Привычка Умно💪ЖАТЬ

#УТРЕННИЙБОДРЯЧОК

Среда, 30 сентября. Курсы по ЦБ, индексы на закрытие вторника.

💵 ВАЛЮТА
🇺🇸 доллар - 84,43 (+2 коп.)
🇪🇺 евро - 96,06 (-19 коп.)
🇨🇳 юань - 12,58 (+1 коп.)

На бирже юань сдал почти 1%, до ₽12,47. Завтра ЦБ, скорее всего, покажет рубль крепче.

🛢️ СЫРЬЁ
Brent - 95,88 (03:25 мск)
Декабрьский контракт, минимум с 7 сентября. Вчерашние 107 были ноябрьским контрактом.

📊 ИНДЕКСЫ (закрытие 29 сентября)
Мосбиржа - 2262,72 (+0,37%)
S&P 500 - 7670,84 (-0,16%)

📌 В РОССИИ

▫️ Самолёт не смог вовремя погасить облигации. Выпуск надо было вернуть 28 сентября, пришло 269 рублей с каждой тысячи. Компания говорит, остальное дошло днём позже. Облигации в моменте падали почти на 40%.

▫️ Налог на ПИФы тебя, скорее всего, не касается
После новости о налоге 15% из фондов за день вывели 2,7 млрд. Оказалось, он только для закрытых фондов квалифицированных инвесторов. Деньги вернулись.

▫️ Индекс отыгрался на разговорах о санкциях. Днём сползал к 2225, вернули его новости о переговорах с США.

▫️ ОФЗ дешевеют, покупать стало выгоднее. Гособлигации у минимума с 20 июля.

🎯 ЧТО ЭТО ЗНАЧИТ

Самолёт платил по выпуску 21,25% годовых, заметно больше ОФЗ. Эта разница и есть плата за риск, вчера он сработал. Напрягает, что сбой уже не первый. Сейчас между ОФЗ и бумагами застройщиков я выбираю ОФЗ.

А вчерашний рост индекса держался на слухах. Нефть дешевеет, рубль крепкий, экспортёрам это не помогает. Следующая новость так же легко развернёт рынок вниз.

👀 ЗА ЧЕМ СЛЕЖУ СЕГОДНЯ

▫️ 19:00 мск - недельная инфляция от Росстата. По ней гадают про октябрьскую ставку ЦБ.
▫️ Минфин продаёт новые ОФЗ. Сюрпризов не жду.

❓ Держишь облигации застройщиков или после Самолёта думаешь продавать?

Давайте все дружно поможем Наталье найти ответ на этот сложный вопрос!

⏳ ЧТО УСПЕТЬ ДО 1 ОКТЯБРЯ

Времени в обрез: сегодняшний вечер и завтрашний день. Дел немного, но каждое стоит денег.

📟 Передай показания счётчиков. Тогда всё, что ты нажёг и налил в сентябре, посчитают по старому тарифу. Затянешь до октября, и часть расхода уедет в новый период с новой ценой.

🧾 Сфотографируй сентябрьскую квитанцию или скачай pdf.

С 1 октября тарифы вырастут в среднем на 9,9%, по регионам разброс от 8% до 22%. Октябрьский счёт придёт только в начале ноября, и к тому моменту сентябрьские цифры уже выветрятся из головы. Без них ты не поймёшь, на сколько подорожало именно у тебя, и не заметишь ошибку, если она вдруг появится.

💰 Посчитай проценты по вкладам с начала года.

Лимит без налога за 2026-й это 160 тысяч рублей процентов по всем вкладам и накопительным счетам вместе.

Если ты подбираешься к границе, а вклад заканчивается в декабре, иногда выгоднее сдвинуть получение процентов на январь: доход попадёт в следующий налоговый период, где лимит начнётся заново. Работает не у всех банков и не по всем продуктам, но спросить пять минут.

🔁 Открой список регулярных платежей в приложении банка.

Начало месяца это волна списаний, и вечер накануне как раз подходящий момент посмотреть, что там вообще есть. Каждый пятый узнаёт о подписке уже после того, как с него списали деньги.

🏧 С 1 октября наличные можно будет вносить в банкомат одного банка, а зачислять на счёт в другом: до 25 тысяч за раз, до 50 в сутки, до 200 в месяц. Подключение для банков добровольное, комиссию брать они вправе. Собираешься пользоваться, посмотри тарифы своего заранее.

🏠 И прикинь на неделе, не появится ли у тебя право на субсидию по ЖКУ.

Она положена, когда расходы на коммуналку превышают установленную в регионе долю дохода семьи: федеральный стандарт 22%, в Москве 10%, в Петербурге 14%, в Подмосковье 15%. После индексации в эту категорию попадёт больше людей, чем раньше. Оформляют через Госуслуги, МФЦ или соцзащиту.

❓ Что из списка сделаешь сегодня?

