오늘 시게이트(STX)와 웨스턴디지털(WDC) 급락 사유입니다

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[도시바, AI 데이터센터용 HDD 생산능력 2배 확대…필리핀에 600억엔 투자]

*AI 데이터센터용 HDD 생산능력 2배 확대
-도시바가 AI 데이터센터용 HDD 생산능력을 FY2027까지 현재의 약 2배로 확대할 계획. AI 인프라 확대로 대용량 저장 수요가 급증하면서 약 5년 만에 HDD 사업에서 대규모 증설에 나섬

-필리핀 HDD 생산시설에 약 600억엔, 약 3.8억달러를 투자해 신규 생산라인을 구축. 기존 제품 증산과 함께 드라이브당 저장용량을 최대 40% 높인 신제품 생산에도 대응할 계획

*중장기 HDD 점유율 10%대에서 30% 목표
-글로벌 HDD 시장은 Seagate, Western Digital, Toshiba 3개 업체가 사실상 과점. 도시바는 현재 저장용량 기준 10%대 초반인 시장점유율을 중장기적으로 30%까지 높이는 것을 목표로 제시

-도시바의 대규모 증설이 현실화될 경우 최근 AI 데이터센터 수요와 공급부족으로 강한 가격협상력을 누려온 Seagate와 Western Digital의 경쟁환경에도 변화가 예상됨

*2030년 65TB HDD 양산, 이후 100TB까지 확대
-도시바는 용량 확대 기술을 적용해 2030년 전후 65TB급 HDD를 양산하고 이후 100TB급 제품까지 개발할 계획. 단순 생산량 확대뿐 아니라 드라이브당 저장밀도를 높이는 데 투자 초점을 맞춤

-데이터센터에서 데이터 생성량이 빠르게 늘면서 동일한 공간과 전력으로 더 많은 데이터를 저장할 수 있는 고용량 nearline HDD의 중요성이 높아지고 있음

*AI 확대로 HDD 수요도 구조적으로 증가
-HDD는 SSD보다 읽기·쓰기 속도는 느리지만 대용량 데이터 저장 비용이 훨씬 낮아 AI 데이터센터의 학습 데이터, 로그, 백업 등 대규모 저장 영역에서 계속 사용되고 있음

-Seagate는 nearline HDD 생산능력 대부분이 2028년까지 이미 배정됐으며 일부 고객은 2029년 이후 물량까지 계획하고 있음. Western Digital도 2027년 공급량 대부분을 장기계약으로 확보한 상태

*Seagate·Western Digital 주가 급락
-도시바 증설 보도가 전해진 뒤 Seagate 주가는 장중 약 10~11%, Western Digital은 약 7~8% 하락. 시장은 신규 공급능력 확대가 향후 HDD 공급부족과 가격 상승을 완화할 가능성을 반영

-다만 증설 목표 시점이 FY2027이고 현재 nearline HDD 공급부족이 2028년까지 이어질 것으로 예상되는 만큼 단기 공급부족이 즉시 해소되는 것은 아님. 핵심은 2027~2028년 이후 HDD 업황의 공급탄력성이 높아질 수 있다는 점

https://finance.biggo.com/news/e79f7470-f2d2-41dc-aea8-a7f4070d1e09