Почему паника на рынках? Китайский DeepSeek навел шороху

Nasdaq на премаркете ускорил падение, сейчас рынки торгуются на 1.5% ниже значений закрытия пятницы.

Причина - невесть откуда появившийся китайский стартап DeepSeek, который по утверждениям авторов проекта буквально был написан как сайдквест во время простоя видеокарт у хедж-фонда.

Хедж-фонд закупил много видеокарт для расчета моделей машинного обучения, помогающих предсказывать направление движения фондовых рынков, и во время простоя решили их использовать для обучения собственной модели ИИ.

Итог - всего $10М потраченных, бенчмарки, которые зачастую превосходят OpenAI, а также

-96% затрат на производство 1М токенов.

Deepseek - 2.19$ / 1М токенов
OpenAI - 60$ / 1М токенов

У OpenAI также в 22 раза больше сотрудников, а история финансирования включала 10 раундов и $18B привлеченного капитала.

Пока наблюдаем за реакцией, запретить приложение №1 в APP store, приложение, которое ранится на iPhone 16 / Android телефонах автономно и доказывает, что видеокарты не так нужны для локального воспроизводства АИ модели - может больно ударить по отрасли АИ стартапов / по результатам продаж NVIDIA.

Еще о сложившейся ситуации хорошо написал SalienceXBT:

«- темпы капитальных вложений техкомпаний в покупку чипов NVIDIA растут очень быстро до неведанных уровней, и у людей возникает ощущение, что это пузырь
- венчурные инвестиции в команды/лаборатории по разработке моделей искусственного интеллекта приближаются к максимумам в годовом исчислении
- вопрос, который задают, где/какова окупаемость инвестиций в это и путь к прибыльности при 100 млрд++ капитальных вложений и инвестиций.
- технологические инвесторы и mag7 пытаются оправдать это тем, что выгоды будут получены не за счет прибыли, а за счет повышения производительности за счет использования ИИ в рабочих процессах

Появляется DeepSeek:
- они выпустили очень мощную модель с открытым исходным кодом, практически бесплатную для использования, которую можно запустить дома
- это ставит под угрозу множество возможностей окупаемости инвестиций для технологических гигантов, которые вложили так много денег
- но более общая картина в моем представлении такова: существует так много возможностей искусственного интеллекта, но никто не создает ничего, что могло бы изменить правила игры, чтобы использовать сниженную стоимость вывода, субсидируемую всеми гигантами в настоящее время.

Cчитаю, что если кто-то из американских техногигантов mag7 внезапно объявит о сокращении капиталовложений, это могло бы означать потерю доверия к тому, во что они уже погрузились на рынке, высокий риск, неясные выгоды».

https://x.com/saliencexbt/status/1883704854004326603