Спасибо за исследование рынка, дальше мы сами

Каждый день появляется новый ИИ-сервис.
ИИ для написания текстов.
ИИ для расшифровки звонков.
ИИ для обработки фотографий.
ИИ для резюме.
ИИ для составления писем.
ИИ для людей, которые устали от других ИИ.

AI-стартапы забирают огромную долю венчурных денег. Вопрос в том, куда эти деньги реально уходят.

Схема часто одна и та же. Стартап привлекает раунд. Платит за доступ к чужой модели. Покупает серверы у облачного провайдера. Тратит на маркетинг, чтобы привлечь пользователей.

Пользователи приходят — и остаются, пока функция не появилась внутри платформы, которой они и так пользуются.

Потом она появляется.

Otter, Fireflies и Grain строили бизнес на расшифровке и резюмировании совещаний. Потом Zoom, Microsoft и Google встроили похожие функции прямо в свои платформы.

Jasper привлёк $125 млн на генерации текстов поверх модели OpenAI. Потом ChatGPT стал доступен напрямую. Jasper не исчез. Но ему приходится доказывать, что он не просто удобная витрина для модели OpenAI. А это гораздо сложнее, чем расти на волне “напиши мне пост для LinkedIn”.

Помните отдельные приложения для удаления фона с фотографий? Samsung, Apple и Canva уже встроили похожие функции в стандартные инструменты.

Каждый раз деньги инвесторов к этому моменту уже потрачены.

Расчёт “нас купит гигант” — тоже ловушка. Это не всегда покупка бизнеса. Чаще это покупка людей, лицензии.

Google забрал сооснователей Character AI. Microsoft похожим образом забрал ключевую команду Inflection и поставил Мустафу Сулеймана во главе Microsoft AI.

Для основателя это иногда хороший исход.

Для инвестора — не всегда. Особенно если он входил на высокой оценке и ждал венчурные 10x.

Для сотрудников — лотерея.
Для продукта — часто конец истории.

Но транзитом проходят не только деньги инвесторов. Транзитом проходят и деньги обычных пользователей.

Человек оформляет подписку на AI-сервис за $10–20 в месяц. Пользуется полгода. Потом та же функция появляется в телефоне, браузере, почте или офисной программе.

Подписка становится ненужной.

Но данные, настройки, история и привычки остаются внутри сервиса.

Если сервис закрывается или меняет модель — переноса обычно нет. Экспорта нет. Есть только письмо “мы прекращаем работу” и кнопка “download your data”, если повезло.

Это особенно неприятно с AI-менторами, дневниками, трекерами привычек, коучами и другими сервисами, куда люди загружают не файлы, а личную жизнь.

Стартап-обёртка нужен рынку. Он первым находит сценарии, показывает спрос, придумывает интерфейсы и учит пользователей.

Он — разведка боем.

Но деньги — и венчурные, и пользовательские — часто проходят через него транзитом и оседают у тех, кто владеет моделями, облаками, операционными системами и платформами.

Разведка боем за чужой счёт.

А потом платформы говорят: спасибо, дальше мы сами.

Не все AI-стартапы обречены. Те, у кого есть собственные данные, глубокая интеграция в процесс, отраслевой контекст, безопасность, аудит или ответственность перед регулятором, могут строить настоящий бизнес.

Но для остальных главный вопрос остаётся прежним:

Почему ваш стартап это продукт, а не кнопка в чужом интерфейсе?

@gostev_future