🏦 БАНК И БРОКЕР ЭТО НЕ ОДНО И ТО ЖЕ

«Купил акции через Т-Банк». «У меня акции лежат в Сбере». Слышу постоянно, и почти всегда за этим стоит небольшая путаница.

Банк хранит деньги. Брокер даёт доступ к бирже. Покупка на самом деле прошла через Т-Инвестиции или Сбер Инвестиции: другое юрлицо, другая лицензия, другие правила. Компании из одной группы, но не одна компания.

Путаница безобидная. Ровно до того дня, когда выяснится, что нужного тебе инструмента у брокера просто нет.

🏛 ДВА ТИПА БРОКЕРОВ

Классические. БКС, Финам, Открытие. Они росли из брокерского бизнеса: сначала работа с рынком, всё остальное потом. Отсюда широкая линейка инструментов, доступ ко всем бумагам Мосбиржи, выход на иностранные рынки, свои продукты и сильная аналитика. Банки они открыли позже, чтобы клиенту было проще заводить и выводить деньги. Удерживают качеством решений, потому что больше нечем.

Брокеры банковских экосистем. Сбер, Т-Инвестиции, Альфа, ВТБ. Тут всё наоборот: сначала банк, потом брокер, чтобы клиент не ушёл с деньгами к конкуренту. Приложения отличные, порог входа низкий, поддержка быстрая. Зато линейка уже, аналитика слабее, а доступ к части бумаг бывает закрыт.

🔢 Про размер отдельно. По числу открытых счетов крупнейшими выглядят экосистемные, только цифра лукавая: Т, например, открыл брокерские счета клиентам банка автоматически. Счёт есть почти у всех, а сделки совершают единицы.

🙂 Это не разговор про плохих и хороших.

Экосистемный брокер свою задачу решает отлично: сделать вход на биржу простым. Огромное количество людей начали инвестировать только потому, что кнопка «купить» оказалась в том же приложении, где зарплата. История хорошая, фыркать тут не над чем.

Вопросы появляются позже, когда растут задачи.

🔍 ЧТО ВЫБРАТЬ

Покупаешь пару раз в год голубые фишки и ОФЗ, держишь долго, в терминал не заглядываешь. Экосистемного брокера хватит, менять ничего не надо.

Нужны срочный рынок, третий эшелон, внебиржа или нормальная аналитика. Тогда смотри в сторону классических: у них это профильная работа, а не дополнительная вкладка в приложении.

Перед открытием счёта стоит спросить три вещи. Даёт ли брокер доступ ко всем бумагам Мосбиржи, особенно к неликвидам за пределами индекса. Есть ли выход на срочный рынок. И какие бумаги доступны для маржинальной торговли. Про последнее обычно вспоминают в тот момент, когда идея придумана, а исполнить её нечем.

💡 Брокер это не выбор на всю жизнь и не клятва верности.

Счёт спокойно открывается у двух сразу: в экосистемном держишь основное и удобное, у классического то, что требует инструментов. Никто не запрещает, плата за существование счёта обычно не берётся.

И не стесняйся того, что раньше не различал банк и брокера. Мы на днях смотрели опрос: почти две трети людей хотя бы раз не поняли условия финансового продукта и постеснялись переспросить. В деньгах выигрывает не тот, кто всё знал с самого начала, а тот, кто не побоялся спросить.

Разбираться никогда не поздно.

⚖️ Не ИИР.

❓ Через кого торгуешь ты и почему выбрал именно его?

📊 СЕГОДНЯ НА МОСБИРЖЕ ПОЯВИЛСЯ ФЬЮЧЕРС НА КЛЮЧЕВУЮ СТАВКУ

Теперь ставкой ЦБ можно торговать напрямую. Разберём, что это за зверь.

🔤 ЧТО ЭТО

Расчётный фьючерс на индекс ключевой ставки. Код базового актива KEYRATE, короткий код KK.

Сам индекс Мосбиржа считает с 24 августа. Он строится на значениях ключевой ставки: и на тех, что установлены по итогам заседаний, и на действующих в промежутках. Публикуется каждый рабочий день не позднее 17:00.

Цена устроена как 100% минус ставка ЦБ. При снижении ставки контракт растёт, при повышении или сохранении падает.

Экспирация в 19:00 по Москве в плановые даты заседаний ЦБ. Одновременно торгуются два ближайших контракта, так что ближайшая дата исполнения 23 октября.

🎯 ЗАЧЕМ ЕГО СДЕЛАЛИ

Официальная задача это хеджирование процентного риска. Раньше защититься от движения ставки можно было только косвенно: через длинные ОФЗ, флоатеры или фонды денежного рынка. Теперь есть инструмент, привязанный к самой ставке.

