🧭 IB Macro Brief · итоги недели 21–27 сен
VIX 14.9 · США: поздняя экспансия

📊 Что изменилось за неделю:
• COT Russell 2000 фьючерс: новый экстремум
• COT Медь: новый экстремум
• COT Нефть Brent: новый экстремум
• COT Соя: новый экстремум
• COT Кофе арабика: новый экстремум
• COT Палладий: новый экстремум
• COT Хлопок: нормализовался

📊 Движения за неделю:

💱 FX
AUD/USD −1.3% · NZD/USD −1.1% · USD/CAD +1.1% · GBP/USD −1.0% · EUR/JPY −0.7%

📈 Индексы
Nasdaq 100 +3.3% · Nikkei 225 +2.1% · DAX −1.8% · CAC 40 −1.3% · S&P 500 +1.2% · STOXX 600 −1.0% · FTSE 100 +0.3% · Индекс МосБиржи −0.2%

🏢 Акции
Meta Platforms +13.0% · Microsoft +4.5% · Tesla +2.2% · JPMorgan Chase −1.9% · Exxon Mobil −1.8%

🇷🇺 Акции РФ
Норникель −9.1% · Полюс +5.3% · Магнит +3.8% · Сургутнефтегаз −3.3% · Газпром +3.0%

📜 Облигации
США 10 лет +16bp · США 30 лет +15bp · Япония 10 лет +8bp · Германия 10 лет +8bp · США 2 года +5bp

🛢 Сырьё
Природный газ +10.7% · Нефть WTI −3.8% · Серебро −3.5% · Золото −2.3% · Нефть Brent −1.9%

🪙 Крипто
Cardano +11.5% · Dogecoin +10.3% · Solana +9.3% · XRP +8.3% · Bitcoin +3.9%

📌 Итоги недели:

Ср 23 сен
🔴 🇺🇸 S&P Global PMI в промышленности — факт 57, прогноз 53.5, пред. 53.9 выше прогноза
🔴 🇺🇸 S&P Global PMI в услугах — факт 58.7, прогноз 56, пред. 56.5 выше прогноза
🔴 🇪🇺 HCOB Сводный PMI — факт 53.1, прогноз 51.5, пред. 52 выше прогноза
🔴 🇪🇺 HCOB PMI в промышленности — факт 52.7, прогноз 52.7, пред. 52.7 как ждали
🔴 🇪🇺 HCOB PMI в услугах — факт 53, прогноз 51.7, пред. 51.6 выше прогноза

📅 Главное на следующей неделе:

Ср 30 сен
🔴 🇯🇵 Tokyo Индекс потребительских цен (г/г) → USD/JPY, JGB 10л
Инфляция Японии — общий случай
🔴 🇯🇵 Tokyo ИПЦ ex Food, Energy (г/г) → USD/JPY, JGB 10л
Инфляция Японии — общий случай
🔴 🇨🇳 NBS Non-PMI в промышленности
🔴 🇨🇳 NBS PMI в промышленности
🔴 🇨🇳 RatingDog PMI в услугах
🔴 🇨🇳 RatingDog PMI в промышленности
🔴 🇺🇸 Занятость по данным ADP → DXY, UST 2г, S&P 500, ndx, btc
Занятость США — общий случай
🔴 🇺🇸 базовый Расходы на личное потребление - Price Index (г/г)
🔴 🇺🇸 базовый Расходы на личное потребление - Price Index (м/м)

Чт 1 окт
🔴 🇯🇵 Tankan Large Manufacturing Index
🔴 🇨🇳 RatingDog PMI в промышленности
🔴 🇪🇺 Гармонизированный ИПЦ (м/м) → EUR/USD, Bund 10л
Инфляция еврозоны — общий случай
🔴 🇺🇸 ISM PMI в промышленности

Пт 2 окт
🔴 🇯🇵 Tokyo Индекс потребительских цен (г/г) → USD/JPY, JGB 10л
Инфляция Японии — общий случай
🔴 🇯🇵 Tokyo ИПЦ ex Food, Energy (г/г) → USD/JPY, JGB 10л
Инфляция Японии — общий случай
🔴 🇪🇺 Гармонизированный ИПЦ (г/г) → EUR/USD, Bund 10л
Инфляция еврозоны — общий случай
🔴 🇪🇺 базовый Гармонизированный ИПЦ (м/м) → EUR/USD, Bund 10л
Инфляция еврозоны — общий случай
🔴 🇪🇺 Гармонизированный ИПЦ (м/м) → EUR/USD, Bund 10л
Инфляция еврозоны — общий случай
🔴 🇪🇺 базовый Гармонизированный ИПЦ (г/г) → EUR/USD, Bund 10л
Инфляция еврозоны — общий случай
🔴 🇺🇸 Average Hourly Earnings (YoY)
🔴 🇺🇸 Average Hourly Earnings (MoM)
🔴 🇺🇸 Занятость вне сельского хозяйства → DXY, UST 2г, S&P 500, ndx, btc
Сильный отчёт → доллар вверх, шансы на снижение ставки ниже

👥 COT · позиционирование (отчёт CFTC от 22 сен):
Сахар Z+2.8 · Спекулянты перегружены лонгом — риск разворота
Кукуруза Z+2.0 · Спекулянты перегружены лонгом — риск разворота
Russell 2000 фьючерс Z−1.8 · Спекулянты перегружены шортом — риск шорт-сквиза
Медь Z+1.8 · Спекулянты перегружены лонгом — риск разворота
Нефть Brent Z−1.7 · Спекулянты перегружены шортом — риск шорт-сквиза
Соя Z+1.7 · Спекулянты перегружены лонгом — риск разворота
Кофе арабика Z−1.6 · Спекулянты перегружены шортом — риск шорт-сквиза
Палладий Z−1.5 · Спекулянты перегружены шортом — риск шорт-сквиза

🔗 ib-beurs.com