Доброе утро! Американские рынки начали октябрь волатильно: инвесторы оценивают рост цен на нефть, динамику трежерис и новые данные по инфляции. После мягкого PCE внимание переключилось на рост производственных издержек.
Wall Street: инфляционные риски возвращаются
В четверг S&P 500 прибавлял 0,2%, до 7 665,64, Nasdaq — 0,2%, до 26 914,06, Dow Jones — 0,1%, до 50 930,56 пункта.
Главным сигналом стал отчёт ISM: индекс цен в производственном секторе вырос до 77,9 с 71,1 пункта, что указывает на усиление ценового давления. При этом производственная активность в США продолжила расширяться девятый месяц подряд.
После мягких данных PCE ожидания повышения ставки ФРС в октябре снизились, однако рост сырьевых цен и производственных издержек остаётся инфляционным риском.
Корпоративные истории
Micron (#MU) отчиталась лучше ожиданий, а прогноз также превысил оценки аналитиков. После падения более чем на 2% акции восстановились и перешли к росту.
Давление оказали ожидаемое снижение маржи и рост операционных расходов. При этом результаты подтверждают устойчивый спрос на чипы со стороны инфраструктуры искусственного интеллекта.
В центре внимания также Nike (#NKE) — отчёт ожидается после закрытия рынка.
Облигации и доходности
Доходность 10-летних трежерис после роста до 5,362% снизилась до 5,217%, а 30-летних — до 5,585%. Обе доходности остаются на уровнях более чем 20-летних максимумов.
Краткосрочные облигации поддерживает снижение ожиданий повышения ставки ФРС, тогда как длинные бумаги остаются под давлением инфляционных и бюджетных рисков.
Wall Street: итоги сентября и III квартала
Сентябрь завершился снижением: S&P 500 потерял около 0,5% в последний торговый день месяца. За III квартал индекс вырос примерно на 2%.
Одним из главных драйверов остаётся сектор искусственного интеллекта: индекс полупроводников вырос примерно на 9,5% в сентябре. В IV квартале внимание будет сосредоточено на корпоративной отчётности, ставках и инвестициях в ИИ.
Товарный рынок 🛢
Золото выросло на 0,5% — до $4 179 за унцию. Драйвером стало снижение ожиданий повышения ставки ФРС, хотя укрепление доллара ограничивает рост.
Нефть остаётся одним из ключевых источников инфляционных рисков для американской экономики.
Крипторынок ₿
Bitcoin снизился на 2,3%, до $83 570, после роста к $85 600 накануне.
Импульс от мягкого PCE оказался ограничен высокой доходностью трежерис. После сильного III квартала внимание рынка смещается к ставкам и данным по рынку труда США.
Рынок Казахстана 🇰🇿
Индекс KASE 1 октября снизился на 0,36%, до 7 767,65 пункта.
ASBN +0,77%, KEGC +0,08%, KZTK 0%. Снижение показали KZTO (-0,85%) и KSPI (-0,31%).
USDKZT_TOM вырос на 0,40% — до 442,26 тенге за доллар.
#аналитика #инвестиции #экономика #фондовыйрынок #KASE