Кому это нужно по-настоящему. Компаниям с плавающим долгом, привязанным к ключевой: рост на пару процентных пунктов стоит им сотни миллионов. Банкам, у которых активы и пассивы переоцениваются с разной скоростью. Управляющим облигационными портфелями.

Сама биржа говорила, что хочет привлечь внимание к процентным деривативам, поэтому сделала прямую котировку вместо международной практики.

🎰 ЕСТЬ И ВТОРАЯ СТОРОНА

Частный инвестор теперь может просто поставить на решение ЦБ. Не на акции, которые вырастут при снижении ставки, не на облигации, а прямо на цифру, которую назовут 23 октября.

На Смартлабе это уже назвали тотализатором.

Полезный побочный эффект: по цене фьючерса будет видно, чего рынок реально ждёт от регулятора. Честнее любых опросов аналитиков, потому что тут голосуют деньгами.

👤 КОМУ ДОСТУПЕН

Статус квала не нужен. Это обычный фьючерс срочного рынка, неквалифицированному инвестору достаточно пройти тест по производным инструментам у своего брокера. Тест бесплатный, пересдавать можно сколько угодно.

Дальше нужен доступ к срочному рынку в договоре, у большинства он включается в приложении за пару минут.

🏦 ЧЕРЕЗ КАКИХ БРОКЕРОВ

Через любого, кто даёт доступ на срочный рынок Мосбиржи.

В первую очередь это классические брокеры: БКС, Финам, Открытие. Там брокеридж и есть основной бизнес, а срочный рынок профильное направление, а не дополнительная кнопка в приложении.

Работает и через брокеров банковских экосистем: Сбер, Т-Инвестиции, Альфа, ВТБ.

Отдельного разрешения под этот контракт не нужно. Но в первые дни проверь приложение: новые инструменты у части брокеров появляются не сразу.

⚠️ ЧЕГО ЖДАТЬ НА СТАРТЕ

Ликвидность будет тонкой, спред широким. Заходить в новый инструмент в день запуска это отдельный вид спорта.

И помни про механику фьючерса: гарантийное обеспечение, ежедневный пересчёт вариационной маржи. Ошибка в направлении стоит денег каждый день, а не только при закрытии позиции.

⚖️ Не ИИР.

❓ Будешь смотреть на этот фьючерс перед 23 октября?

#УТРЕННИЙБОДРЯЧОК

Вторник, 29 Сентября. Курсы ЦБ на сегодня, индексы и нефть на закрытие понедельника.

💵 ВАЛЮТА
🇺🇸 доллар - 84,41 (плюс 7 копеек)
🇪🇺 евро - 96,25 (плюс 38 копеек)
🇨🇳 юань - 12,56 (плюс 3 копейки)

Рубль сдаёт третий день подряд. По копейке, без драм, но в одну сторону.

🛢 СЫРЬЁ
Brent - 98,82 (BR-11.26, закрытие понедельника)
Плюс 1,3%, отскок после спада. В США запасы в стратегическом резерве упали до минимума с октября 1982 года.

📊 ИНДЕКСЫ
Мосбиржа - 2246,30 (-1,21%)
S&P 500 - за сентябрь 9 секторов из 11 в минусе, доходности трежерис на максимумах с 2007 года

🔔 На утренней сессии индекс около 2254, чуть выше вчерашнего закрытия. Третий день болтаемся в середине диапазона 2200-2300.

📌 В РОССИИ

▫️ Газпром ушёл под 96 рублей
Минус 2,4% при самом большом обороте дня, 8,9 млрд. Неделю назад его возврат выше сотни подавали как победу. Весь тот рост он уже отдал.

▫️ Металлурги и золотодобытчики сыплются дальше
ММК минус 4,6%, Полюс минус 3,7%, Северсталь и АЛРОСА по минус 2,8%. Всё ещё отыгрывают налог на сверхдоходы. Норникель с Русалом вчера почти стояли, свой удар они получили на прошлой неделе.

▫️ Хэдхантер минус 6,6%
Тут пугаться нечего, прошла дивидендная отсечка. Компания платит 200 рублей на акцию, примерно 7% доходности, бумага просто скинула дивиденд.

▫️ ВТБ плюс 2,7% при обороте 8,5 млрд
Второй по обороту день на рынке, и снова без единой новости. Отскок после исторического минимума плюс ожидание октябрьского SPO под сделку с Wildberries&Russ.

▫️ ЕвроТранс плюс 14%
Минэнерго предложило ввести внешнее управление на активах сети АЗС «Трасса». В пятницу бумага стояла, весь рост случился в понедельник.

🎯 Нефть растёт, а рынок нет.

Эксперт БКС Андрей Смирнов объясняет так: новых геополитических вводных не появилось, атаки на нефтяную инфраструктуру продолжаются, а налоговые инициативы Минфина оптимизма не добавляют.

Выходит, бюджетный пакет перевесил дорогую нефть. Обычно баррель за 98 тянет наш индекс вверх, а сейчас он его даже на месте не держит.

