И вновь новости о проливе

На этот раз поговаривают, что Американцы проигнорировали предупреждения Ирана и пустили свой корабль в Ормузский пролив, а дальше сведения расходятся: Иран утверждает, что сбил корабль двумя своими ракетами, когда же Штаты убеждают, что их корабль в полном порядке

Собственно, мы уже не впервые слышим о таких расхождениях, поэтому многие стали следить за конфликтом не с таким повышенным вниманием, прогнозируя, что большая часть последствий уже заложена в рынок

⌨️Какие сейчас настроения? Давайте разбирать

Поскольку все напряжения смягчились, а основная часть конфликта перешла на сторону разногласий по Ормузскому проливу, мне долгое время казалось, что ситуация нормализуются

Однако, есть и обратная сторона медали. Многие аналитики утверждают, что это лишь временная приостановка более масштабных операций. Переговорный фон остаётся шатким: США и Иран уже расходились по ключевым вопросам, включая контроль над Ормузом и иранскую ядерную программу. В ходе переговоров в Исламабаде стороны так и не смогли снять базовые противоречия. Именно поэтому любой новый инцидент в проливе воспринимается не как отдельный эпизод, а как тест на прочность всего нынешнего перемирия

На Полике тоже есть много идей: по состоянию на апрель-май вероятность нормализации трафика к 31 мая оценивалась в диапазоне примерно 68–73%, но ранее рынок видел и более слабые уровни - около 40% к концу апреля. А вероятность того, что США войдут в Иран составляет 70% до конца года (хотя ,возможно, кто-то ещё не успел выйти из своих позиций, со времён начала конфликта)

🖋Базовый сценарий сейчас - не «полноценный мир», а контролируемая, но нервная пауза, где стороны одновременно давят друг на друга и оставляют дверь для сделки. Более жесткий сценарий - новый виток эскалации, если один из игроков решит, что уступки выглядят слабостью: тогда под ударом снова окажутся судоходство, энергетическая инфраструктура и союзники США в регионе. Менее вероятный, но всё ещё возможный путь - постепенная деэскалация через морские гарантии и временные соглашения по проливу

Из всего перечисленного я, конечно, рассчитываю на третий вариант. В рынке заложена часть позитива, и она будет и дальше подпитываться любыми положительными новостями о разрешении конфликта. Полноценный мир - огромная зелёная свеча, но ждать её можно ещё несколько месяцев, а вот маленькие позитивные движения (в формате очередных открытий пролива) очень бы не помешали