🔵Введение
Цифры я взял с поста довольно крупного инфла, которого не хотел бы упоминать по своим причинам, да и оно ему не сильно то и нужно.
Послушал полностью последнюю АМА с Владимиром Новаковским, есть чем с вами поделиться, а так же сравним метрики Lighter и HL.
🔵Рекап с крайней АМА
Саму АМА можете послушать здесь. Также рекомендую ознакомиться с этим постом, если раннее его не читали - тогда картина станет более комплексной и ясной.
Теперь давайте переходить к тому, что было озвучено на АМА:
— TGE Q4
— Доделывают аудиты и выпускают паблик версию совсем скоро. Вместе с ней на платформе станет доступен пре-маркет, опционы и рынок прогнозов.
— Будут байбеки с заработанных средств, с комиссий HFT трейдеров, а сам ревенью будет публичным.
— Процент саплая на дроп остается таким же, как и был заявлен раннее от 30% до 50%. Лично мне кажется, что речь идет именно об общем количестве токенов выделенного под комьюнити. Например у того же ME выделили 51%, но на первый аирдроп выдали 12.5%. Лично я строю свои математические ожидания исходя из того, что на первый аирдроп выделят 20% саплая.
— Скрытый ордербук и дарк пулы.
— Спот торговля будет добавлена перед самим TGE. Будет реализована механика как у HL, когда дроп автоматически упадет на спотовый баланс вашего аккаунта.
— Дропы от проектов партнеров, о чем я писал раннее, по аналогии с Backpack. Однозначно стоит ждать дроп токенов $PROVE.
— Новый explorer будет закончен в течении двух недель. Lighter позиционирует себя как отдельный L2 EVM чейн, активно внедряют технологию ZK.
— Utility у токена будет, например доступ к LLP пулу сейчас за поинты, в будущем будет за токены.
🔵Доступ к платформе
Перед тем как перейти к разбору метрик и цифр, предлагаю остановиться на том, что все еще инвайты в Lighter крайне востребованные, ибо вы вчера вынесли 50 инвайтов менее чем за час, что довольно неплохой результат, учитывая что Lighter уже массово шилят не первый месяц.
— Код:
XKRQEFWY6FJU— Ссылка: https://app.lighter.xyz/trade/ETH?referral=XKRQEFWY6FJU
32 приглашения, FCFS
На АМА Владимир сказал, что Explorer будет железно готов в течении двух недель, вероятно именно столько осталось до выхода Lighter в публичный доступ, что принесет с собой еще более сложную добычу поинта.
🔵Метрики
Lighter растет быстрее, чем HL, по всем показателям в 2.36 раза.
• OI Hyperliquid 12/09/24 – $740
• OI Lighter 12/09/25 – $830m
• TVL Hyperliquid 12/09/24 – $550m
• TVL Lighter 12/09/25 – $409m
• USERS Hyperliquid 12/09/24 – 173k users
• USERS Lighter 12/09/25 – 115k users
Lighter - 400m$ TVL, это заняло 237 дней, а Хайперу 400 дней.
В среднем стата у зажигалки заняла ~200 дней или 7 месяцев.
Для HL такая же стата заняла ~500 дней или 16 месяцев.
🔵Итог
Цена за поинт растет сумасшедшими темпами и я думаю, что это не предел. Посредственный Avantis сейчас имеет 1млрд. FDV, а в пике был почти 1.3 миллиарда. Рынок сейчас очень хорошо оценивает perp-dex, так как это та категория протоколов, которая действительно зарабатывает на рынке.
Если вы думаете, что Lighter это просто калька на Hyperliquid, то вы заблуждаетесь, так как разработка началась незадолго после краха FTX. Главный офис Lighter находится в Майами и вероятнее всего токен не будет иметь никаких проблем с регуляцией, как минимум при текущей администрации Белого дома. Также ждем подтверждение об инвестициях со стороны Дэвида Сакса, и тогда поинт точно полетит на Луну.
Мои расчеты строятся вокруг того, что TGE будет в начале декабря, и на тот момент общая эмиссия поинтов будет составлять 11 миллионов. В таком случае, если 20% на дроп и открытие при 3 млрд. оценке, то цена поинта будет составлять 54.55$, с определенно реализуемым апсайдом до 5 миллиардной оценки, и в таком случае цена поинта будет составлять - 90.91$.
Работайте, славяне и не скупитесь на реакции 🗿