👀 ЗА ЧЕМ СЛЕЖУ

Сегодня Мосбиржа запускает фьючерс на индекс ключевой ставки. Инструмент новый, по нему будет видно, чего рынок реально ждёт от ЦБ 23 октября.

Заседание ОПЕК. При таких ценах любое решение по квотам сразу читается как сигнал по инфляции.

❓ Нефть 98, а рынок падает. Как думаешь, надолго такая развязка?

🧥 ОСЕНЬЮ ДЕНЬГИ УТЕКАЮТ НЕЗАМЕТНО

Заметил, что осенью траты растут сами собой. Не потому что ты стал больше хотеть, а потому что стало холодно и темно.

Утром лень идти пешком, берёшь такси. Вечером не хочется в магазин, заказываешь доставку. По дороге покупаешь кофе просто чтобы согреть руки. Каждая трата мелкая и оправданная, а в конце месяца карта пустее, чем в августе.

Сверху ложится то, что приходит ко всем разом. Резина, куртка ребёнку, ботинки взамен прошлогодних, которые внезапно жмут. Плюс квитанция, где с октября тариф выше почти на десять процентов.

Осень вообще устроена так, что расходы идут волной, а доходы остаются прежними.

🙂 И всё же это не повод себя ругать.

Такси в дождь и доставка в темноте это не слабость характера, а нормальный обмен денег на силы, которых осенью меньше. Вопрос только в том, знаешь ты цену этого обмена или нет.

Самое полезное, что можно сделать за десять минут сегодня: открыть приложение банка и посмотреть категории за сентябрь рядом с августовскими. Не ради экономии, а чтобы просто увидеть цифру.

Дальше решишь сам. Может, часть трат того стоит и трогать их не нужно. А может, обнаружишь, что за месяц потратил на доставку столько же, сколько за отпускную неделю.

❓ Что у тебя выросло сильнее всего с приходом холодов?

💼 ВТБ ВЫРОС НА 4% БЕЗ ЕДИНОЙ НОВОСТИ

Сегодня бумага прибавляет 3,3%, в моменте доходила до 53,16. Оборот 5,2 млрд рублей, второе место после Сбера.
Новостей при этом не выходило вообще. Об этом прямо пишут и «Ведомости», и Mail: рост на повышенных объёмах в отсутствие поводов.

📉 ГДЕ МЫ НАХОДИМСЯ

На прошлой неделе акция падала до исторического минимума около 49,5 рубля. Это на 43% ниже цены допэмиссии в 87 рублей, по которой бумаги размещали.

Костин на прошлой неделе перенёс SPO под сделку с Wildberries&Russ на октябрь. Допэмиссия, по его словам, пройдёт ближе к нижней границе диапазона 300-400 млрд рублей.

То есть впереди месяц, в котором рынку предложат новые акции. Навес никуда не делся, он просто сдвинулся.

🤔 ПОЧЕМУ ТОГДА РАСТЁТ

Три причины, и ни одна не про бизнес.

Отскок из перепроданности после падения к историческому минимуму. Закрытие шортов теми, кто заходил в них ниже. И надежда, что сделка с RWB всё-таки состоится в октябре.

Любая из них живёт ровно до следующей новости.

🎯 МОЯ ПОЗИЦИЯ

Рост без новостей в бумаге с навесом допэмиссии это не разворот. Для меня это скорее хорошая точка, чтобы зайти в шорт.

Логика простая. В октябре рынку предстоит переварить новые акции, размытие доли никто не отменял, а фундаментальных поводов для устойчивого роста как не было, так и нет. Отскок на 4% просто вернул цену туда, откуда её удобнее продавать.

⚠️ ПОМНИ ПРО РИСКИ

В шорте убыток не ограничен. Если сделка с RWB закроется на хороших условиях или SPO пройдёт лучше ожиданий, вынос будет резким.

ВТБ бумага народная, и любая позитивная новость собирает покупателей быстро. Плюс за перенос короткой позиции брокер берёт плату каждый день, и на длинном горизонте она съедает результат.

Так что размер позиции здесь важнее самой идеи.

⚖️ Не ИИР. Это моя позиция, а не рекомендация.

❓ Ты сейчас в ВТБ в лонге, в шорте или наблюдаешь со стороны?

🧠 ПРИВЫЧКА СПРАШИВАТЬ. ВЫПУСК 7

Владислав держит облигации Самолёта, покупал давно, на хороших отчётах. Спрашивает про возможные расклады.
Ситуация тяжёлая, но не такая безнадёжная, как выглядит по котировкам. Разберём по порядку.

📉 ЧТО СЛОМАЛОСЬ

Отчёт за первое полугодие: выручка 117,5 млрд, минус 31,3% к прошлому году. EBITDA упала на 40%, до 31,3 млрд. Чистый убыток 22,3 млрд против прибыли 1,8 млрд годом ранее.

