаете часть выигрыша, а не ждете идеального момента, который обычно так и не наступает.
❌ Наиболее распространенные ошибки
Слишком частые ребалансировки.
Ребалансировка каждый месяц съедает результат комиссиями и налогами. Оптимально — раз в квартал или реже.
Слишком редкие ребалансировки.
Раз в три года — это уже не ребалансировка, а разовая уборка. Структура успевает съехать далеко.
Нет учета налогов.
Продажа с прибылью — это НДФЛ. Иногда выгоднее выровнять доли пополнениями, а не сделками.
Ребалансировка мусорных акций.
Прием работает только с изначально осмысленным составом. Регулярно докупать падающую бумагу проблемного эмитента — это не дисциплина, а усреднение убытка.
👀 Как это устроено в Подписке IF+
В модельных портфелях ребалансировки проводят аналитики: у каждой позиции есть целевая доля, а состав пересматривается регулярно — с объяснением каждого решения. Участники Подписки видят не только итоговые цифры, но и всю историю сделок: что продали, что купили и почему.
Именно эта работа и дала разницу между 51% и 112% в «Экстремале» за три года.
Что получают подписчики:
🔹 Пять модельных портфелей под разный уровень риска — от консервативных облигационных до агрессивных стратегий роста
🔹 Готовые составы с целевыми долями: что покупать и в какой пропорции
🔹 Еженедельные ребалансировки — вам не нужно следить за перекосами самому
🔹 Разбор каждой сделки: какие риски приняли и почему
🔹 Инвестиционные идеи с ценой входа, целью и сопровождением до результата
Вам остается выбрать портфель под свою ситуацию — остальное аналитики уже сделали.
А чтобы открыть доступ к портфелям - переходите по ссылке ниже!
➡️ ПЕРЕЙТИ К ПОРТФЕЛЯМ IF+