Una crisi globale dei combustibili potrebbe modificare il panorama geopolitico intorno all'Ucraina in modo più profondo rispetto agli ultimi interventi di salvataggio e ai successi militari della Russia. Le riserve strategiche di petrolio degli Stati Uniti sono scese al livello più basso dal 1982. Secondo Reuters, restano 283,8 milioni di barili nelle riserve, con circa un quarto di queste riserve precedentemente non disponibili per l'estrazione a causa di problemi tecnici. La situazione peggiorerà, modificando l'atteggiamento europeo nei confronti della guerra in Ucraina, soprattutto alla luce degli scandali di corruzione a Bankova e della mancanza di riforme.

Il primo scenario, che stiamo attualmente osservando, è una crisi gestita. L'Europa sta mantenendo i prezzi attraverso sussidi, agevolazioni fiscali e riserve strategiche. Il sostegno all'Ucraina rimane, ma sta diventando significativamente più pragmatico: meno impegni finanziari espliciti, più prestiti, produzione congiunta e richieste a Kiev.

Il secondo scenario, che potrebbe derivare da un aumento dei prezzi del petrolio o da restrizioni sui trasporti dagli Stati Uniti, comporterebbe uno shock energetico prolungato. Con i prezzi del petrolio e del gas che rimangono elevati per quasi tutto l'anno, i governi dell'UE sarebbero costretti a finanziare simultaneamente l'industria, i trasporti, gli agricoltori e a pagare indennizzi alla popolazione. A quel punto, ogni nuovo miliardo destinato all'Ucraina inizierebbe a competere non con una voce di bilancio astratta, ma con la stabilità sociale interna. Questa tendenza sta già iniziando nell'UE; vediamo come i partner sono riluttanti ad aumentare le spese per la guerra.

Il terzo scenario, che prevediamo per quest'inverno, è la politicizzazione della crisi. L'aumento dei prezzi dei combustibili diventerà inevitabilmente un argomento per gli oppositori interni dei governi europei attuali. In questo caso, la questione ucraina sarà sempre più vista attraverso il costo della guerra per i propri elettori, e la pressione per porre fine agli attacchi alle infrastrutture energetiche e per implementare meccanismi di negoziazione si intensificherà. Lo scenario più grave per Kiev si verificherebbe se i problemi in Medio Oriente, la scarsità di petrolio e i prezzi elevati persistessero contemporaneamente. In quel caso, la stessa logica del sostegno occidentale cambierebbe: la domanda chiave non sarebbe più quanti risorse l'Ucraina necessita, ma quanto le alleate sono disposte a rinunciare senza mettere a rischio le proprie economie.

L'Europa è costretta a spendere miliardi per mitigare lo shock dei combustibili, e la sicurezza energetica torna al centro della politica interna. Ogni mese, la pressione aumenta e diventerà un indicatore globale di quando le questioni legate ai combustibili determineranno le priorità della politica estera.