Кредиты на июнь: 325,3 млрд коротких и 448,1 млрд длинных. Из них Сберу компания должна 274,2 млрд, это почти треть всего долга, ВТБ ещё 85,9 млрд.

По расчётам Ярослава Кабакова из Финама, в этом году нужно рефинансировать 297 млрд, то есть 40% долга. При ставке 14% это и есть главная проблема.

🏦 ЧТО НАПУГАЛО РЫНОК

17 сентября «Коммерсантъ» написал, что Сбербанк может получить в управление часть бизнеса застройщика при реструктуризации долгов. Варианта два: залог активов бенефициаров, не связанных с компанией, либо вход банка в капитал дочерних структур, которые строят на его проектном финансировании.

Облигации посыпались в тот же день, отдельные выпуски теряли больше 11%. А акции, наоборот, прибавили 5%.

Эта разница объясняет всё. Акционер видит спасение компании, держатель долга видит передел очереди кредиторов.

⚖️ ТЕПЕРЬ ТОЧНОСТЬ ПРО ОЧЕРЕДЬ

Тут важно не сгущать. По оценке АКРА, выпуски Самолёта это старший необеспеченный долг без структурной субординации, то есть они равны по очерёдности другим необеспеченным обязательствам компании.

Проблема не в том, что облигации хуже других долгов, а в том, что впереди стоят банки с залогами. Если Сбер заберёт под контроль дочки с денежными потоками, до материнской компании, по обязательствам которой ты кредитор, будет доходить меньше.

🤷 А ТЕПЕРЬ ТО, ЧТО ОБЫЧНО НЕ ПИШУТ

Рейтинги держатся. У АКРА это A-(RU) со стабильным прогнозом, у НКР A. Для сравнения, у Инвест КЦ, который мы разбирали, BBB+ и рейтинг снижали.

Весной компания просила господдержку, и Минфин отказал в льготном кредите на 48-50 млрд, не найдя критических проблем. После этого АКРА сняло рейтинг со статуса «под наблюдением». Глава компании Анна Акиньшина тогда сказала, что обращались за поддержкой, а не за спасением.

Майский технический дефолт устранили. В августе компания прошла оферту по выпуску БО-П15 и выкупила 63% займа. Деньги на текущие обязательства пока находятся.

И показатель, который выбивается из общей картины: чистый корпоративный долг к скорректированной EBITDA составил 0,94х против 1,13х годом ранее. Сам по себе он не выглядит катастрофой.

📊 ЧТО ГОВОРЯТ ЦЕНЫ

Доходности честнее прогнозов. Выпуск с погашением в январе 2027 стоит 87% от номинала при доходности около 90% годовых. Февраль 2028 торгуется по 82%. Длинные бумаги до 2029-2031 годов упали до 64-75% от номинала.

Такие цифры рынок ставит только тогда, когда ждёт реструктуризации.

📅 ДВЕ ДАТЫ, КОТОРЫЕ ВСЁ ПОКАЖУТ

Сегодня, 28 сентября, гасится выпуск БО-П20 примерно на 2,5 млрд рублей. 30 октября выпуск Самолет 01 на 1,5 млрд, он торгуется по 99% от номинала.

Аналитик Т-Инвестиций Сергей Колбанов на прошлой неделе советовал короткие выпуски из портфеля не выбрасывать. При этом отдельно отмечал тревожный момент: покрытие проектного финансирования средствами на счетах эскроу снижается.

🔮 РАСКЛАДЫ

Базовый по нынешним ценам. Контролируемая реструктуризация со Сбером: короткие выпуски гасят, по длинным продлевают сроки или режут купон. Ты получаешь не дефолт, но и не то, на что подписывался.

Мягкий. Договорённость с банками без затрагивания облигационеров, короткие погашаются, длинные постепенно отрастают. Рейтинги и отказ государства «спасать» намекают, что этот вариант не фантастика.

Жёсткий. Банкротство материнской компании и потеря значительной части тела долга. Для крупнейшего застройщика с дольщиками и эскроу маловероятно, но именно поэтому длинные выпуски и стоят 65 копеек за рубль.

🎯 ЧТО БЫ Я СДЕЛАЛ

Перестал смотреть на отчёты, по которым покупал. Компания изменилась, бумага осталась только по названию.

Разделил выпуски по срокам. Короткие и длинные в реструктуризации ведут себя по-разному, держать их одинаково нелогично.

Посчитал долю в портфеле. Вопрос не в том, отрастут ли бумаги, а в том, переживёшь ли ты потерю половины этой суммы.

И не усреднялся бы вслепую. Доходность 90% годовых это не подарок, а цена риска, который рынок уже увидел.

⚖️ Не ИИР.

