🔵Введение
Соскучились по постам про Lighter? Дефайки скамятся со страшной силой, достойные проекты по пальцам пересчитать и ликвидность простаивает на кошельках без дела. Разберём одно из самых логичных применений стейблов сейчас.
🔵Что такое LLP
Lighter Liquidity Provider - единый пул, который выступает контрагентом во всех сделках и ликвидациях на платформе. Совмещает функции маркет-мейкера и страхового фонда. Зарабатывает на спреде и торговой активности маркетов, плюс до 1% с каждой ликвидации капает в пул. Текущий APR - 10.65%, TVL около $107M.
🔵LLP Strategies
Коллатерал разделён по стратегиям-бакетам в зависимости от типа активов, риски изолированы на уровне стратегии. Если одну каким-то чудом сольёт в ноль - остальные не пострадают. Системный риск размазан, а не сконцентрирован.
🔵Безопасность
L2BEAT независимо верифицировали ZK-схемы. Если секвенсор упадёт, можно сгенерировать ZK-proof и вывести средства напрямую на Ethereum без разрешения команды. Lighter - первый перп-декс с верифицированным аварийным выводом, раньше при подобных сбоях на других протоколах, средства просто блокировались.
🔵Условия доступа и стейкинг $LIT
Зайти в LLP с улицы нельзя, доступ открыт только стейкерам $LIT. Формула простая: 1 застейканный $LIT = право задепозитить 10 USDC в LLP. При $LIT в $1.17 расклад такой:
— $10.000 в LLP = $1170 в $LIT
— $30.000 в LLP = $3510 в $LIT
— $100.000 в LLP = $11.700 в $LIT
Анстейкинг с трёхдневным локапом.
🔵Бенефиты стейкинга $LIT
Сам по себе стейкинг тоже приносит пачку плюшек. Главная - Staking APR, сейчас 3.74%. Команда временно бутстрапит его собственными средствами и pre-TGE revenue, в будущем yield планируют финансировать через постоянные стейкинг-программы.
Помимо APR получаешь кредиты на оплату торговых комиссий, бесплатные выводы и переводы, плюс снижение торговых комиссий в зависимости от тира. В разработке ещё одна штука - стейкеры, которые свои fee-дискаунты не используют, смогут продавать их другим пользователям, а выручка пойдёт обратно стейкерам.
Параллельно идёт ежедневные байбеки.
🔵Моя ситуация
Я оставил себе чуть больше 3000 $LIT ещё с момента аирдропа, как некий сувенир и напоминание о чудесных пережитых эмоциях. В стейкинге $LIT лежит довольно давно, но всунул ликвидность в LLP только недавно, чтобы посмотреть как на деле функционирует пул.
Получаю двойной слой доходности:
— 10.65% APR на $30.000 в LLP
— 3.74% APR на 3100+ застейканных $LIT
Планирую понаблюдать более продолжительное время за позицией в LLP, если всё будет устраивать, то надеюсь осенью поднабрать $LIT дешевле $1, а то и на обновлении ATL, для того чтобы иметь возможность разместить большую сумму в LLP.
🔵Итог
LLP сейчас одна из самых вкусных опций для парковки стейблов. Связка APR на LLP + APR на стейкинг даёт хороший комбо-сетап с доходностью сразу с нескольких сторон, но не без рисков. LLP по сути выступает страховым фондом платформы, и в экстремальных рыночных условиях, если у банкрот-аккаунта не хватит капитала на покрытие убытков, удар примет именно пул - APR в 10.65% это и есть премия за то, что ты берёшь на себя часть системного риска платформы.
Отдельно есть история с $LIT под депозит: его надо постоянно держать в стейкинге, и если токен сложится пополам, то ты словишь нереализованный убыток на самом $LIT, а стейкинг APR в 3.74% такие движения не отобьёт. Если $LIT с у тебя нет, придётся докупать, то есть часть капитала идёт в коррелированный риск-актив.
Если у тебя валяется $LIT, то самое время присмотреться к этой идее парковки стейбла. Если нет, то взвешивай за и против, покупка $LIT непосредственно для того, чтобы иметь возможность депозита в LLP, это уже не такой ноубрейн.
nfa dyor: это не безрисковый депозит, а позиция в перп-дексе с экспозицией на ADL и волатильность $LIT. Думайте головой и рассчитывайте сайз исходя из риск-профиля.
Если вам интересен подобный пост про 😇 Extended Vault, то соберите здесь 30 🔥
🤓 ProxyWing промокод
valdemurrr | 🥰 Agent-X 🗿 GS Alpha: ValdeMURRR.eth | Чат | Щитпост