Уявіть, що ви придбали корпоративну облігацію підприємства Х через ICU Trade з погашення у 2030 році. Чи можете ви достроково вийти з такої інвестиції? Так, але у вас є варіанти.
Варіант 1️⃣ — найшвидший. Якщо ви інвестували через ICU Trade, ми забезпечуємо зворотний викуп всіх паперів, які ми продаємо. Тож у будь-який момент ви можете продати нам папери за ринковою ціною.
🧮 Зверніть увагу, що ціна продажу може відрізнятися від ціни купівлі. Тож ви можете понести додаткові витрати, у результаті зменшивши заплановану дохідність інвестиції. Але для цього варіанту важливо, що ви маєте 100% контроль на випадок непередбачуваних ситуацій, коли потрібно вивільнити кошти.
Варіант 2️⃣ — найстабільніший, без зміни запланованої дохідності. Переважно раз на рік, коли емітенти переглядають купонні ставки на наступний період, ви можете скористатися офертою — правом продати емітенту свій папір за номінальною вартістю в 1000 грн. Коли це має сенс?
🧮 Розглянемо на прикладі. Уявимо, що ви купили папір за 1040 грн та отримали за ним впродовж року всі передбачені купонні виплати, наприклад, по 50 грн. В момент останнього купону ви фактично отримали весь можливий дохід за цією облігацією в цей купонний період.
💰 Тепер припустімо, що нова дохідність, яку оголосив емітент, вам не подобається або з якихось інших причин ви хочете вийти з цієї інвестиції. Саме тут має сенс скористатися офертою. Зібравши всі купонні платежі, ви можете продати емітенту папери по номіналу в 1000 грн, а не за ринковою ціною, яка може бути нижчою. Таким чином ви максимізуєте свій прибуток, отримавши з облігації максимум купонного доходу та нічого не втративши на продажу паперів.
📄 Важливо пам'ятати, що хоч оферта — це ваше право, потрібно вміти ним скористуватися. Порядок оферти зазвичай детально прописаний в проспекті емісії паперів або ви можете уточнити у свого брокера, як вона буде проходити.
📱 За деякими паперами, наприклад, облігаціями компанії ULF, ми будемо проводити оферту прямо в додатку ICU Trade. Інші емітенти організовують її самі й потрібно вчасно податися, щоб скористатися цим правом. В додатку ICU Trade в описі паперу ви можете знайти розклад оферт ➡️ ось тут
📊 Отже, оферта — одна з ключових переваг корпоративних облігацій та ваш запобіжник від втрат через ринкові коливання. Фактично, це можливість раз на рік перетворити будь-який корпоративний папір на наш Гнучкий Фікс та нічого не втратити на продажі. Користуйтеся 😉