🙋 Какую бумагу или инструмент разобрать следующей? Пиши в комментариях. Каждый твой вопрос это новый выпуск ПРИВЫЧКИ СПРАШИВАТЬ, так ты и поддерживаешь рубрику.

📅 ЧЕРЕЗ ТРИ ДНЯ ОКТЯБРЬ. ЧТО ПОМЕНЯЕТСЯ В ТВОИХ ДЕНЬГАХ

Списки на двадцать пунктов читать никто не станет, поэтому только то, что реально касается кошелька.

🏠 Коммуналка подорожает. Второй этап индексации: в среднем по стране плюс 9,9%, а по регионам разброс от 8% до 22%. Газ прибавит 9,6%, электричество для населения 11,3%.

Сохрани сентябрьскую квитанцию. Без неё в ноябре не поймёшь, на сколько именно выросло у тебя.

🏧 Появится возможность вносить наличные в банкомат одного банка и зачислять их на счёт в другом. Лимиты: до 25 тысяч за раз, до 50 тысяч в сутки, до 200 тысяч в месяц.

Два нюанса. Подключение для банков добровольное, так что работать будет не везде. И операция может оказаться платной: бесплатный лимит переводов между своими счетами она не расходует, а комиссию банк вправе взять.

🛒 Заработает закон о платформенной экономике. Маркетплейсы больше не смогут менять условия задним числом, предупреждать партнёров придётся минимум за 15 дней. Это в первую очередь про продавцов, но стабильные правила для них означают меньше сюрпризов в ценах и для покупателей.

👴 Военные пенсии проиндексируют на 4%. А тем, кому в сентябре исполнилось 80 лет, удвоят фиксированную выплату к страховой пенсии, до 19 169,38 рубля. Перерасчёт сделают автоматически, заявление подавать не нужно.

🧮 ЧТО СДЕЛАТЬ НА ЭТОЙ НЕДЕЛЕ

Передать показания счётчиков до конца сентября, чтобы объём за старым тарифом не пересчитали по новому.

Прикинуть, не появится ли у тебя право на субсидию. Она положена, когда расходы на ЖКУ превышают установленную в регионе долю дохода: федеральный стандарт 22%, в Москве 10%, в Петербурге 14%, в Подмосковье 15%. При росте тарифов в эту категорию попадает больше людей, чем раньше.

❓ Что из этого заденет тебя сильнее всего?

📅 ЧЕРЕЗ ТРИ ДНЯ ОКТЯБРЬ. ЧТО ПОМЕНЯЕТСЯ В ТВОИХ ДЕНЬГАХ

Списки на двадцать пунктов читать никто не станет, поэтому только то, что реально касается кошелька.

🏠 Коммуналка подорожает. Второй этап индексации: в среднем по стране плюс 9,9%, а по регионам разброс от 8% до 22%. Газ прибавит 9,6%, электричество для населения 11,3%.

Сохрани сентябрьскую квитанцию. Без неё в ноябре не поймёшь, на сколько именно выросло у тебя.

🏧 Появится возможность вносить наличные в банкомат одного банка и зачислять их на счёт в другом. Лимиты: до 25 тысяч за раз, до 50 тысяч в сутки, до 200 тысяч в месяц.

Два нюанса. Подключение для банков добровольное, так что работать будет не везде. И операция может оказаться платной: бесплатный лимит переводов между своими счетами она не расходует, а комиссию банк вправе взять.

🛒 Заработает закон о платформенной экономике. Маркетплейсы больше не смогут менять условия задним числом, предупреждать партнёров придётся минимум за 15 дней. Это в первую очередь про продавцов, но стабильные правила для них означают меньше сюрпризов в ценах и для покупателей.

👴 Военные пенсии проиндексируют на 4%. А тем, кому в сентябре исполнилось 80 лет, удвоят фиксированную выплату к страховой пенсии, до 19 169,38 рубля. Перерасчёт сделают автоматически, заявление подавать не нужно.

🧮 ЧТО СДЕЛАТЬ НА ЭТОЙ НЕДЕЛЕ

Передать показания счётчиков до конца сентября, чтобы объём за старым тарифом не пересчитали по новому.

Прикинуть, не появится ли у тебя право на субсидию. Она положена, когда расходы на ЖКУ превышают установленную в регионе долю дохода: федеральный стандарт 22%, в Москве 10%, в Петербурге 14%, в Подмосковье 15%. При росте тарифов в эту категорию попадает больше людей, чем раньше.

❓ Что из этого заденет тебя сильнее всего?

#УТРЕННИЙБОДРЯЧОК

Понедельник, 28 сентября. Курсы по ЦБ, индексы на закрытие пятницы.

💵 ВАЛЮТА
🇺🇸 доллар - 84,34 (-56 коп.)
🇪🇺 евро - 95,87 (-1,02 руб.)
🇨🇳 юань - 12,54 (-11 коп.)

Налоговый день: экспортёры продают валюту, у рубля есть опора.

🛢️ СЫРЬЁ

Brent - 105,64 (ноябрь, 03:36 мск)
Декабрьский около 99. 30-го ноябрьский истекает, и нефть «подешевеет» на 6 долларов без всякого обвала.

📊 ИНДЕКСЫ (закрытие пятницы)
Мосбиржа - 2273,87 (-1,66%)
S&P 500 - 7743,41 (+0,51%)

📌 В РОССИИ

▫️ Вклады и дивиденды хотят облагать по шкале до 22%

Минфин хочет считать пассивный доход вместе с зарплатой. Заденет, по его оценке, около 4 млн человек.

▫️ Металлургам выставили счёт за дорогое сырьё

Налог 30% с доп. дохода от роста цен, для золота 20%. Под ударом Норникель, Русал, ФосАгро. А Полюс в пятницу вырос на 2,1%.

▫️ Дивиденды за полугодие утверждают без сюрпризов
Татнефть - 32,88 руб., реестр 13 октября.

▫️ Снижения ставки в октябре может не быть

Ожидания людей - 14,2%, годовая инфляция у 6,2%. SberCIB ставит на паузу 23 октября.

🎯 ЧТО ЭТО ЗНАЧИТ

Меня зацепила логика. Минфин берёт там, где деньги сделала конъюнктура: у металлургов на ценах, у крупных вкладчиков на ставке. И это при Urals около 86 долларов в сентябре против 59 в бюджете.

Если ты не из тех 4 млн, по НДФЛ почти ничего не меняется. Важнее ожидания 14,2%: ставки по вкладам и ОФЗ дольше останутся высокими, а акциям так тяжело. Пятница показала.

👀 ЗА ЧЕМ СЛЕЖУ СЕГОДНЯ

Удержит ли индекс 2260. Велес Капитал видит там поддержку, ниже - 2051. Технике не молюсь, но гляну.

Газпром нефть перед завтрашним собранием, на кону 42,51 руб. на акцию.

❓ Под дивиденды заходишь сейчас или ждёшь ниже?

🤐 41% ЛЮДЕЙ УПОТРЕБЛЯЮТ ФИНАНСОВЫЕ ТЕРМИНЫ, ПОНИМАЯ ИХ ПРИМЕРНО

И ещё цифра из того же исследования: почти две трети россиян хотя бы раз за квартал не поняли условия финансового продукта и постеснялись уточнить.

Причём среди тех, кто зарабатывает больше 200 тысяч в месяц, таких 68%. Дело не в доходе и не в уме, а в том, что спрашивать неловко.

Теперь честно про этот канал. Я пишу про ОФЗ, дюрацию, OIBDA и дивидендные гэпы. И понимаю, что часть постов читается так: вроде по-русски, а смысл ускользает.

Это моя недоработка, не твоя. Если объяснение требует словаря, значит оно плохое.

👇 Напиши в комментариях, что именно непонятно. Термин, фраза из поста, тема целиком. Хоть одним словом.

Самое частое разберу отдельными постами и в рубрике СЛОВО ДНЯ. А дальше буду писать проще: меньше терминов без расшифровки, больше примеров с рублями.

Канал нужен, чтобы ты понимал, что происходит с твоими деньгами. Если после поста стало непонятнее, я его зря написал.

❓ Что тут до сих пор не до конца ясно?

🔢 ЦИФРА НЕДЕЛИ

2,5-2,8%

Такая сейчас безработица в России. Исторический минимум.

А теперь вторая цифра. Каждый четвёртый боится потерять работу или доход, среди людей 25-34 лет каждый третий. Противоречия тут нет.

Низкая безработица говорит о том, что людей не хватает. Но она ничего не говорит о том, возьмут ли именно тебя, туда, куда ты хочешь, и за те деньги, которые тебе нужны. Работодатели планируют повышать зарплаты на 7-12%, а кандидаты ждут 15-25%. Вот этот разрыв и ощущается как страх.

Отсюда мысль на рабочую неделю. Твоя главная страховка сейчас не резюме, а разговор на текущем месте: компании держатся за своих охотнее, чем ищут новых.

Может, как раз на этой неделе стоит его начать.

⛽️ ЧЕЛОВЕК С ЗАПРАВКИ, КОТОРЫЙ ОСТАВИЛ 8 МИЛЛИОНОВ

Рональд Рид родился в 1921 году в бедной фермерской семье в Вермонте. Стал первым в роду, кто окончил школу.

Двадцать пять лет проработал механиком на заправке. Потом ещё семнадцать разнорабочим в магазине.

Жил тихо. В тридцать восемь купил дом и прожил в нём до конца. Ездил на старой машине, носил пальто, которое застёгивал булавкой. В глубокой старости сам заготавливал дрова.

Соседка однажды связала ему шапку. Решила, что у старика нет денег на нормальную.

💼 Когда он умер в 2014 году в возрасте 92 лет, выяснилось, что на счетах у него около восьми миллионов долларов.

Два миллиона он оставил приёмным детям. Шесть отдал местной больнице и библиотеке.

Городок был в шоке. Все думали, что знали этого человека.

📈 А СЕКРЕТА НЕ БЫЛО

Ни наследства, ни лотереи, ни инсайда.

Он покупал акции компаний, которые понимал: General Electric, Procter & Gamble, Colgate-Palmolive. Зрелые, скучные, с регулярными дивидендами.

Дивиденды не тратил, а докупал на них те же бумаги. Держал десятилетиями.

Никаких компьютеров. Сертификаты хранил на бумаге, выплаты получал почтой, отчёты читал за столом дома.

К моменту смерти в портфеле было 95 компаний.

😌 И он ошибался

У него были акции Lehman Brothers, банка, который рухнул в 2008-м и утащил за собой половину мира.

Просто эта ошибка утонула среди остальных решений. Когда у тебя 95 компаний и полвека впереди, одна провалившаяся ставка перестаёт быть катастрофой.

🎯 ЧТО ТУТ ВАЖНО ДЛЯ ТЕБЯ

Он делал три вещи. Откладывал понемногу, но всегда. Покупал понятные компании. Не продавал.

Всё это доступно тебе прямо сейчас, без капитала и без экономического образования.

Единственное, чего у него было в избытке, это время. Шестьдесят с лишним лет непрерывной работы сложного процента.

Результат дают не удачные сделки, а количество лет, помноженное на упрямство.

Так что начинать поздно не бывает. Бывает позже, чем могло бы.

❓ Сколько лет ты уже инвестируешь и что держишь дольше всего?

☕️ ЧТО Я ПОНЯЛ ЗА НЕДЕЛЮ

На неделе мы считали, во сколько обходится страх потерять работу. И пока я смотрел на ответы, поймал себя на том, что сам ответил бы не сразу.

Страх потерять работу почти никогда не про работу. Он про то, что начнётся через месяц после неё. Сколько я протяну, у кого займу, что скажу дома.

И чем туманнее эти ответы, тем сильнее страх. Он туманом и питается.

Я заметил это на себе. Как только садишься и считаешь, сколько месяцев продержишься и что сократишь первым, тревога не исчезает, но превращается в задачу. А с задачей уже можно работать.

Похоже, спокойствие даёт не уверенность в работодателе, а цифра, которую ты знаешь про себя.

Согласны?

Каждый четвёртый боится потерять работу или доход. Среди тех, кому от 25 до 34 лет, уже каждый третий.

При этом безработица в стране на историческом минимуме. Статистика и ощущения разошлись, и об этом наш завтрашний выпуск.

☕️ Завтра ВОСКРЕСНОЕ УМНОЖЕНИЕ. Тема: работа и доход. Утром мысль недели, днём вопрос про подушку, в 16:00 история механика с заправки, который оставил после себя 8 миллионов долларов.

☕️ ЛАТТЕ-ФАКТОР. ПРАВДА ИЛИ МИФ

Есть популярная идея: откажись от кофе навынос и разбогатеешь. Давай посчитаем.

Кофе за 300 рублей каждый рабочий день это 6600 в месяц и почти 80 тысяч за год. Если складывать их под 13%, за десять лет получится около полутора миллионов.

Выглядит убедительно. Но есть второй расчёт.

Лишний процент по ипотечной ставке. Машина на класс дороже нужного. Кредитка, которую не погасил в льготный период. Каждая из этих вещей стоит в разы больше кофе, просто их не видно в ежедневном чеке.

🎯 Правда где-то посередине. Мелкие привычки считать полезно, это тренирует внимание к деньгам. Но результат года решают три-четыре крупных решения, а не чашка латте.

Кофе можешь оставить. Лучше проверь ставку по ипотеке.

❓ Какая мелкая трата съедает у тебя больше всего за месяц?

📖 СЛОВО ДНЯ: ДИВИДЕНДНЫЙ ГЭП

В понедельник Яндекс открылся на 3% ниже пятницы. Никаких плохих новостей не выходило. Просто в пятницу был последний день покупки под дивиденд 110 рублей.

Гэп это разрыв в цене после дивидендной отсечки. Деньги уходят из компании к акционерам, и акция дешевеет примерно на размер выплаты. 110 рублей это почти 3% от цены Яндекса, ровно на столько бумага и открылась ниже.

Отсюда практический вывод. Купить накануне отсечки и продать на следующий день не выйдет. Дивиденд получишь, но столько же потеряешь в цене, а сверху заплатишь налог.

Гэп считается закрытым, когда цена возвращается к уровню до отсечки. Иногда на это уходит неделя, иногда год, иногда не происходит вовсе.

❓ Держишь бумаги ради дивидендов? Быстро ли у них закрываются гэпы?